原油市场今日分析：特朗普要挟欧盟购买美国油气 油市会否再次变得复杂？
亚汇网
2024-12-23 13:20:01
亚盘市场回顾
原油（WTI）价格连续第二天走高，并从上周五触及的一周多低点 68.40-68.35 美元区域回升。截至目前，WTI原油报价69.70美元，Brent原油报价72.88美元。
美国PCE 和核心PCE 数据全线低于预期，交易员增加美 联储明年3月降息的押注。
美联储动态：
美联储-戴利：美联储对于2025年两次降息的预测感到 非常满意；
威廉姆斯：预计明年经济增长将放缓至约2%,当前政 策状态良好，但略显限制；
古尔斯比：我的预测是，2025年的利率路径会略低一 些。未来12至18个月，利率可能会大幅下降；
哈马克：对降息投反对票是出于对通胀的担忧。 美联储RRP 使用规模降至不到1000亿美元。
地缘政治相关：
特朗普20日在社交媒体上表示，欧盟应通过大规模购 买美国原油和天然气来缩小“巨大的”对美贸易顺差， 否则将对欧盟加征关税。欧盟委员会负责贸易事务的 发言人回应称：准备与特朗普讨论如何进一步加强欧 美关系。
特朗普要求巴拿马运河降低对美船只收费，否则“就 把运河还给美国”。
俄总统普京：准备在不损害本国利益的情况下恢复与 美国及其他西方国家的关系。特朗普：可能会在明年 与普京会晤。
卡塔尔警告：如果欧盟实施《企业可持续发展尽职调 查指令》,让卡塔尔能源公司损失5%的收入，或致卡 方停止向欧盟输送天然气。
巴勒斯坦官员：加沙停火谈判已完成90%。以色列消 息人士：加沙停火谈判尚未接近达成协议。消息人士 称以色列与哈马斯谈判已就四项主要问题达成一致。
胡塞武装宣布使用高超音速弹道导弹打击以色列目标。 以军初步调查显示，多种拦截导弹均未能击落来自也 门的弹道导弹。
俄罗斯喀山住宅大厦遇袭爆炸，三座机场先后关闭， 当地政府进入特别工作状态。另外，俄媒称库尔斯克 州遭乌军导弹袭击，已致5死26伤。
拜登签署应急拨款法案，防止美政府“停摆”;此前 美参众两院投票通过该法案。
俄罗斯通过友谊管道的石油运输已经恢复。
机构观点汇总
分析师Filip Lagaart：油市留意挤压情况，行情或面临巨幅波动
上周油价在低迷中度过，周线下跌逾2%。由于投资者担心美联储的鹰派倾向，市场情绪进一步恶化，这可能会迅速扼杀当选总统特朗普政府的任何经济提振措施。与此同时，特朗普警告欧洲，如果该地区不增加从美国的天然气和石油购买量以弥补与美国的贸易逆差，将面临重要关税。
从技术面来看，WTI原油曾试图突破70美元的水平，但目前未能成功。现在的风险可能会变成挤压，空头可能会因为油价没有继续上涨而开始减少其对冲仓位，这种情况可能会引发市场的剧烈波动。由于即将迎来四巫日（每年三月、六月、九月和十二月的第三个星期五，四种金融合约同时到期），过度的波动可能会导致油价迅速下跌至67美元寻找支撑。
上行方面，需要关注阻力位71.46美元（2月5日的低点）和100日SMA（简单移动平均线）70.82美元。如果想要吸引新的多头入场，首先要将油价推至75.27美元（1月12日的高点），才能继续保持上涨趋势。然而随着年底的临近，交易者要警惕快速获利回吐的情况。
下行方面，位于69.90美元的55日SMA已被多次下破，目前已失去相关性。需要关注第一个支撑位67.12美元（2023年5月和6月以及2024年最后一个季度的价格水平）。若跌破该水平，将引发新一轮的抛售，届时将跌至2024年迄今的低点64.75美元。若跌势继续扩大，可能会进一步抑制市场人气，下行目标将延伸至2023年以来的低点64.38美元。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：阻力可能会被突破 目标看向X位置
随着油价在68.71美元的强支撑位企稳，美国原油期货可能会突破每桶69.76美元的阻力并上涨至70.41美元至70.81美元的范围。价格在支撑位附近企稳增加了从67.01美元开始的上升趋势恢复至71.46美元的机会。如果跌破69.24美元，可能会引发跌至68.06美元至68.71美元范围的下跌。
SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes：原油市场已在狭窄的区间内波动，需要考虑贸易战言论是否会升级
最近原油市场发生了很多事情。随着年底临近，由于美元走强抑制了国际需求，原油市场已在狭窄的区间内波动。然而，美国持续性需求可以抵消亚洲低迷需求，尤其是在运输行业。与此同时，我们必须考虑特朗普的贸易战言论是否会升级为具体的“政策行动”，但这无疑会影响亚洲的制造业。如果贸易威胁成为实际政策，这可能会扼杀亚洲的制造业产出并减少原油需求，随着特朗普就职典礼的临近，油价将推向近期价格区间的底部。此情况凸显了全球地缘政治变化与全球大宗商品市场之间的复杂联系。
标普全球能源分析师Eamonn Brennan：美国政府关门会影响到国内原油行业吗？
就在12月18日，美国当选总统特朗普公开反对国会两党近几个月谈判达成的为期三个月的临时支出法案，导致联邦政府能否在2024年最后几天保持运转存在较高的不确定性。若没有法案为美国政府的持续运营提供资金，将于12月21日部分关闭。
我认为，联邦政府停摆在短期内对美国石油和天然气行业的影响可能微乎其微。管理和预算办公室（OMB）会将运营和人员划分为“必要”和“非必要”两类，以应对可能的停摆。根据OMB在2023年9月发布的最新应急计划，土地管理局（BLM）的基本运营，包括对联邦土地和水域上石油和天然气生产的监管，将继续进行。这包括由BLM人员执行的常规安全检查，这些检查对于维持当前钻探作业至关重要
美国独立石油协会发言人詹妮弗·佩特·马斯特拉（Jennifer Pett Marstellar）指出，在政府关门的情况下，独立石油和天然气生产商将继续遵守联邦的报告要求、规则和法规。她表示，希望政府方面不会有审批流程或租赁销售的延迟，因为那将影响已经积压的系统，并可能影响未来的生产。
（亚汇网编辑：林雪）
原油（WTI）价格连续第二天走高，并从上周五触及的一周多低点 68.40-68.35 美元区域回升。截至目前，WTI原油报价69.70美元，Brent原油报价72.88美元。
美国PCE 和核心PCE 数据全线低于预期，交易员增加美 联储明年3月降息的押注。
美联储动态：
美联储-戴利：美联储对于2025年两次降息的预测感到 非常满意；
威廉姆斯：预计明年经济增长将放缓至约2%,当前政 策状态良好，但略显限制；
古尔斯比：我的预测是，2025年的利率路径会略低一 些。未来12至18个月，利率可能会大幅下降；
哈马克：对降息投反对票是出于对通胀的担忧。 美联储RRP 使用规模降至不到1000亿美元。
地缘政治相关：
特朗普20日在社交媒体上表示，欧盟应通过大规模购 买美国原油和天然气来缩小“巨大的”对美贸易顺差， 否则将对欧盟加征关税。欧盟委员会负责贸易事务的 发言人回应称：准备与特朗普讨论如何进一步加强欧 美关系。
特朗普要求巴拿马运河降低对美船只收费，否则“就 把运河还给美国”。
俄总统普京：准备在不损害本国利益的情况下恢复与 美国及其他西方国家的关系。特朗普：可能会在明年 与普京会晤。
卡塔尔警告：如果欧盟实施《企业可持续发展尽职调 查指令》,让卡塔尔能源公司损失5%的收入，或致卡 方停止向欧盟输送天然气。
巴勒斯坦官员：加沙停火谈判已完成90%。以色列消 息人士：加沙停火谈判尚未接近达成协议。消息人士 称以色列与哈马斯谈判已就四项主要问题达成一致。
胡塞武装宣布使用高超音速弹道导弹打击以色列目标。 以军初步调查显示，多种拦截导弹均未能击落来自也 门的弹道导弹。
俄罗斯喀山住宅大厦遇袭爆炸，三座机场先后关闭， 当地政府进入特别工作状态。另外，俄媒称库尔斯克 州遭乌军导弹袭击，已致5死26伤。
拜登签署应急拨款法案，防止美政府“停摆”;此前 美参众两院投票通过该法案。
俄罗斯通过友谊管道的石油运输已经恢复。
机构观点汇总
分析师Filip Lagaart：油市留意挤压情况，行情或面临巨幅波动
上周油价在低迷中度过，周线下跌逾2%。由于投资者担心美联储的鹰派倾向，市场情绪进一步恶化，这可能会迅速扼杀当选总统特朗普政府的任何经济提振措施。与此同时，特朗普警告欧洲，如果该地区不增加从美国的天然气和石油购买量以弥补与美国的贸易逆差，将面临重要关税。
从技术面来看，WTI原油曾试图突破70美元的水平，但目前未能成功。现在的风险可能会变成挤压，空头可能会因为油价没有继续上涨而开始减少其对冲仓位，这种情况可能会引发市场的剧烈波动。由于即将迎来四巫日（每年三月、六月、九月和十二月的第三个星期五，四种金融合约同时到期），过度的波动可能会导致油价迅速下跌至67美元寻找支撑。
上行方面，需要关注阻力位71.46美元（2月5日的低点）和100日SMA（简单移动平均线）70.82美元。如果想要吸引新的多头入场，首先要将油价推至75.27美元（1月12日的高点），才能继续保持上涨趋势。然而随着年底的临近，交易者要警惕快速获利回吐的情况。
下行方面，位于69.90美元的55日SMA已被多次下破，目前已失去相关性。需要关注第一个支撑位67.12美元（2023年5月和6月以及2024年最后一个季度的价格水平）。若跌破该水平，将引发新一轮的抛售，届时将跌至2024年迄今的低点64.75美元。若跌势继续扩大，可能会进一步抑制市场人气，下行目标将延伸至2023年以来的低点64.38美元。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：阻力可能会被突破 目标看向X位置
随着油价在68.71美元的强支撑位企稳，美国原油期货可能会突破每桶69.76美元的阻力并上涨至70.41美元至70.81美元的范围。价格在支撑位附近企稳增加了从67.01美元开始的上升趋势恢复至71.46美元的机会。如果跌破69.24美元，可能会引发跌至68.06美元至68.71美元范围的下跌。
SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes：原油市场已在狭窄的区间内波动，需要考虑贸易战言论是否会升级
最近原油市场发生了很多事情。随着年底临近，由于美元走强抑制了国际需求，原油市场已在狭窄的区间内波动。然而，美国持续性需求可以抵消亚洲低迷需求，尤其是在运输行业。与此同时，我们必须考虑特朗普的贸易战言论是否会升级为具体的“政策行动”，但这无疑会影响亚洲的制造业。如果贸易威胁成为实际政策，这可能会扼杀亚洲的制造业产出并减少原油需求，随着特朗普就职典礼的临近，油价将推向近期价格区间的底部。此情况凸显了全球地缘政治变化与全球大宗商品市场之间的复杂联系。
标普全球能源分析师Eamonn Brennan：美国政府关门会影响到国内原油行业吗？
就在12月18日，美国当选总统特朗普公开反对国会两党近几个月谈判达成的为期三个月的临时支出法案，导致联邦政府能否在2024年最后几天保持运转存在较高的不确定性。若没有法案为美国政府的持续运营提供资金，将于12月21日部分关闭。
我认为，联邦政府停摆在短期内对美国石油和天然气行业的影响可能微乎其微。管理和预算办公室（OMB）会将运营和人员划分为“必要”和“非必要”两类，以应对可能的停摆。根据OMB在2023年9月发布的最新应急计划，土地管理局（BLM）的基本运营，包括对联邦土地和水域上石油和天然气生产的监管，将继续进行。这包括由BLM人员执行的常规安全检查，这些检查对于维持当前钻探作业至关重要
美国独立石油协会发言人詹妮弗·佩特·马斯特拉（Jennifer Pett Marstellar）指出，在政府关门的情况下，独立石油和天然气生产商将继续遵守联邦的报告要求、规则和法规。她表示，希望政府方面不会有审批流程或租赁销售的延迟，因为那将影响已经积压的系统，并可能影响未来的生产。
（亚汇网编辑：林雪）
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