黄金市场今日分析：黄金遭“误伤” 失守2384将触发更深层次回调
亚汇网
2024-07-26 01:05:01
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
前纽约联储主席杜德利：我长期以来一直站在“更长时间维持利率高位”的阵营，但现在情况已经变了，所以我也改了主意。美联储应该降息，最好下周利率会议上就开始。
英媒：欧盟正考虑无限期延长对俄国有资产的制裁。
机构观点汇总
分析师ChristianBorjonValencia：多头力量不足，黄金失守2384将触发更深层次回调
周三美盘交易时段，金价在触及2432后大幅回落，收于2400关口下方。避险情绪和美债收益率上升似乎限制了黄金的涨势，因为随着投资者涌向美债，金价通常会回落。美债收益率在5年期美债拍卖前小幅下跌，随后10年期美债收益率上涨2个基点至4.274%，这对于黄金而言是一个利空因素。但与此同时，美元仍处于弱势，不过跌幅有所收窄。
从技术面上来看，黄金在形成所谓的“看涨形态”后，一度涨至2430美元以上的三日高点，但随后回落至7月23日的高点2412美元下方，这暗示了多头力量的不足。黄金昨日收于2412美元下方，可能会面临更大的抛压。今明两天公布的美国经济和通胀数据将主导价格走势。
若金价跌破7月22日的低点2384美元（短线已经失守），或会触发更深层次的回调。下方支撑位于50日简单移动平均线（SMA）所在的2359美元。一旦进一步下破100日SMA所在的2315美元，预计在下跌至2300美元前，黄金的跌势将延续。
分析师BrucePowers：黄金失守近期低点2384，ABCD模式显示的下行目标在...
触发周内看跌信号
上周五，黄金在创下2484的新高后大幅下跌，这代表黄金面临强劲的抛压。鉴于昨天未能守住涨势，跌势延续的可能性很高。此外，黄金在本周一度跌破上周低点2394，触发了周线的看跌信号。再次跌破2384，则与周线看跌突破一致，金价可能会进一步走低。
ABCD模式的下行目标在2332
回顾黄金的前两次回撤，在每次回撤结束前都完成了看跌的ABCD模式。我认为，在迎来黄金新的看涨反转前，当前的回撤也将会延续这一模式。前两次回撤都是在黄金创下历史新高之后发生的。若本轮金价回落尚未完成并再次跌破2384（短线已经跌破），那可能会扩大其跌势。
鉴于昨天出现了一个近期波动的高点，价格走势出现了ABCD模式，该模式显示黄金潜在的下行目标位2332。若其回落至该目标价位，就意味着黄金跌至20日和50日均线下方。但在此之下仍然可以得到近期低点2294和2277的支撑。
月线级别仍然看涨
黄金在月线级别上出现看涨反转，这可能会支撑金价最终创下新高。但还是需要留意黄金回落至低点后所表露的疲软迹象，若其回落至2318将会触发月线级别的看跌反转信号。只要能维持在2318上方，一旦完成回调，黄金就有大幅反弹的机会并再次测试近期高点。
SwissgramsAG执行董事VahanRoth
金砖国家+和中立国家的中央银行正在以前所未有的速度购买黄金，而政治不稳定、通货膨胀和美元武器化也增强了黄金的吸引力。黄金在7月17日达到了2480美元的历史新高，凸显了金砖国家+和其他国家央行在地缘政治和经济不确定性的背景下采取的战略举措。
鉴于地缘政治的持续动荡，价格上涨并不奇怪。乌克兰和中东有两场战争正在进行，其中一场(或两场)随时可能升级为更广泛的国际冲突。与此同时，全球正举行多场重要的选举，不可预测的美国11月总统大选日益临近。社会政治紧张局势和意识形态分歧的加剧和危险的两极分化正在成为世界范围内的常态。尽管通货膨胀有所缓和，但宽松的货币政策还远未到来，这将继续给家庭和企业带来压力。这种情况下，黄金的表现是符合预期的，当不确定性占据主导地位时，黄金就是投资者最可靠的避风港。
然而，自今年年初以来，尽管价格再次刷新了历史高点，但欧洲的许多黄金交易商同时报告说，散户投资者的购买量越来越少，但销售活动实际上正在回升。
这一现象背后的主要推动力是中央银行的购买行为，尤其是中国、土耳其、印度和哈萨克斯坦等国家的央行在积极增加黄金储备。
此外，俄罗斯也在大幅增加其黄金储备，目前黄金占其总储备的比例已超过29%,较六年前的11.8%大幅增加。中俄势力范围内的其他国家，甚至一些通常被认为是中立的国家，也在同一时间开始了黄金储备工作。这可能是对美元武器化的一种反应，无数国家所依赖的世界储备货币将会被用作地缘政治冲突中的进攻性武器。
金砖+国家集团提倡的多极世界秩序和以黄金为支撑的货币理念，虽然实施起来存在难度，但这一趋势不容忽视。
地缘宏观经济学家Nomi Prins：黄金市场的表现却异常强劲
美联储无法控制通胀，尤其是在供需、地缘政治事件等影响因素面前。与此同时，黄金市场的表现却异常强劲。
黄金价格的上涨主要得益于持续的通胀压力以及全球中央银行的大量购买。2023年这个时间段的金价约为美元，而现在已经飙升至2400美元左右。这一涨幅的背后，是中央银行为了多元化储备，减少对美元的依赖，而增加了对黄金的购买。
特别是中国、印度和土耳其等国家的中央银行，它们通过购买黄金来分散其外汇储备，从而推动了黄金价格的上涨。据世界黄金协会的报告，2024年上半年，中央银行的黄金购买量达到了历史新高，其中中国和印度的购买量尤为突出。
此外，美国的房地产市场也受到了美联储加息政策的显着影响。随着利率的上升，按揭贷款的平均成本在过去几年几乎翻了一番，这直接影响了消费者的购买力和生活成本，进一步加剧了通胀的压力。
总体来看，黄金作为传统的避险资产，在当前的经济环境下显示出了其独特的价值。在全球经济不确定性增加、货币政策效果有限的背景下，黄金的稳健表现和中央银行的购买行为，预示着黄金在未来可能继续作为重要的资产配置和避险工具。
（亚汇网编辑：林雪）
周三，现货黄金一度重回2430上方，但随后快速回吐所有涨幅，最终收跌0.46%,报2397.40美元/盎司。截至目前，黄金报价2372.97。
黄金市场基本面综述
前纽约联储主席杜德利：我长期以来一直站在“更长时间维持利率高位”的阵营，但现在情况已经变了，所以我也改了主意。美联储应该降息，最好下周利率会议上就开始。
英媒：欧盟正考虑无限期延长对俄国有资产的制裁。
机构观点汇总
分析师ChristianBorjonValencia：多头力量不足，黄金失守2384将触发更深层次回调
周三美盘交易时段，金价在触及2432后大幅回落，收于2400关口下方。避险情绪和美债收益率上升似乎限制了黄金的涨势，因为随着投资者涌向美债，金价通常会回落。美债收益率在5年期美债拍卖前小幅下跌，随后10年期美债收益率上涨2个基点至4.274%，这对于黄金而言是一个利空因素。但与此同时，美元仍处于弱势，不过跌幅有所收窄。
从技术面上来看，黄金在形成所谓的“看涨形态”后，一度涨至2430美元以上的三日高点，但随后回落至7月23日的高点2412美元下方，这暗示了多头力量的不足。黄金昨日收于2412美元下方，可能会面临更大的抛压。今明两天公布的美国经济和通胀数据将主导价格走势。
若金价跌破7月22日的低点2384美元（短线已经失守），或会触发更深层次的回调。下方支撑位于50日简单移动平均线（SMA）所在的2359美元。一旦进一步下破100日SMA所在的2315美元，预计在下跌至2300美元前，黄金的跌势将延续。
分析师BrucePowers：黄金失守近期低点2384，ABCD模式显示的下行目标在...
触发周内看跌信号
上周五，黄金在创下2484的新高后大幅下跌，这代表黄金面临强劲的抛压。鉴于昨天未能守住涨势，跌势延续的可能性很高。此外，黄金在本周一度跌破上周低点2394，触发了周线的看跌信号。再次跌破2384，则与周线看跌突破一致，金价可能会进一步走低。
ABCD模式的下行目标在2332
回顾黄金的前两次回撤，在每次回撤结束前都完成了看跌的ABCD模式。我认为，在迎来黄金新的看涨反转前，当前的回撤也将会延续这一模式。前两次回撤都是在黄金创下历史新高之后发生的。若本轮金价回落尚未完成并再次跌破2384（短线已经跌破），那可能会扩大其跌势。
鉴于昨天出现了一个近期波动的高点，价格走势出现了ABCD模式，该模式显示黄金潜在的下行目标位2332。若其回落至该目标价位，就意味着黄金跌至20日和50日均线下方。但在此之下仍然可以得到近期低点2294和2277的支撑。
月线级别仍然看涨
黄金在月线级别上出现看涨反转，这可能会支撑金价最终创下新高。但还是需要留意黄金回落至低点后所表露的疲软迹象，若其回落至2318将会触发月线级别的看跌反转信号。只要能维持在2318上方，一旦完成回调，黄金就有大幅反弹的机会并再次测试近期高点。
SwissgramsAG执行董事VahanRoth
金砖国家+和中立国家的中央银行正在以前所未有的速度购买黄金，而政治不稳定、通货膨胀和美元武器化也增强了黄金的吸引力。黄金在7月17日达到了2480美元的历史新高，凸显了金砖国家+和其他国家央行在地缘政治和经济不确定性的背景下采取的战略举措。
鉴于地缘政治的持续动荡，价格上涨并不奇怪。乌克兰和中东有两场战争正在进行，其中一场(或两场)随时可能升级为更广泛的国际冲突。与此同时，全球正举行多场重要的选举，不可预测的美国11月总统大选日益临近。社会政治紧张局势和意识形态分歧的加剧和危险的两极分化正在成为世界范围内的常态。尽管通货膨胀有所缓和，但宽松的货币政策还远未到来，这将继续给家庭和企业带来压力。这种情况下，黄金的表现是符合预期的，当不确定性占据主导地位时，黄金就是投资者最可靠的避风港。
然而，自今年年初以来，尽管价格再次刷新了历史高点，但欧洲的许多黄金交易商同时报告说，散户投资者的购买量越来越少，但销售活动实际上正在回升。
这一现象背后的主要推动力是中央银行的购买行为，尤其是中国、土耳其、印度和哈萨克斯坦等国家的央行在积极增加黄金储备。
此外，俄罗斯也在大幅增加其黄金储备，目前黄金占其总储备的比例已超过29%,较六年前的11.8%大幅增加。中俄势力范围内的其他国家，甚至一些通常被认为是中立的国家，也在同一时间开始了黄金储备工作。这可能是对美元武器化的一种反应，无数国家所依赖的世界储备货币将会被用作地缘政治冲突中的进攻性武器。
金砖+国家集团提倡的多极世界秩序和以黄金为支撑的货币理念，虽然实施起来存在难度，但这一趋势不容忽视。
地缘宏观经济学家Nomi Prins：黄金市场的表现却异常强劲
美联储无法控制通胀，尤其是在供需、地缘政治事件等影响因素面前。与此同时，黄金市场的表现却异常强劲。
黄金价格的上涨主要得益于持续的通胀压力以及全球中央银行的大量购买。2023年这个时间段的金价约为美元，而现在已经飙升至2400美元左右。这一涨幅的背后，是中央银行为了多元化储备，减少对美元的依赖，而增加了对黄金的购买。
特别是中国、印度和土耳其等国家的中央银行，它们通过购买黄金来分散其外汇储备，从而推动了黄金价格的上涨。据世界黄金协会的报告，2024年上半年，中央银行的黄金购买量达到了历史新高，其中中国和印度的购买量尤为突出。
此外，美国的房地产市场也受到了美联储加息政策的显着影响。随着利率的上升，按揭贷款的平均成本在过去几年几乎翻了一番，这直接影响了消费者的购买力和生活成本，进一步加剧了通胀的压力。
总体来看，黄金作为传统的避险资产，在当前的经济环境下显示出了其独特的价值。在全球经济不确定性增加、货币政策效果有限的背景下，黄金的稳健表现和中央银行的购买行为，预示着黄金在未来可能继续作为重要的资产配置和避险工具。
（亚汇网编辑：林雪）
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