原油市场今日分析：油价反弹回暖 将会继续上行？
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原油市场基本面综述
美国二季度GDP 录得2.8%,高于预期的2%,利率期货 继续定价对美联储9月份开始降息的押注，预计2024年 余下的每次会议都将降息。
美国副总统哈里斯：关于在加沙达成停火协议的谈判 已有积极进展，两国方案是唯一可行的道路。
据巴勒斯坦政府：约旦河西岸哈马斯领导人在以色列 囚禁期间死亡。
据AXIOS网站：以色列总理内塔尼亚胡向人质家属表示， 以色列将在两天内向哈马斯提交一份更新后的停火提 案。
以色列外长称准备再次打击胡塞武装，同时敦促美国 发挥领导作用；胡塞武装领导人威胁要对以色列的空 袭做出报复。
俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯不会禁止柴油出口，柴 油生产量充足，市场情况稳定。
机构观点汇总
James Davis：在12月欧佩克+会议前，影响原油市场的因素还有哪些？
从现在起到12月欧佩克+下次会议，可能会发生很多事情。这包括美国大选及其对地缘政治的影响--特别是俄乌冲突、伊以战争，以及美国对伊朗的制裁--这些因素都可能对石油市场产生后续影响。
如果与目前相比，一切变化不大，欧佩克+很可能会坚持其在6月会议上宣布的计划，并在新的一年到来时继续密切监测市场动态。但在我们开始预测12月欧佩克+会议的结果之前，我们需要先观察他们是否会按照计划，从10月起逐步增加产量，并关注市场对这一产量变化的反应。
根据我们的基本预测，欧佩克+计划在2024年第四季度减少部分产量，并打算将这一策略延续到2025年。根据他们在6月2日发布于官网的数据，2025年所需的产量水平为3972.5万桶/日。同时，伴随声明发布的一份生产表指出，欧佩克+成员国的原油总产量水平将从2025年1月1日起延长至2025年12月31日。此外，他们还将参考数据的收集和评估期限延长至2025年11月底，这些数据将作为确定2026年原油产量水平的依据。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：下行趋势已逆转 关注这一上行阻力
WTI原油期货CLc1可能测试78.89美元/桶的阻力位，升穿该位可能开启通往79.52-80.10美元区间的通道。从其波幅结构和周四的强劲飙升来看，从83.82美元开始的下行趋势已经逆转。目前还不清楚市场能攀升到多高。此轮上涨的目的之一是填补7月22日的空缺，至少油价可能也会升至79.52美元。支撑位在77.88美元，跌破该位可能会开启通往76.86-77.37美元区间的通道。在日线图上，周四出现的长影锤子线和周二至周三之间的哈孕十字线确认了从84.52美元的修正完成，而这轮修正是楔形盘整走势的最后一部分。油价有望重新触及84.52美元的高点。
分析师Fawad Razaqzada：原油趋势或将反转，确认趋势变化的关键在于......
除了油价，在美国第二季度GDP初值和核心耐用品订单数据公布后，各类资产普遍出现反弹。美国公布的各项经济数据均好于预期，而今天的通胀指标较弱。更重要的是，周三公布的美国EIA原油库存数据再次大幅减少，种种因素在一定程度上缓解了原油的需求担忧，减轻了油价的下行压力。在昨天看似反转的蜡烛图出现后，我们对于原油的预期已经转为适度看涨。
正如前文提及的，美国经济数据好坏参半，总体GDP数据超出预期，第二季度年化增长率达2.8%，表明4-6月的经济复苏比此前认为的还要更强。近期数据显示，失业救济申请人数的涨幅高于预期，核心耐用品数据较强。除了原油库存大幅下降以外，汽油和馏分油产品库存以及库欣库存也有所下降。这些数据减缓了油价下跌的速度，并在强于预期的美国GDP报告的帮助下，看到了原油趋势的反转。
从技术角度分析，油价在76美元附近试图形成支撑。该区域在5月和6月是关键位置，昨天的价格走势也再次证明了其重要性。目前，油价在78美元附近徘徊，200日均线略高于该水平。昨日的蜡烛图收成锤子线，可能是一个看涨反转的形态，增强了原油上行的预测。然而，我们需要在未来几天看到油价持续上涨来确认趋势变化。上方潜在的阻力区在80美元至80.65美元，此前原油在该区域曾受阻也得到过支撑。
三菱日联：这些因素主导了夏季原油跌势，三季度能否回到高位还要看...
油价预期中的夏季涨势正在失去动力，布油跌至逾6周以来的最低水平，并将迎来今年以来的第二个月下跌。夏季流动性低迷，加上大宗商品CTA在期货价格突破50日和100日均线支撑后抛售多头头寸，这些因素在最近的交易中主导了油价跌向低位。
展望未来，我们预计2024年三季度130万桶/日的可观缺口会将布油推回至平均88美元/桶的水平。我们认为美联储将于9月降息是推动布油飙升至93美元的下个催化剂。另外，特朗普的目标是通过放松管制，将美国石油日产量提高300万桶，从而降低通胀。从表面上看，这是利空油价的，但强劲的需求侧驱动因素（更高的关税、更低的税收和通过降息影响美联储政策的更多尝试）以及供应侧压力（对伊朗石油实施更严格制裁和地缘政治不确定性加剧）将抵消这种看跌情绪。我们还认为，鉴于原油具有吸引力的展期收益率，做多原油作为地缘政治/通胀对冲工具具有价值。
（亚汇网编辑：林雪）
WTI油价震荡走高，有望延续隔夜从75.75美元即6月10日以来最低水平反弹的势头。截至目前，WTI原油报价78.01美元，Brent原油报价81.52美元。
原油市场基本面综述
美国二季度GDP 录得2.8%,高于预期的2%,利率期货 继续定价对美联储9月份开始降息的押注，预计2024年 余下的每次会议都将降息。
美国副总统哈里斯：关于在加沙达成停火协议的谈判 已有积极进展，两国方案是唯一可行的道路。
据巴勒斯坦政府：约旦河西岸哈马斯领导人在以色列 囚禁期间死亡。
据AXIOS网站：以色列总理内塔尼亚胡向人质家属表示， 以色列将在两天内向哈马斯提交一份更新后的停火提 案。
以色列外长称准备再次打击胡塞武装，同时敦促美国 发挥领导作用；胡塞武装领导人威胁要对以色列的空 袭做出报复。
俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯不会禁止柴油出口，柴 油生产量充足，市场情况稳定。
机构观点汇总
James Davis：在12月欧佩克+会议前，影响原油市场的因素还有哪些？
从现在起到12月欧佩克+下次会议，可能会发生很多事情。这包括美国大选及其对地缘政治的影响--特别是俄乌冲突、伊以战争，以及美国对伊朗的制裁--这些因素都可能对石油市场产生后续影响。
如果与目前相比，一切变化不大，欧佩克+很可能会坚持其在6月会议上宣布的计划，并在新的一年到来时继续密切监测市场动态。但在我们开始预测12月欧佩克+会议的结果之前，我们需要先观察他们是否会按照计划，从10月起逐步增加产量，并关注市场对这一产量变化的反应。
根据我们的基本预测，欧佩克+计划在2024年第四季度减少部分产量，并打算将这一策略延续到2025年。根据他们在6月2日发布于官网的数据，2025年所需的产量水平为3972.5万桶/日。同时，伴随声明发布的一份生产表指出，欧佩克+成员国的原油总产量水平将从2025年1月1日起延长至2025年12月31日。此外，他们还将参考数据的收集和评估期限延长至2025年11月底，这些数据将作为确定2026年原油产量水平的依据。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：下行趋势已逆转 关注这一上行阻力
WTI原油期货CLc1可能测试78.89美元/桶的阻力位，升穿该位可能开启通往79.52-80.10美元区间的通道。从其波幅结构和周四的强劲飙升来看，从83.82美元开始的下行趋势已经逆转。目前还不清楚市场能攀升到多高。此轮上涨的目的之一是填补7月22日的空缺，至少油价可能也会升至79.52美元。支撑位在77.88美元，跌破该位可能会开启通往76.86-77.37美元区间的通道。在日线图上，周四出现的长影锤子线和周二至周三之间的哈孕十字线确认了从84.52美元的修正完成，而这轮修正是楔形盘整走势的最后一部分。油价有望重新触及84.52美元的高点。
分析师Fawad Razaqzada：原油趋势或将反转，确认趋势变化的关键在于......
除了油价，在美国第二季度GDP初值和核心耐用品订单数据公布后，各类资产普遍出现反弹。美国公布的各项经济数据均好于预期，而今天的通胀指标较弱。更重要的是，周三公布的美国EIA原油库存数据再次大幅减少，种种因素在一定程度上缓解了原油的需求担忧，减轻了油价的下行压力。在昨天看似反转的蜡烛图出现后，我们对于原油的预期已经转为适度看涨。
正如前文提及的，美国经济数据好坏参半，总体GDP数据超出预期，第二季度年化增长率达2.8%，表明4-6月的经济复苏比此前认为的还要更强。近期数据显示，失业救济申请人数的涨幅高于预期，核心耐用品数据较强。除了原油库存大幅下降以外，汽油和馏分油产品库存以及库欣库存也有所下降。这些数据减缓了油价下跌的速度，并在强于预期的美国GDP报告的帮助下，看到了原油趋势的反转。
从技术角度分析，油价在76美元附近试图形成支撑。该区域在5月和6月是关键位置，昨天的价格走势也再次证明了其重要性。目前，油价在78美元附近徘徊，200日均线略高于该水平。昨日的蜡烛图收成锤子线，可能是一个看涨反转的形态，增强了原油上行的预测。然而，我们需要在未来几天看到油价持续上涨来确认趋势变化。上方潜在的阻力区在80美元至80.65美元，此前原油在该区域曾受阻也得到过支撑。
三菱日联：这些因素主导了夏季原油跌势，三季度能否回到高位还要看...
油价预期中的夏季涨势正在失去动力，布油跌至逾6周以来的最低水平，并将迎来今年以来的第二个月下跌。夏季流动性低迷，加上大宗商品CTA在期货价格突破50日和100日均线支撑后抛售多头头寸，这些因素在最近的交易中主导了油价跌向低位。
展望未来，我们预计2024年三季度130万桶/日的可观缺口会将布油推回至平均88美元/桶的水平。我们认为美联储将于9月降息是推动布油飙升至93美元的下个催化剂。另外，特朗普的目标是通过放松管制，将美国石油日产量提高300万桶，从而降低通胀。从表面上看，这是利空油价的，但强劲的需求侧驱动因素（更高的关税、更低的税收和通过降息影响美联储政策的更多尝试）以及供应侧压力（对伊朗石油实施更严格制裁和地缘政治不确定性加剧）将抵消这种看跌情绪。我们还认为，鉴于原油具有吸引力的展期收益率，做多原油作为地缘政治/通胀对冲工具具有价值。
（亚汇网编辑：林雪）
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