黄金市场今日分析：黄金避险属性大爆发突破关键阻力 这个区域或许是“逢低买入”的机会
亚汇网
2024-11-20 11:05:03
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
美联储施密德：较大的财政赤字不会引发通胀，因为 美联储将会加以防范，尽管这可能意味着更高的利率。
在海湖庄园的餐桌上，当着众人的面，马斯克与特朗 普高级顾问爆发争执。媒体：特朗普将提名马斯克支 持的热门财长人选任美国商务部长。特朗普财长的 “黑马候选人”凯文 ·沃什：支持强势美元和控制债务。
地缘政治
普京签署法令，允许更广泛地使用核武器；乌军首次 使用美国陆军战术导弹系统袭击俄领土；俄罗斯：立 场是核战争不会发生；美国：没有理由因俄罗斯决定 调整核态势。
国际原子能机构：伊朗已同意停止生产接近武器级的 浓缩铀。
由于欧洲地缘局势加剧，贵金属对资金的吸引力再次恢复，黄金重新上涨，此外，美元的走弱也令黄金受益。但目前黄金正处于进退维谷的境地，因为市场对美联储2025年降息幅度押注的减少将支撑美元。长期来看，黄金确实处于牛市之中。回顾特朗普的前一个任期，由于中美贸易战以及地缘的紧张关系，金价上涨了55%。再看看特朗普政府中一些关键职位的人选，有一些“对华鹰派”可能加剧市场对贸易战的预期，而这曾经是是黄金上涨的驱动力之一。
本周经济数据不多，地缘政治局势和特朗普政府的人选将扰动市场情绪。从技术分析的角度来看，虽然此前黄金日线跌破了上行趋势线支撑，但是在100日均线附近觅得支撑，地缘局势重新令其收回跌幅，并帮助黄金向2650附近的关键阻力区迈进，这表明此前的下跌是假跌破。黄金的短期阻力位在于2650，长期阻力位在2673附近，潜在支撑位在2624和2600。
市场分析师David Scutt：黄金确认多头信号，这一趋势线可作为入场点参考
过去一个月，黄金价格主要受到美国利率和美元走势的影响，在此期间的相关系数显示出紧密的负相关关系，无论是美联储降息预期，还是美国的两年、五年和十年期国债收益率，其相关系数介于-0.84至-0.86之间。同样，黄金与美元的相关性也相当紧密，达到-0.81。也就是说，过去一个月当中，黄金和美元的走势有很大程度的负相关。
美国的经济日程在减少，同时美债收益率也已经回吐部分特朗普当选之后的涨幅，在这种情况下，黄金找到支撑也就不足为奇了，因为没有新的催化剂推动收益率或美元进一步上涨。
起初黄金日线的十字星是引发长期多头开始布局的首个信号，最终这一形态演变成类底分型结构，并触发了轧空行情。目前14日RSI已打破下行趋势，MACD确认看涨动能信号，表明金价短期内可能进一步上涨。目前行情已经收回到之前跌破的趋势线上方，目前该趋势线可能发挥支撑作用，是不错的多头入场位置，可以考虑在这条趋势线下方设置止损保护。如果行情再次跌破趋势线，将削弱看涨倾向，需要开始寻找新的空头建仓机会。
上行方向上，2643.50美元是值得注意的水平，同时，50日均线和日线级别下行趋势线的交汇处也需要关注，现在这一位置在2658美元。如果黄金突破该水平，自八月初以来的上升趋势线可能会提供一定的阻力，目前该趋势线位于2690美元。
分析师James Hyerczyk：黄金在近期低点之后能否持续上涨？
周二，黄金延续反弹势头，在上周触及两个月低点2536.85美元后进一步攀升。支撑位2538.5美元保持完整，推动反弹势头增强。盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen将此次上涨归因于美元回落，而美元回落是犹豫不决的多头重返市场的“必要触发因素”。
交易员目前将现货黄金2663.51-2693.4美元回撤区视为下个关键阻力区。尽管目前出现反弹，但日线级别下行趋势仍完好无损。空头可能会重新在阻力位附近介入，尤其是50日均线2656.59美元增加了技术面压力。未能突破这些水平可能预示着黄金新一轮下跌。
但若能突破这些水平，反弹可能会延续至2700-2750美元区域。短期前景谨慎看涨，如若美元或美债收益率再次上升，投资者应为可能的逆转做好准备。
法兴银行前瞻2025年黄金：若这一主要领域出现逆转，价格或会再低300美元
随着美国大选结束，黄金正逐渐与美元的强劲升值重新挂钩，实际利率上升开始对价格施加下行压力。黄金期货投机性多头头寸开始从过度扩张水平上平仓，预计这种情况将在短期内持续。这应会导致大选溢价部分消退，短期内金价应会走弱。
尽管短期内存在不利因素，但我们认为金价短期内的疲软将在2500美元-2600美元之间。这一区间是逢低买入的机会。长期驱动因素都表明黄金将继续获得支撑。各国央行分散美元储备的愿望、美国大选结果都支撑金价上涨。这对金价长期前景来说是个好兆头。
虽然黄金的前景仍大致乐观，但仍存在重大下行风险，中国黄金投资的潜在逆转应是投资者关注的主要领域。若亚洲经济刺激措施成功地激活了国内投资机会，中国投资者可能会将资金从黄金转移到国内资产，引发抛售外流，并推动金价比我们目前的预测低300美元。
（亚汇网编辑：林雪）
周二，现货黄金连续第二个交易日攀升，最终收涨 0.79%,截至目前，黄金报价2640.52。
黄金市场基本面综述
美联储施密德：较大的财政赤字不会引发通胀，因为 美联储将会加以防范，尽管这可能意味着更高的利率。
在海湖庄园的餐桌上，当着众人的面，马斯克与特朗 普高级顾问爆发争执。媒体：特朗普将提名马斯克支 持的热门财长人选任美国商务部长。特朗普财长的 “黑马候选人”凯文 ·沃什：支持强势美元和控制债务。
地缘政治
普京签署法令，允许更广泛地使用核武器；乌军首次 使用美国陆军战术导弹系统袭击俄领土；俄罗斯：立 场是核战争不会发生；美国：没有理由因俄罗斯决定 调整核态势。
国际原子能机构：伊朗已同意停止生产接近武器级的 浓缩铀。
机构观点汇总
分析师Zain Vawda：黄金收复关键位，此前的下跌是假跌破？
由于欧洲地缘局势加剧，贵金属对资金的吸引力再次恢复，黄金重新上涨，此外，美元的走弱也令黄金受益。但目前黄金正处于进退维谷的境地，因为市场对美联储2025年降息幅度押注的减少将支撑美元。长期来看，黄金确实处于牛市之中。回顾特朗普的前一个任期，由于中美贸易战以及地缘的紧张关系，金价上涨了55%。再看看特朗普政府中一些关键职位的人选，有一些“对华鹰派”可能加剧市场对贸易战的预期，而这曾经是是黄金上涨的驱动力之一。
本周经济数据不多，地缘政治局势和特朗普政府的人选将扰动市场情绪。从技术分析的角度来看，虽然此前黄金日线跌破了上行趋势线支撑，但是在100日均线附近觅得支撑，地缘局势重新令其收回跌幅，并帮助黄金向2650附近的关键阻力区迈进，这表明此前的下跌是假跌破。黄金的短期阻力位在于2650，长期阻力位在2673附近，潜在支撑位在2624和2600。
市场分析师David Scutt：黄金确认多头信号，这一趋势线可作为入场点参考
过去一个月，黄金价格主要受到美国利率和美元走势的影响，在此期间的相关系数显示出紧密的负相关关系，无论是美联储降息预期，还是美国的两年、五年和十年期国债收益率，其相关系数介于-0.84至-0.86之间。同样，黄金与美元的相关性也相当紧密，达到-0.81。也就是说，过去一个月当中，黄金和美元的走势有很大程度的负相关。
美国的经济日程在减少，同时美债收益率也已经回吐部分特朗普当选之后的涨幅，在这种情况下，黄金找到支撑也就不足为奇了，因为没有新的催化剂推动收益率或美元进一步上涨。
起初黄金日线的十字星是引发长期多头开始布局的首个信号，最终这一形态演变成类底分型结构，并触发了轧空行情。目前14日RSI已打破下行趋势，MACD确认看涨动能信号，表明金价短期内可能进一步上涨。目前行情已经收回到之前跌破的趋势线上方，目前该趋势线可能发挥支撑作用，是不错的多头入场位置，可以考虑在这条趋势线下方设置止损保护。如果行情再次跌破趋势线，将削弱看涨倾向，需要开始寻找新的空头建仓机会。
上行方向上，2643.50美元是值得注意的水平，同时，50日均线和日线级别下行趋势线的交汇处也需要关注，现在这一位置在2658美元。如果黄金突破该水平，自八月初以来的上升趋势线可能会提供一定的阻力，目前该趋势线位于2690美元。
分析师James Hyerczyk：黄金在近期低点之后能否持续上涨？
周二，黄金延续反弹势头，在上周触及两个月低点2536.85美元后进一步攀升。支撑位2538.5美元保持完整，推动反弹势头增强。盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen将此次上涨归因于美元回落，而美元回落是犹豫不决的多头重返市场的“必要触发因素”。
交易员目前将现货黄金2663.51-2693.4美元回撤区视为下个关键阻力区。尽管目前出现反弹，但日线级别下行趋势仍完好无损。空头可能会重新在阻力位附近介入，尤其是50日均线2656.59美元增加了技术面压力。未能突破这些水平可能预示着黄金新一轮下跌。
但若能突破这些水平，反弹可能会延续至2700-2750美元区域。短期前景谨慎看涨，如若美元或美债收益率再次上升，投资者应为可能的逆转做好准备。
法兴银行前瞻2025年黄金：若这一主要领域出现逆转，价格或会再低300美元
随着美国大选结束，黄金正逐渐与美元的强劲升值重新挂钩，实际利率上升开始对价格施加下行压力。黄金期货投机性多头头寸开始从过度扩张水平上平仓，预计这种情况将在短期内持续。这应会导致大选溢价部分消退，短期内金价应会走弱。
尽管短期内存在不利因素，但我们认为金价短期内的疲软将在2500美元-2600美元之间。这一区间是逢低买入的机会。长期驱动因素都表明黄金将继续获得支撑。各国央行分散美元储备的愿望、美国大选结果都支撑金价上涨。这对金价长期前景来说是个好兆头。
虽然黄金的前景仍大致乐观，但仍存在重大下行风险，中国黄金投资的潜在逆转应是投资者关注的主要领域。若亚洲经济刺激措施成功地激活了国内投资机会，中国投资者可能会将资金从黄金转移到国内资产，引发抛售外流，并推动金价比我们目前的预测低300美元。
（亚汇网编辑：林雪）
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