今日外汇交易必读：美元指数震荡于107关口下方 市场静待美国CPI数据

  周一亚盘，美元指数徘徊于106.91附近，非美货币窄幅上涨。本周四将迎来感恩节假期，投资者需要提防经纪商的仓位调整情况。本周三将迎来美国10月CPI数据，投资者需要重点关注。

  主要货币走势分析

  美元：美元指数上周上涨0.41%，收于107.50，已连续第三周走高。支持美元的核心因素在于美国经济的相对韧性。上周公布的11月综合采购经理人指数（PMI）升至55.3，为2022年4月以来最高水平，主要受服务业扩张的带动。这与欧元区和英国PMI跌破荣枯线的表现形成鲜明对比，强化了美元的避险吸引力。此外，市场对美联储12月降息的预期正在减弱。尽管通胀有所回落，但经济持续增长和潜在的财政扩张使得联储可能选择延迟放松政策，这进一步推动了美元的强势表现。技术指标，尤其是相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD），表明超买情况，表明该指数可能略有修正。尽管如此，该指数仍然受到强劲经济数据和美联储鹰派言论的支撑，保持整体看涨趋势。上升趋势目前面临 108.00 附近的阻力位和 106.00-105.00 的支撑位，获利回吐和避险情绪可能导致短期内回调或盘整。
  欧元：欧元兑美元上周跌至两年低点1.0416，盘中触及1.0333的低位。欧元区11月综合PMI降至48.1，反映出制造业和服务业均陷入萎缩，显示经济正在加速失去动力。基本面压力加剧的同时，欧洲央行决策者面对经济下滑和债务负担的挑战，可能不得不采取更宽松的政策立场，这使得欧元承受额外抛压。值得注意的是，欧盟内部对经济一体化的推进迟缓也成为市场关注的风险点，这或许将长期影响欧元的走势。
  英镑：英镑兑美元上周跌至1.2528，同样受制于疲弱的PMI数据。英国11月PMI降至49.9，为一年多来首次跌破50荣枯线。英国政府对企业增税的计划进一步削弱了私营部门的活力，加剧了市场对经济衰退的担忧。英国央行可能需要加大政策宽松力度以应对经济放缓，但这无疑会令英镑面临更大下行压力。此外，全球市场对英镑的避险需求较低，使其在风险偏好转变时难以获得支撑。技术上，相对强弱指数 （RSI） 等指标在 30 水平下方超卖。尽管如此，它还没有达到通常在坚实趋势中看到的极端水平。在下降趋势的情况下，20 水平表明英镑/美元超卖。
  外汇市场消息汇总

  1、新西兰联储影子委员会：建议本周降息50个基点

  新西兰联储影子委员会建议联储在本周三召开的货币政策会议中将官方现金利率（OCR）下调50个基点至4.25%。由于年通胀率现已回到1%至3%的通胀目标范围内，而经济仍然疲软，大多数成员都认为应该将OCR下调50个基点。一位委员指出，鉴于11月会议与2月会议之间有3个月的间隔，本周降息50个基点是合适的，以使OCR在未来12个月内恢复到中性利率。对于一年后的OCR水平，影子委员会大多数成员选择了3.0%到4.0%区间，这反映了委员会的观点，即鉴于通胀已回到目标范围，但经济增长仍然疲软，新西兰联储应继续降低OCR。一位委员指出，由于美国贸易限制可能增加，联储需要关注纽元的下行风险，这可能会限制未来一年的降息幅度。

  2、贝森特被提名美国财长 分析师：美元现在需要一些整固时间

  美国当选总统特朗普提名斯科特·贝森特（Scott Bessent）任美国财政部长，这使得美元近期的涨势有所降温。在贝森特上任后，市场参与者认为，这位对冲基金经理在关税问题上采取了更具阶段性的做法，并试图控制预算赤字，这被视为美国经济和市场的积极信号。裕信银行首席经济顾问Erik Nielsen说：“当贝森特被宣布提名财长时，你真的可以听到美国金融市场参与者松了一口气。”货币策略师Jason Wong说：“美元最近由于特朗普的贸易政策和更强劲的经济数据而经历了一段令人瞩目的上涨，现在需要一些整固时间。即使在未来几个月内它可能会进一步上涨，但也该歇口气了。”

  3、伊朗本周五将与法德英就核问题举行会谈

  伊朗外交部发言人周日宣布，伊朗将于本周五与德国、法国、英国和欧盟就其核计划进行谈判。媒体报道称谈判可能在瑞士日内瓦举行。伊朗希望在誓言加强对伊制裁的特朗普政府上台之前通过让步以换取一些保证。特朗普在上届任期内让美国退出了2015年伊朗与世界主要大国达成的核协议。作为回应，伊朗逐渐解除了自己的义务，尤其是大幅增加了浓缩铀库存。

  4、日本民调显示石破茂内阁支持率降至31% 濒临“危险水域”

  日本《每日新闻》和社会调查研究中心11月23日至24日就日本内阁支持率在全国范围进行电话调查。结果显示，石破茂内阁支持率为31%，较10月3日实施的上次调查下降15个百分点；不支持率为50%，较上次调查增加13个百分点。在日本政坛，内阁支持率低于30%会被舆论视为进入“危险水域”；如果进一步跌破20%，就被视为陷入“下台水域”。按《每日新闻》说法，石破茂出任日本首相不足两个月，内阁不支持率就已超过支持率，这种情况近年来较为少见。

  5、欧洲央行管委维勒鲁瓦：通胀的下降使欧洲央行能够降低利率

  欧洲央行管委维勒鲁瓦在接受采访时表示，通胀的下降使欧洲央行能够降低利率，此外，物价上涨的速度低于平均工资水平，这也是降息因素之一。维勒鲁瓦强调，欧洲央行的利率政策决定独立于美联储。证据是，欧洲央行在6月初就开始降低利率，而美联储在3个月后才下调利率。随着通货膨胀的下降，我们将能够继续降息。目前市场普遍预计，欧洲央行将在12月的下次会议上降息25个基点，不过较弱的数据提高了降息50个基点的可能性。

  机构观点

  调查：投资者预计美元短期内将走强，但长期或面临压力

  一项机构最新调查显示，美元将在2025年初站稳脚跟，然后在未来一年面临美国通胀加快和财政赤字激增等风险。在进入明年之际，89位受访者对可能对美元造成最大伤害的风险看法不一。对赤字的担忧所占比例最大，为38%，另有32%的受访者认为，如果特朗普1月上任后实施竞选时承诺的关税措施，那么明年美国和全球经济增长疲软将对美元构成压力。虽然这些政策可能会在短期内让美元走强，但对经济的长期打击最终会抑制美元的吸引力。尽管如此，仍有约70%的受访者认为美元指数将在未来一个月内走高。有两个关键主题支撑着人们在年底前对美元的信心，一是美债收益率将因美联储对降息的耐心而得到支撑，这将促进投资者流入美国资产；二是围绕特朗普未来经济政策的一系列不确定性可能会导致的美元避险买盘。

      （亚汇网编辑：小七）