今日港股行情投行追踪：中金维持信义光能“中性”评级降目标价至4.8港元

   花旗：维持华晨中国(01114)“买入”评级目标价上调至5.68港元

   花旗发表研报称，对华晨中国(01114)开展30天正面催化观察，并将目标价由5.64港元上调至5.68港元，评级维持“买入”。报告指，来自于合资企业华晨宝马的派息将成为潜在的正面惊喜，该行认为华晨中国在未来2至3年将从增长型股份，转变成现金充裕且高派息的股票，预期股息回报率高达20.2%。同时，由于折扣额更高及销量淡静，留意到市场早已预期上半年“BBA”(即平治、宝马和奥迪)合资企业盈利表现偏弱。

   交银国际：下调信义能源(03868)目标价至1港元维持“中性”评级

   交银国际发报告称，略下调信义能源(03868)目标价13.8%，从1.16港元降至1港元。下调2024-2026年盈利预测27%、27%和29%。维持该公司“中性”评级。该行指，公司上半年实现归母净利3.95亿港元，同比减30.4%，位于预告区间中值，低于该行预期。业绩下降主要是由于弃光率、市场电量比例、所得税率上升。由于存量项目收入下降，毛利率同比下降6个百分点至64.2%。6月国家能源局将新能源利用率目标由95%下调至90%，同时上半年内地光伏新增装置年增31%，该行预计公司存量项目收入仍有继续下降风险。

   中信里昂：下调百威亚太(01876)目标价至11.3港元评级“跑赢大市”

   中信里昂发表研究报告，调整百威亚太(01876)盈利预测并小幅下调目标价，从11.4港元下调0.9%至11.3港元，评级为“跑赢大市”。中信里昂称，百威亚太中期报告称，各国业绩好坏参半，其中内地业绩低于预期，而韩国和印度则实现强劲增长。该行预期国内消费者信心仍将疲弱，但在2024年下半年，特别是在第四季度，基础将逐步恢复。该行相信，韩国将继续因份额增长和高端化而表现出强劲增长。

   花旗：降理文造纸(02314)评级至“沽售”目标价下调至1.8港元

   花旗发表报告称，理文造纸(02314)上半年盈利回升符合早前盈利上升预期，业绩未见有惊喜。该行降该公司评级由“买入”至“沽售”，目标价下调至1.8港元花旗称，评级调降原因是今年以来股价已从1月初低位上升20%，反映了强劲的盈利复苏;上半年内地消费低迷和消费降级导致盈利下行风险增加;包装纸持续从东南亚进口至中国，增加内地企业利润压力。因此花旗下调理文造纸2024至2026年盈利预测17%至40%，目标价由3.8元削超过一半至1.8元。

   中金：维持信义光能(00968)“中性”评级降目标价至4.8港元

   中金公司发表研究报告称，信义光能(00968)上半年业绩表现符合预期，收入同比增长4.5%，纯利同比增长41%，而与去年下半年比较则分别下跌12.4%及29.8%。维持该公司“中性”评级，降目标价至4.8港元中金称，考虑到市场需求较预期疲弱，中金相应将信义光能今明两年纯利预测分别下调18%及23%，至42.38亿及49.89亿元。中金相信，作为行业龙头，信义光能有能力应对周期性冲击，但考虑到行业估值较低及玻璃行业供求失衡，因此将其目标价下调至4.8港元，对应今明两年预测市盈率的10倍及8.6倍。

   （亚汇网编辑：静香）