原油市场今日分析：欧佩克+终将增产 此为笼罩油市的乌云
亚汇网
2024-11-05 13:05:01
亚盘市场回顾
由于周二美国总统大选结果的不确定性，原油油价小幅走低。。截至目前，WTI原油报价93.695美元，Brent原油报价102.28美元。
原油市场基本面综述
欧佩克秘书长：原油峰值需求不会出现，世界仍在持续增长。
OPEC秘书长盖斯表示，OPEC对短期和长期的石油需求都非常乐观，“虽然存在一些挑战，但情况并不像有些人说的那样消极。
伊朗批准将石油产量增加25万桶/日的计划。
美国大选-宾州称官方计票需要一段时间并已回收超200万张邮寄选票；特朗普的盟友请求其在最后一刻不要祸从口出。
中东局势-以色列军方表示已消灭真主党拉德万部队指挥官里亚德·里达·加扎维；伊朗表示将动用一切资源回应以色列。
机构观点汇总
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：若能突破71.XX美元阻力位，便有可能进入上行区间
美国原油期货（CLc1）可能突破每桶 71.69 美元的阻力位，并上涨至 72.25 美元至 72.94 美元区间。
该合约正处于从 69.33 美元开始的 c 浪上涨行情中，预计这波行情将涨至 72.25 美元至 74.06 美元区间。对从 78.46 美元下跌行情的回撤分析显示，38.2% 回撤位即 71.20 美元处存在阻力，此阻力与 71.69 美元处的阻力共同作用，暂时阻止了价格上涨。
当前的支撑位在 71.14 美元，若跌破该价位可能预示市场走弱。关键支撑位在 70.45 美元，若跌破此价位可能朝着 69.33 美元下行。
在日线图上，市场已突破 71.40 美元的阻力位。这一突破可能引发价格涨至 72.91 美元。当前的推测是，由于头肩顶形态的右肩似乎正在形成，价格可能在这一水平附近停止上涨。
凯投宏观：欧佩克+推迟增产的做法不可持续
分析师Kieran Tompkins在一份报告中表示，欧佩克+将取消减产推迟一个月，这将对2025年的石油供应产生轻微影响，但欧佩克正处于未来几个月和几年该怎么做的十字路口，因为它试图保持价格上涨，以及夺回失去的市场份额。Tompkins说，从长远来看，“考虑到欧佩克+无意中将市场份额拱手让给了其他国家，并希望在需求仍在上升的情况下开采石油”，这种拖延的做法似乎是不可持续的。“这增加了石油政策发生更大变化的可能性，即大量供应冲击市场。”
路透调查：10月欧佩克石油产量料上升，因利比亚供应反弹
据路透调查，预计10月欧佩克石油产量将从前一个月的今年最低水平反弹，尽管伊拉克进一步履行对更广泛的欧佩克+联盟的减产承诺限制了产量增长。调查显示，10月欧佩克石油产量为2633万桶/日，比9月增加了19.5万桶/日，其中利比亚增幅最大。利比亚央行控制权争端解决后，油田得以全面恢复生产，该国石油产量反弹。这些额外的供应给本已受全球需求担忧拖累的油价带来下行压力。调查发现，委内瑞拉产量也增加，达到86万桶/日，为至少2020年以来的最高水平。利比亚和委内瑞拉都不受欧佩克+限产协议的约束。在产量下降的国家中，伊拉克和伊朗的降幅最大。由于出口和国内消费减少，以及北部产量下降，伊拉克石油产量降至398万桶/日，低于其欧佩克+产量配额。
法巴银行：欧佩克+在明年第三季度前难以恢复供应
法国巴黎银行大宗商品策略师Aldo Spanjer认为，“随着我们进入季节性疲软的2025年第一季度，我们不认为欧佩克+面临的形势会好转。让部分产量重返市场的下个机会是第三季度，届时原油需求将达到季节性峰值。”
分析师 Arslan Ali：原油基本面支撑有限，上涨是逢高做空机会
受欧佩克可能推迟12月产量增加的消息影响，油价在本周初上涨。由于需求疲软和产量强劲的组合，油价持续下跌，欧佩克可能会推迟增产。中东地区还传出有关伊朗和以色列紧张关系复苏的传闻，这或许能推动市场短期重回多头头寸。然而，只要供需差距扩大，价格上涨仍被视为卖出机会。
美国原油当前枢轴点在70.76美元，保持在50日指数移动平均线（69.94美元）和200日指数移动平均线（69.67美元）上方。保持在70.76美元上方，油价将测试71.28美元的近期阻力位，进一步目标在71.81美元和72.31美元。
另一方面，如果油价跌破70.76美元，短线趋势可能转空，近期支撑位在70.20美元，接下来是69.68美元和69.08美元。
分析师Filip Lagaart：WTI原油的反弹势头为何不够强劲？
周一，WTI原油跳空高开，主要是受到欧佩克+延迟增产计划所推动，限制了油市在今年就开始出现原油供过于求的窘境。这也是欧佩克+在今年第二次决定推迟原定计划，与此同时，据路透社报道，伊朗在周末誓言“将采取一切必要手段”对以色列进行打击报复，地缘冲突重新升温或许成为推动油价上涨的另外一重因素。
在我看来，本周末欧佩克+发布的简短声明对其而言似乎是一个明智之举，油价确实也受此影响有所上涨，但对于总体油市平衡而言只能说是杯水车薪。还需要后续发展的结果。
从技术面上来看，日内需要收于55日简单移动平均线（SMA）70.92之上才意味着WTI原油展现出上行的势头，多头目标看向74.45，该水平和100日SMA所组成的区域或将成为油价持续上涨的重要阻力区。虽然200日SMA距离现价76.88依旧十分遥远，但若中东紧张局势持续加剧，该水平就有望受到威胁。
下行方面，需要关注67.12的支撑，这是2023年5月和6月所形成的支撑水平。若下破，将会把今年的低位纪录刷新至64.75，随后是2023年的低点64.38。
市场综合观点：欧佩克+按下了暂停键，但油价“过山车”才刚刚启动
SPI Asset Management合伙人Stephen Innes表示，欧佩克+可能已经按下了暂停键，但市场过山车才刚刚开始。通过推迟增产，欧佩克实际上争取到了两个关键月份——亚洲刺激措施渗透到能源市场的时间。目前不确定性的迷雾笼罩油市，美国大选和持续的地缘冲突等不可预测因素给本已紧张的局势增添了多重风险。
凯投宏观大宗商品经济学家Kieran Tompkins表示，欧佩克+将自愿减产协议延长一个月本身不会对全球石油供应产生巨大影响。如果自愿减产协议的解除时间仅推迟一个月，到2025年，石油市场将受到约16.5万桶/日（约占全球供应量的0.2%）的限制。
加拿大皇家银行全球大宗商品策略主管Helima Croft认为，由于2025年需求前景仍存在不确定性，暂停增产的决定与欧佩克6月份的承诺一致，即在生产决策上保持谨慎，避免突然冲击。然而，欧佩克将导致一个本已脆弱的市场供过于求的担忧，严重影响了市场人气。
（亚汇网编辑：林雪）
由于周二美国总统大选结果的不确定性，原油油价小幅走低。。截至目前，WTI原油报价93.695美元，Brent原油报价102.28美元。
原油市场基本面综述
欧佩克秘书长：原油峰值需求不会出现，世界仍在持续增长。
OPEC秘书长盖斯表示，OPEC对短期和长期的石油需求都非常乐观，“虽然存在一些挑战，但情况并不像有些人说的那样消极。
伊朗批准将石油产量增加25万桶/日的计划。
美国大选-宾州称官方计票需要一段时间并已回收超200万张邮寄选票；特朗普的盟友请求其在最后一刻不要祸从口出。
中东局势-以色列军方表示已消灭真主党拉德万部队指挥官里亚德·里达·加扎维；伊朗表示将动用一切资源回应以色列。
机构观点汇总
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：若能突破71.XX美元阻力位，便有可能进入上行区间
美国原油期货（CLc1）可能突破每桶 71.69 美元的阻力位，并上涨至 72.25 美元至 72.94 美元区间。
该合约正处于从 69.33 美元开始的 c 浪上涨行情中，预计这波行情将涨至 72.25 美元至 74.06 美元区间。对从 78.46 美元下跌行情的回撤分析显示，38.2% 回撤位即 71.20 美元处存在阻力，此阻力与 71.69 美元处的阻力共同作用，暂时阻止了价格上涨。
当前的支撑位在 71.14 美元，若跌破该价位可能预示市场走弱。关键支撑位在 70.45 美元，若跌破此价位可能朝着 69.33 美元下行。
在日线图上，市场已突破 71.40 美元的阻力位。这一突破可能引发价格涨至 72.91 美元。当前的推测是，由于头肩顶形态的右肩似乎正在形成，价格可能在这一水平附近停止上涨。
凯投宏观：欧佩克+推迟增产的做法不可持续
分析师Kieran Tompkins在一份报告中表示，欧佩克+将取消减产推迟一个月，这将对2025年的石油供应产生轻微影响，但欧佩克正处于未来几个月和几年该怎么做的十字路口，因为它试图保持价格上涨，以及夺回失去的市场份额。Tompkins说，从长远来看，“考虑到欧佩克+无意中将市场份额拱手让给了其他国家，并希望在需求仍在上升的情况下开采石油”，这种拖延的做法似乎是不可持续的。“这增加了石油政策发生更大变化的可能性，即大量供应冲击市场。”
路透调查：10月欧佩克石油产量料上升，因利比亚供应反弹
据路透调查，预计10月欧佩克石油产量将从前一个月的今年最低水平反弹，尽管伊拉克进一步履行对更广泛的欧佩克+联盟的减产承诺限制了产量增长。调查显示，10月欧佩克石油产量为2633万桶/日，比9月增加了19.5万桶/日，其中利比亚增幅最大。利比亚央行控制权争端解决后，油田得以全面恢复生产，该国石油产量反弹。这些额外的供应给本已受全球需求担忧拖累的油价带来下行压力。调查发现，委内瑞拉产量也增加，达到86万桶/日，为至少2020年以来的最高水平。利比亚和委内瑞拉都不受欧佩克+限产协议的约束。在产量下降的国家中，伊拉克和伊朗的降幅最大。由于出口和国内消费减少，以及北部产量下降，伊拉克石油产量降至398万桶/日，低于其欧佩克+产量配额。
法巴银行：欧佩克+在明年第三季度前难以恢复供应
法国巴黎银行大宗商品策略师Aldo Spanjer认为，“随着我们进入季节性疲软的2025年第一季度，我们不认为欧佩克+面临的形势会好转。让部分产量重返市场的下个机会是第三季度，届时原油需求将达到季节性峰值。”
分析师 Arslan Ali：原油基本面支撑有限，上涨是逢高做空机会
受欧佩克可能推迟12月产量增加的消息影响，油价在本周初上涨。由于需求疲软和产量强劲的组合，油价持续下跌，欧佩克可能会推迟增产。中东地区还传出有关伊朗和以色列紧张关系复苏的传闻，这或许能推动市场短期重回多头头寸。然而，只要供需差距扩大，价格上涨仍被视为卖出机会。
美国原油当前枢轴点在70.76美元，保持在50日指数移动平均线（69.94美元）和200日指数移动平均线（69.67美元）上方。保持在70.76美元上方，油价将测试71.28美元的近期阻力位，进一步目标在71.81美元和72.31美元。
另一方面，如果油价跌破70.76美元，短线趋势可能转空，近期支撑位在70.20美元，接下来是69.68美元和69.08美元。
分析师Filip Lagaart：WTI原油的反弹势头为何不够强劲？
周一，WTI原油跳空高开，主要是受到欧佩克+延迟增产计划所推动，限制了油市在今年就开始出现原油供过于求的窘境。这也是欧佩克+在今年第二次决定推迟原定计划，与此同时，据路透社报道，伊朗在周末誓言“将采取一切必要手段”对以色列进行打击报复，地缘冲突重新升温或许成为推动油价上涨的另外一重因素。
在我看来，本周末欧佩克+发布的简短声明对其而言似乎是一个明智之举，油价确实也受此影响有所上涨，但对于总体油市平衡而言只能说是杯水车薪。还需要后续发展的结果。
从技术面上来看，日内需要收于55日简单移动平均线（SMA）70.92之上才意味着WTI原油展现出上行的势头，多头目标看向74.45，该水平和100日SMA所组成的区域或将成为油价持续上涨的重要阻力区。虽然200日SMA距离现价76.88依旧十分遥远，但若中东紧张局势持续加剧，该水平就有望受到威胁。
下行方面，需要关注67.12的支撑，这是2023年5月和6月所形成的支撑水平。若下破，将会把今年的低位纪录刷新至64.75，随后是2023年的低点64.38。
市场综合观点：欧佩克+按下了暂停键，但油价“过山车”才刚刚启动
SPI Asset Management合伙人Stephen Innes表示，欧佩克+可能已经按下了暂停键，但市场过山车才刚刚开始。通过推迟增产，欧佩克实际上争取到了两个关键月份——亚洲刺激措施渗透到能源市场的时间。目前不确定性的迷雾笼罩油市，美国大选和持续的地缘冲突等不可预测因素给本已紧张的局势增添了多重风险。
凯投宏观大宗商品经济学家Kieran Tompkins表示，欧佩克+将自愿减产协议延长一个月本身不会对全球石油供应产生巨大影响。如果自愿减产协议的解除时间仅推迟一个月，到2025年，石油市场将受到约16.5万桶/日（约占全球供应量的0.2%）的限制。
加拿大皇家银行全球大宗商品策略主管Helima Croft认为，由于2025年需求前景仍存在不确定性，暂停增产的决定与欧佩克6月份的承诺一致，即在生产决策上保持谨慎，避免突然冲击。然而，欧佩克将导致一个本已脆弱的市场供过于求的担忧，严重影响了市场人气。
（亚汇网编辑：林雪）
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