黄金市场今日分析：黄金仍未出现明显止跌信号 市场静待CPI数据公布
亚汇网
2024-11-13 10:35:02
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
世界黄金协会：11月首周全球黄金ETF预计减少8.09亿美元或12吨，COMEX净仓位下降74吨。
美联储官员最新表态
卡什卡利：若通胀在12月之前出现意外上升，这可能会暂停降息。
沃勒：稳定币可为金融系统带来好处，但必须接受监管。
巴尔金：如果通胀压力上升或就业市场转弱，美联储已作好应对准备。
佩尔利：仍有强有力的证据表明储备水平依然充足。
纽约联储调查：10月美国消费者一年通胀预期降至四年来最低。
特朗普政府人选
特朗普任期内阁-或任命卢比奥担任国务卿。迈克·沃尔茨将为国家安全顾问。
迈克·赫卡比为驻以色列大使。
财长人选倾向华尔街背景，约翰·保尔森宣布不会加入。据悉将提名克里斯蒂·诺姆担任国土安全部长。
StevenC.Witkoff为美国中东特使。
中东局势
以色列防长卡茨：在黎巴嫩将不会停火，将继续全力打击真主党。
也门胡塞武装称袭击美军“亚伯拉罕·林肯”号航母。
机构观点汇总
IronFX分析师PeterIosif：黄金多头想要逆袭道阻且长，空头需要留意这一风险
周一金价快速下挫，现阶段看跌情绪主导了黄金的价格走势。我认为至少在过去的一周里，美元和黄金之间的传统负相关关系凸显。我们预计在未来的一周内，黄金和美元之间的负相关关系将会延续。但随着时间的推移，这种相关性将会减弱，因为随着各类事件的发生以及宏观经济数据公布，影响会持续降低。此外，黄金与美债收益率的负相关关系也全面展开，美国短期和长期债券收益率同步上涨。因此，美债作为避险工具的吸引力有望增加，这也会吸引市场将资金从黄金转向美债。另一方面，我们注意到加密货币近期的涨势非常凶猛，不过我们并不认为黄金的下跌与之相关。
另外，共和党横扫国会的可能性非常大，若不出意外，特朗普将会把行政权、司法权和立法权都握在手中。从市场的角度上来看，三权合一的特朗普将会把美元推向一个新的高度，因为它加剧了市场对美国政府在未来采取强化孤立主义的经济政策的预期。因此，特朗普的当选间接压制了黄金此前强劲的涨势。但是，我认为特朗普性格中不可预测的部分可能会加剧市场的不确定性，而黄金正是最喜欢不确定性的资产，这种情况可能会对黄金形成一定支撑。
美国10月CPI将于周三晚间公布，这是本周黄金要面临的一大考验。市场目前预计10月CPI年率将小幅反弹至2.6%，而核心CPI将会维持在3.3%。总体来看，若是数据显示出美国通胀仍具韧性，市场可能会下调对美联储在12月降息的预期，支撑美元再度走强并促使黄金进一步下跌。
从技术面上来看，日线级别的图表显示黄金在上周跌破2685之后加速下行，在今日欧盘时段跌破了重要心理关口2600的支撑。自10月31日以来金价被压制在一条下行趋势线之下，在突破该趋势线之前我们将维持对黄金看跌的观点。此外，14日RSI跌破了中性的50轴并有跌至超卖区的趋势，凸显出市场对于黄金的看跌情绪正在积聚。不过对于黄金空头来说，需要警惕金价在触及布林带下轨之后的上行修正。若空头继续主导市场，我们可能会看到黄金跌至支撑位2475。光从近期的价格走势来看，黄金多头想要重新夺回主导权可以说是任重而道远，而且若想要逆转当前的跌势，多头需要先企稳在2600之上并进一步突破下行趋势线以及2685的压制才有可能。
世界黄金协会：黄金仍存在基本面支撑回调幅度可能有限
世界黄金协会在最新的报告中表示，美国大选结果让金价自年初以来令人印象深刻的涨势遭受了一些打击。原因包括债券收益率和美元继续走强、股市的风险偏好情绪、加密货币受到提振，以及地缘政治紧张局势得到缓和。这些因素可能预示着黄金会出现可喜的涨势停歇，甚至是健康的短期回调。尽管存在这些不利因素，但我们认为黄金仍存在基本面支撑。如果金价出现回调，我们预计也不会发展成溃败。在我们看来，黄金对美国大选结果以及债券收益率和美元持续走高的负面反应只是一种短期现象。包括制裁风险降低、股市和加密货币重新走牛在内的其他驱动因素掩盖了更基本的潜在担忧。
StoneX分析师FawadRazaqzada表示：黄金短期前景转为看跌
期金已跌至近八周低点，日内跌0.7%至2600美元/盎司以下。在特朗普赢得美国总统大选后，投资者对风险资产表现出了更大的兴趣，导致金价暴跌。Razaqzada称，这降低了黄金作为避险资产的吸引力。与此同时，美国债券收益率和美元在特朗普获胜后大幅上升。美元升值使得黄金等以美元计价的大宗商品对外国买家来说更加昂贵，这可能会抑制需求。Razaqzada称，较高的债券收益率提高了持有黄金和白银等非收益资产的机会成本。在这种背景下，对黄金的短期预测已转为温和看跌。
贺利氏：白银前景一片光明，但短期内或将被黄金拖累
白银在周一虽然延续了近期的跌势，但我认为这主要是受到金价回调的影响。从基本面上来看，白银作为工业金属的需求仍将持续增加，我认为这将会成为银价的下一个增长点。
太阳能行业将会继续成为白银主要吸收商，随着太阳能行业产能扩大以及技术革新，对于白银的需求也在日益增加。就在不久前，英国国家能源系统运营商（NESO）就呼吁英国政府至2030年实现47吉瓦的太阳能发电量，而截止至2024年7月，英国的太阳能发电量为17吉瓦，同比增长1.2吉瓦，因此，若想要满足NESO的期望，在接下来四年内英国政府必须将太阳能年部署率提高四倍。而德国的增长率甚至还要高于英国，中国的太阳能增长则远超过这两个国家之和。中国在2024年上半年就增加了102.48吉瓦的容量，目前总容量达到711吉瓦，同比增幅超过140%，有望超过能源研究所指定的2024年增加165吉瓦容量的预期。
此外，亚洲市场正积极推动从P型电池转换成N型电池的进程，而N型电池的生产需要更多白银。尽管在生产过程中由于节约措施导致使用量有所下降，并且似乎正在用更为廉价的金属替代白银，但是快速转型和N型电池使用量的不断增加仍有可能会在2024年内继续提振工业白银的需求。
所以，我们认为全球太阳能行业的持续增长在2024年对于白银而言是一大利好因素。
分析师Bruce Powers：黄金日线收低于此处，已延长了调整时间和深度？
周二现货黄金继续回撤，创下2590美元的新低，但随后获得短期支撑。在昨日下跌的过程中，两个关键价格指标被突破，即内部上行趋势线和前期波动低点。而就在两周前，现货黄金创下2790美元新高，随后迅速出现回调并持续，周线收线就是明证。当时以看跌反转十字星收盘，上周触发看跌信号。本周是第二周下跌，目前没有反转迹象。
黄金呈瀑布式下跌，预计在走势结束之前会测试更低的价格水平。看跌情绪最近反映在20日均线下穿50日均线上。此外，日线收盘价低于2602美元月度低点也延长了走势调整的时间以及深度。
若金价继续面临下行压力，则很有可能触及2532美元，期间还有一个中期区间可关注，即2551-2557美元，包括20周均线和下跌ABCD形态的127.2%延伸目标。
（亚汇网编辑：林雪）
现货黄金连日下跌，一度失守2590美元/盎司，为9月以来首次，最终收跌0.81%,报2598.41美元/盎司，截至目前，黄金报价2603.40。
黄金市场基本面综述
世界黄金协会：11月首周全球黄金ETF预计减少8.09亿美元或12吨，COMEX净仓位下降74吨。
美联储官员最新表态
卡什卡利：若通胀在12月之前出现意外上升，这可能会暂停降息。
沃勒：稳定币可为金融系统带来好处，但必须接受监管。
巴尔金：如果通胀压力上升或就业市场转弱，美联储已作好应对准备。
佩尔利：仍有强有力的证据表明储备水平依然充足。
纽约联储调查：10月美国消费者一年通胀预期降至四年来最低。
特朗普政府人选
特朗普任期内阁-或任命卢比奥担任国务卿。迈克·沃尔茨将为国家安全顾问。
迈克·赫卡比为驻以色列大使。
财长人选倾向华尔街背景，约翰·保尔森宣布不会加入。据悉将提名克里斯蒂·诺姆担任国土安全部长。
StevenC.Witkoff为美国中东特使。
中东局势
以色列防长卡茨：在黎巴嫩将不会停火，将继续全力打击真主党。
也门胡塞武装称袭击美军“亚伯拉罕·林肯”号航母。
机构观点汇总
IronFX分析师PeterIosif：黄金多头想要逆袭道阻且长，空头需要留意这一风险
周一金价快速下挫，现阶段看跌情绪主导了黄金的价格走势。我认为至少在过去的一周里，美元和黄金之间的传统负相关关系凸显。我们预计在未来的一周内，黄金和美元之间的负相关关系将会延续。但随着时间的推移，这种相关性将会减弱，因为随着各类事件的发生以及宏观经济数据公布，影响会持续降低。此外，黄金与美债收益率的负相关关系也全面展开，美国短期和长期债券收益率同步上涨。因此，美债作为避险工具的吸引力有望增加，这也会吸引市场将资金从黄金转向美债。另一方面，我们注意到加密货币近期的涨势非常凶猛，不过我们并不认为黄金的下跌与之相关。
另外，共和党横扫国会的可能性非常大，若不出意外，特朗普将会把行政权、司法权和立法权都握在手中。从市场的角度上来看，三权合一的特朗普将会把美元推向一个新的高度，因为它加剧了市场对美国政府在未来采取强化孤立主义的经济政策的预期。因此，特朗普的当选间接压制了黄金此前强劲的涨势。但是，我认为特朗普性格中不可预测的部分可能会加剧市场的不确定性，而黄金正是最喜欢不确定性的资产，这种情况可能会对黄金形成一定支撑。
美国10月CPI将于周三晚间公布，这是本周黄金要面临的一大考验。市场目前预计10月CPI年率将小幅反弹至2.6%，而核心CPI将会维持在3.3%。总体来看，若是数据显示出美国通胀仍具韧性，市场可能会下调对美联储在12月降息的预期，支撑美元再度走强并促使黄金进一步下跌。
从技术面上来看，日线级别的图表显示黄金在上周跌破2685之后加速下行，在今日欧盘时段跌破了重要心理关口2600的支撑。自10月31日以来金价被压制在一条下行趋势线之下，在突破该趋势线之前我们将维持对黄金看跌的观点。此外，14日RSI跌破了中性的50轴并有跌至超卖区的趋势，凸显出市场对于黄金的看跌情绪正在积聚。不过对于黄金空头来说，需要警惕金价在触及布林带下轨之后的上行修正。若空头继续主导市场，我们可能会看到黄金跌至支撑位2475。光从近期的价格走势来看，黄金多头想要重新夺回主导权可以说是任重而道远，而且若想要逆转当前的跌势，多头需要先企稳在2600之上并进一步突破下行趋势线以及2685的压制才有可能。
世界黄金协会：黄金仍存在基本面支撑回调幅度可能有限
世界黄金协会在最新的报告中表示，美国大选结果让金价自年初以来令人印象深刻的涨势遭受了一些打击。原因包括债券收益率和美元继续走强、股市的风险偏好情绪、加密货币受到提振，以及地缘政治紧张局势得到缓和。这些因素可能预示着黄金会出现可喜的涨势停歇，甚至是健康的短期回调。尽管存在这些不利因素，但我们认为黄金仍存在基本面支撑。如果金价出现回调，我们预计也不会发展成溃败。在我们看来，黄金对美国大选结果以及债券收益率和美元持续走高的负面反应只是一种短期现象。包括制裁风险降低、股市和加密货币重新走牛在内的其他驱动因素掩盖了更基本的潜在担忧。
StoneX分析师FawadRazaqzada表示：黄金短期前景转为看跌
期金已跌至近八周低点，日内跌0.7%至2600美元/盎司以下。在特朗普赢得美国总统大选后，投资者对风险资产表现出了更大的兴趣，导致金价暴跌。Razaqzada称，这降低了黄金作为避险资产的吸引力。与此同时，美国债券收益率和美元在特朗普获胜后大幅上升。美元升值使得黄金等以美元计价的大宗商品对外国买家来说更加昂贵，这可能会抑制需求。Razaqzada称，较高的债券收益率提高了持有黄金和白银等非收益资产的机会成本。在这种背景下，对黄金的短期预测已转为温和看跌。
贺利氏：白银前景一片光明，但短期内或将被黄金拖累
白银在周一虽然延续了近期的跌势，但我认为这主要是受到金价回调的影响。从基本面上来看，白银作为工业金属的需求仍将持续增加，我认为这将会成为银价的下一个增长点。
太阳能行业将会继续成为白银主要吸收商，随着太阳能行业产能扩大以及技术革新，对于白银的需求也在日益增加。就在不久前，英国国家能源系统运营商（NESO）就呼吁英国政府至2030年实现47吉瓦的太阳能发电量，而截止至2024年7月，英国的太阳能发电量为17吉瓦，同比增长1.2吉瓦，因此，若想要满足NESO的期望，在接下来四年内英国政府必须将太阳能年部署率提高四倍。而德国的增长率甚至还要高于英国，中国的太阳能增长则远超过这两个国家之和。中国在2024年上半年就增加了102.48吉瓦的容量，目前总容量达到711吉瓦，同比增幅超过140%，有望超过能源研究所指定的2024年增加165吉瓦容量的预期。
此外，亚洲市场正积极推动从P型电池转换成N型电池的进程，而N型电池的生产需要更多白银。尽管在生产过程中由于节约措施导致使用量有所下降，并且似乎正在用更为廉价的金属替代白银，但是快速转型和N型电池使用量的不断增加仍有可能会在2024年内继续提振工业白银的需求。
所以，我们认为全球太阳能行业的持续增长在2024年对于白银而言是一大利好因素。
分析师Bruce Powers：黄金日线收低于此处，已延长了调整时间和深度？
周二现货黄金继续回撤，创下2590美元的新低，但随后获得短期支撑。在昨日下跌的过程中，两个关键价格指标被突破，即内部上行趋势线和前期波动低点。而就在两周前，现货黄金创下2790美元新高，随后迅速出现回调并持续，周线收线就是明证。当时以看跌反转十字星收盘，上周触发看跌信号。本周是第二周下跌，目前没有反转迹象。
黄金呈瀑布式下跌，预计在走势结束之前会测试更低的价格水平。看跌情绪最近反映在20日均线下穿50日均线上。此外，日线收盘价低于2602美元月度低点也延长了走势调整的时间以及深度。
若金价继续面临下行压力，则很有可能触及2532美元，期间还有一个中期区间可关注，即2551-2557美元，包括20周均线和下跌ABCD形态的127.2%延伸目标。
（亚汇网编辑：林雪）
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