A股周评：放量爆拉！沪指站上3300点，创业板指涨超15%，券商股全部涨停
A股市场：截至收盘，沪指涨8.06%报3336点，深成指涨10.67%，创业板指涨15.36%。全天成交2.59万亿元刷新历史新高，较前一交易日放量近1.15万亿元，超5330只个股上涨，不足10股下跌。“上广深”楼市齐出新政，地产股走高，信达地产等多股涨停；证券板块现涨停潮，东财证券板块涨停，近50只券商股全部涨停；软件开发板块爆发，国子软件、华信永道等多股30%涨停；半导体板块冲高，国民技术、芯原股份等多股20%涨停；次新股集体走强，新股C无线一度涨超393%；电池、数据要素及国产软件等板块涨幅居前；银行、公路铁路及贵金属等板块涨幅较小。
券商板块全线涨停，中信证券、东方财富、申万宏源、兴业证券、华泰证券、中金公司、招商证券等近50只券商股集体涨停。在火热的行情，天量的成交背景下，券商成为最直接的受益者之一。有分析师指出，市场回暖下，券商全年业绩增速预期进一步提高。此外，中长期资金入市将显著优化资本市场生态，夯实券商长期发展基石，券商有望长期受益机构化趋势。房地产板块迎来涨停潮，特发服务20CM涨停，信达地产、金地集团、华侨城A、新城控股、绿地控股等近30只股涨停。9月29日晚间，中国人民银行会同金融监管总局发布四项金融支持房地产政策，就9月24日会议提及的住房贷款利率定价、首付比例、保障房再贷款、部分地产金融政策期限的优化发布官方公告。与此同时，一线城市相继“助攻”，广州全面取消限购，上海、深圳松绑限购。
软件开发板块全部飘红，新股C合合涨超95%，国子软件、华信永道30cm涨停，长亮科技、天源迪科、四方精创深信服等近50只个股涨停。半导体概念板块全部上涨，中芯国际、国民技术、芯原股份、龙芯中科、华清海科、佰维存储等近40股涨停。新股N长联一度涨超1750%，收盘涨超1700%，每股报381元，总市245.52亿元。长联科技本次IPO发行价21.12元/股，公开发行1611万股，募集资金3.4亿元用于扩大产能及强化研发，进一步增强综合竞争力。资料显示，长联科技是水性印花胶浆行业龙头，公司专业从事环保水性印花材料的研发、生产、销售，主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶、数码墨水等。
新股C无线一度涨超393%，收盘涨超257%，每股报181元，总市724.02亿元。无线传媒是河北广播电视台控股的河北省视听新媒体市场运营主体。公司主营业务涵盖IPTV、卫星电视服务、信息增值服务等，作为响应国家三网融合战略成立的国有文化企业，是河北省三网融合内容集成播控平台唯一运营机构。东方财富涨停收获2连板，每股报20.3元，最新市值3204.47亿元。业内人士指出，在火热的行情，天量的成交背景下，券商成为最直接的受益者之一。中金认为，市场走出“大底”的关键在于中期基本面信号的确认，近期现行关注稳增长政策力度尤其是货币政策先行加码后，后续的财政政策能否跟进，这或将影响股市上行节奏和空间。风格和配置上，短期非银、地产链、泛消费、破净企业等为政策直接受益领域，中期关注中小市值及成长风格，高股息可能仍显分化。
六大机构下周策略
一、华泰证券：看好港股软件产业机遇
港股软件的核心矛盾点在于：港股流动性的缺失，我们认为，目前港股软件的核心矛盾点在于港股流动性的缺失，使得这些软件企业估值波动较大。2020年至今，港股软件板块跌幅平均为72%，估值处于较低位置。从基本面来看，港股软件企业在过去两年基本面或已触底，收入和净利润增速出现了不同程度的回落。我们认为，随美联储进入降息周期，国内推出一系列降准、降息等积极的重磅货币政策，并宣布创新政策工具活跃股市，海内外流动性或将显著改善，市场情绪持续提振，港股软件有望迎来阶段性上涨行情。
二、开源证券：食品饮料的反转时机到了吗？
9月24日，国新办新闻发布会出台“金融支持经济高质量发展”政策组合拳；9月26日，中央政治局会议进一步印证当前政策的积极性。政策大幅转向，点燃市场热情，其中以食品饮料行业表现最为亮眼。食品饮料行业反转的时机是否来临？国庆假期，开源证券研究所推出重磅《行业对策》栏目，由开源证券策略首席分析师韦冀星对话食品饮料首席分析师张宇光，为您解读重磅政策对食品饮料行业的影响，以及食品饮料当前的行情演绎和未来展望。
三、中信证券：地产新周期不是重走老路 止下跌预计干字当头
中信证券研报称，政治局会议提出房地产市场止跌回稳目标，强调商品房建设控制增量、优化存量、提高质量。政策鼓励改善性需求释放，但不会重走老路。2015年后，房地产市场风险增加，主要因融资模式偏重企业信用，预售资金监管不严。当前政策目标与改革融资、预售模式兼容，改善性需求释放是市场企稳关键。预计政策将加快改革步伐，告别高杠杆模式，推动市场平稳发展。
四、天风证券：高级别政策定调如期而至 非银金融机构或能显著获益
问题之一：对于政策组合拳的核心理解是什么？通过资本市场助力满足人民群众财富管理需求。问题之二：地产政策表态怎么看？房价企稳带动预期改善，流动性释放效应带动资本市场行情。问题之三：非银金融的上涨意味着什么？加杠杆+非银机构系统重要性提升+破净市值管理，打造资本市场中优质央国企非银机构。问题之四：非银行情怎么把握？政策推动的是预期改善，分母端行情将持续演绎，建议关注“重估值修复、轻分子兑现”逻辑。我们建议关注“非银板块的困境反转逻辑”，建议关注破净估值修复+金融科技+优质国央企券商保险三条主线。一是破净的多元金融板块，建议关注A股中航产融/中油资本/中粮资本/爱建集团，港股中的中银航空租赁（2588.HK）/国银金租（1606.HK）/远东宏信（3360.HK）；二是金融科技板块，建议关注指南针/银之杰/安硕信息/财富趋势；三是推荐大型国央企券商和保险，建议关注中国银河/国泰君安/光大证券，推荐中国人寿/新华保险。
五、中信建投：政策积极转向 工业金属喜迎上涨
中信建投证券研报认为，9月中央政治局会议认为国内经济运行“出现的一些新的情况和问题”，需加大政策调控的力度，提出“有效落实存量政策，加大推出增量政策”。当下正值美联储降息周期中，国内开启新一轮稳经济政策，货币与财政双发力，奠定了利于工业金属价格上行的环境，即美国宽货币激发金融属性，中国给政策护航商品属性，金融属性与商品属性双击推动工业金属向上的价格空间打开。
六、中原证券：政策趋于积极 驱动食品饮料板块上涨
2024年9月24日至9月26日，三个交易日期间食品饮料板块累计上涨17.57%，24、25、26日分别上涨6.82%、1.07%和8.81%。其中，白酒板块累计上涨19.68%，涨幅超过其它子板块。我们认为，此轮包括食品饮料在内的大消费板块的上涨，主要由近日积极的货币和财政政策所驱动。2024年，基于新兴品类的市场创新活力，我们推荐关注板块：保健品、软饮料、烘焙、零食及其它酒；此外，受益于糖蜜价格持续下跌，酵母加工利润将大幅修复，推荐关注酵母板块；关注由降息预期主导的白酒板块反弹；最后，关注猪价反弹带来的肉制品基本面改善。零食板块推荐劲仔食品；预制菜推荐千味央厨；烘焙推荐立高食品；酵母板块推荐安琪酵母；保健品推荐仙乐健康；复调板块推荐仲景食品；白酒板块推荐今世缘。
（亚汇网编辑：书瑶）
