A股周评：三大指数涨跌不一，消费电子、猴痘概念活跃，多只银行股创新高
A股市场：截至收盘，沪指涨0.07%报2879.43点，深证成指跌0.24%，创业板指跌0.08%。两市全日成交额5912亿元，较上日缩量4亿元，超3500只个股下跌。消费电子概念股活跃，AI眼镜、MR方向领涨，博士眼镜尾盘涨停晋级4连板，本周累计上涨近150%，亚世光电4连板，卓翼科技3连板；华为海思概念股掀涨停潮，力源信息、天邑股份、惠伦晶体20CM涨停；猴痘概念股午后持续走高，透景生命、普利制药、海辰药业等多股涨停；银行股持续走强，中行、建行、工行及交行盘中均创历史新高；医药、海运、电信等板块涨幅居前。贵金属板块高开低走，玉龙股份、晓程科技跌超7%；养殖业板块普跌，神农集团、晓鸣股份跌超6%；影视院线股回调，华谊兄弟跌超7%，金逸影视跌超4%；军工、建材、房地产等板块跌幅居前。
猴痘概念强势拉升走高，透景生命、普利制药、海辰药业、兰卫医学20cm涨停，济南高科、亚太药业、合富中国等涨停。8月16日，海关总署办公厅微信公号“海关发布”发布关于防止猴痘疫情传入我国的公告，有效期6个月。另外，世界卫生组织昨日宣布，猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”。华为海思概念涨幅居前，惠伦晶体、力源信息、天邑股份、世纪鼎利20cm涨停，盛剑科技、深圳华强纷纷涨停。华为全联接大会2024将于2024年9月19日-21日举行。
AI眼镜持续爆发，联合光电、思泰克、博士眼镜、格林精密20cm涨停，卓翼科技、创维数字、好上好、亚世光电纷纷涨停。苹果正在研发廉价版Apple Vision，最快2025年上市，可以理解为简化版Vision Pro头显。银行股持续走强，中行、建行、工行及交行盘中均创历史新高。银行股具有稳健和防御性、同时兼具高股息和国有金融机构的投资属性；投资面角度对银行股行情有强支撑，同时银行基本面稳健。养殖股普遍走低，猪肉股跌幅居前，正虹科技、神农股份、华统股份等跌超6%，新五丰、巨星农牧、唐人神跌超4%。中金认为，如果十一后消费不如预期，11合约存在杀估值的可能性，当然短期正套逻辑仍较为扎实。
贵金属板块多数下跌，玉龙股份、晓程科技跌超7%，中金黄金、山东黄金跌超2%。昨日，随着美元指数及美债收益率的上涨，现货黄金多头反弹再次受阻，最高反弹至2406附近出现回落。l另外，中国央行在7月连续第三个月没有增加黄金储备。影视股迎来调整，华谊兄弟跌超7%，金逸影视、唐德影视跌超4%。据灯塔专业版，截至8月15日20时14分，2024年8月总票房（含预售）突破20亿元。《抓娃娃》《逆行人生》《白蛇：浮生》暂列前三位。
华钰矿业开盘后一字涨停，报12.3元，市值站上100亿元。华钰矿业此前表示，坚持将小金属锑资源做成公司高标识度精品资源，目前公司可控资源量达到47.17万金属吨。后期随着西藏柯月项目投产及塔铝金业达产，届时公司每年会有2.1万吨金属锑产出。绝味食品今日跌停，每股报13.22元，最新市值81.95亿元。公司公告称因涉嫌信息披露违法违规，于2024年6月7日收到中国证监会下发的《立案告知书》。随着政策发力，下半年将构建底部形态，结构性行情将继续演绎，重点看好景气度改善的军工、医药、消费中的文旅消费、新能源汽车、家电等政策支持方向。短期可回避科技股的调整，本轮科技股下跌结束将会带来中期投资机会，短期业绩估值都将承压。
六大机构下周策略
一、国泰君安证券：智能眼镜大势所趋 镜片公司或望受益
近期智能眼镜事项密集落地。1）据财联社，苹果专注于AR技术的Vision团队正持续试验开发多款产品，包括更平价的Apple Vision头显、第二代Apple Vision Pro及一款类似Ray-Ban Meta的智能眼镜；2）Meta计划斥资数十亿美元收购依视路陆逊梯卡集团约5%的股份；此前Meta与后者旗下的雷朋眼镜合作开发两代智能眼镜：Ray-Ban Stories和Ray-Ban Meta，后者2023Q4仅一个季度销量超一代眼镜全生命周期的出货量，且近期持续处于缺货状态；3）近期智能眼镜进入密集发布期：①7月25日Rokid AR Lite发售，12小时订单量破万；②7月31日XREAL系列AR眼镜最新款XREAL Air 2 Ultra正式发售；③魅族望于9-10月推出第二代AR眼镜产品；④Meta将亮相超高端AR眼镜Orion；⑤谷歌计划与依视路陆逊梯卡展开合作，商讨将Gemini AI助手放入未来的智能眼镜中。
二、中信证券：预计下半年中国汽车出口量将会有明显提振
中信证券研报认为，对标日系车企全球化历程，出海能够为中国汽车行业带来10年维度增长机遇，出口研究重要性凸显。据海关总署，2024年上半年我国乘用车实现出口251万辆，同比增长28.4%，继续维持增长态势。尽管欧盟、东南亚市场短期承压，随着南美和中东市场逐渐成为出海增长新的动能，研报认为中国乘用车出海仍将持续有亮眼表现，预计2024年中国乘用车整车出口量有望达到536万辆，同比增长29.5%。随着欧盟、南美关税调整的冲击逐渐过去，预计下半年出口量将会有明显的提振，带来相关标的投资机会。
三、天风证券：消费建材板块短期关注困境反转品种 中长期坚守优质龙头
天风证券表示，上半年地产政策频频发力，新房销售降幅有望逐步收窄，而二手房销售占比持续提升，存量改造对于行业的带动作用将逐步体现。短期来看，消费建材板块仍有望继续演绎政策催化下的估值修复行情，而前期跌幅大、当前估值水平较低的公司或具备更大的弹性。中长期来看，具备品牌、渠道、品类优势的龙头公司竞争力持续提升，业绩成长性仍然值得期待。我们预计未来竣工端仍然存在下行压力，但存量改造、深加工渗透率提升有望对玻璃需求提供一定支撑，供给端来看，当前行业潜在冷修产能占比约27%，当前盈利环境有助于加快玻璃企业冷修节奏，未来供需有望实现动态平衡。受价格下行影响，当前行业平均利润或已接近亏损状态，下半年成本端纯碱价格有下降预期，我们预计盈利进一步下行空间较为有限，而浮法玻璃企业的多元化布局有望实现新的盈利增长点。推荐旗滨集团，信义玻璃，建议关注金晶科技。
四、华泰证券：配网投资有望提速 配网侧具备三大发展机遇
华泰证券认为，国家能源局近日印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024~2027年）》，该《方案》再次明确了配网高质量发展的重点建设改造方向，同时对于任务推进给予了明确的时间要求，并将在2025~2027年间逐年开展评估工作，我们认为该方案对于深入推进配电网高质量发展任务的落地与提速具有重要意义。配网侧具备三大发展机遇：1）国内配网扩容，海外需求共振，带动一次设备供应商迎来高成长机遇。2）配网柔性化与数字化的升级需求。3）新型业态发展提速，对应需求侧储能、虚拟电厂等。
五、中金：低估值下 粮商配置价值凸现
中金研究表示，估值倍数回升或是未来主旋律。当前粮商公司估值倍数存在一定的超跌迹象。在周期见底的判断之下，我们认为粮商估值倍数一方面将跟随行业景气度逐步回升，另一方面，农产品价格企稳后投资者信心的恢复有望带领估值倍数回升。防御特性明显，配置成本较低。对比粮商与传统防御性行业，我们看到不论从回报还是分散风险效果来说，粮商表现均不输MSCI防御板块指数。此外，粮商目前的偏低的行业估值也有助于降低其配置成本。
六、中原证券：加力支持以旧换新 家居消费有望提振
7月轻工制造板块下跌3.38%，跑输沪深300指数2.81pct，涨幅在中信一级行业中排名第27名。细分子板块中，包装表现相对较好。本月个股接近半数上涨，涨幅靠前的5名分别是珠海中富、凯腾精工、佳合科技、凤凰B股、松炀资源。截至2024年7月31日，板块的PE为22.20倍，处于近十年9.09%分位；PB为1.49倍，处于近十年0.66%分位；细分子板块家居、文娱轻工和其他轻工的PE估值水平分别位于历史0.62%、3.89%、1.68%分位，估值处于历史近十年较低水平。维持行业“同步大市”投资评级，建议关注造纸板块具备林浆纸一体化优势的头部企业太阳纸业，家居板块相关龙头企业欧派家居、索菲亚、公牛集团，以及出口链企业致欧科技、乐歌股份。
（亚汇网编辑：书瑶）
