今日黄金交易提醒：黄金高位震荡 关注本周鲍威尔讲话与欧央行决议
亚汇网
2025-07-21 09:05:01
周一亚盘，现货黄金徘徊于33533附近，未来一周，欧洲央行的利率决定将成为市场焦点，制造业和住房数据也将陆续发布。周二，美联储主席鲍威尔将在华盛顿特区发表讲话，市场将密切关注他是否会对特朗普的攻击做出回应。周三的美国现有房屋销售数据、周四的欧洲央行货币政策决定以及标普闪购PMI数据等，都可能为金价提供新的指引。Bannockburn Global Forex董事总经理马克·钱德勒表示，他看好金价突破3400美元，并可能在8月中旬达到3,425美元甚至更高。
黄金市场消息汇总
1、黄金高位震荡，关注本周鲍威尔讲话与欧央行决议
上周，COMEX黄金价格下跌0.44%至3355.50美元/盎司，沪金主连上涨0.45%至777.02元/克。 数据方面，美国劳工部数据显示，美国6月CPI同比上涨2.7%，为2月以来最高纪录，略超过预期2.6%和前值2.4%；核心CPI同比上涨2.9%符合预期，高于前值2.8%。该数据显示受关税影响，美国通胀小幅回升，但仍较温和。美国6月PPI同比2.3%，低于预期2.5%，这是2024年9月以来的最低同比涨幅，前值从2.6%上修至2.7%。这表明关税影响通胀并不明显，但这不意味着美联储可能不会提前降息，市场预期美联储7月降息概率仍然很低，7月和8月数据将更受关注。降息方面，最新CME“美联储观察”数据显示，7月维持利率不变的概率为95.3%，降息25个基点的概率为4.7%，到9月维持利率不变的概率为39.3%，累计降息25个基点的概率为58%，累计降息50个基点的概率为2.7%。综合而言，金价在关键位置走势依然反复，说明多空在该位置的分歧仍然较大，短线趋势并不明朗，观望为上。
2、欧盟拟制定报复计划，因美国贸易立场趋硬
欧盟特使最早将于本周召开会议，针对可能与美国前总统唐纳德?特朗普陷入的无协议局面制定应对措施。在 8 月 1 日最后期限临近之际，特朗普在关税谈判中的立场被认为愈发强硬。欧盟的首要选择是推动与美国的谈判继续进行，争取在下周最后期限前通过协商解决僵局。然而，知情人士表示，上周在华盛顿举行的会谈并未取得持续进展。未来两周谈判将继续进行。这些因讨论私下磋商而要求匿名的人士称，美国目前希望对欧盟商品征收近乎全面的关税，税率高于 10%，豁免范围日益缩小，仅包括航空业、部分医疗设备、非专利药、几种烈酒以及美国所需的特定制造设备。负责欧盟贸易事务的欧盟委员会发言人表示，对正在进行的谈判不予置评。
3、欧洲央行或将按兵不动 拉加德可能重申增长下行风险
欧洲央行可能选择暂缓降息，以应对特朗普关税带来的经济风险。在进入七周夏休期前的最后一次决策中，政策制定者们周四可能会维持2%的利率不变，直到关税真正落地且其影响能被更准确地评估。但政策制定者深知风险正在潜伏：除关税忧虑外，欧元走强抑制物价前景并进一步挤压出口商，同时法国公共财政问题可能酝酿新的政治危机。在此背景下，欧洲央行内部或承认9月降息可能性上升。摩根士丹利经济学家表示，基于此，行长拉加德在周四声明中可能会重申增长风险“倾向于下行”。“我们预计委员会在7月24日会议后的措辞将与6月表述类似，为进一步降息保留可能性，但不会作出承诺。”
4、短期贵金属价格以震荡偏强为主
短期贵金属价格以震荡偏强为主，黄金价格的关键支撑位为3300美元/盎司（沪金为770元/克），白银底部支撑位为37美元/盎司（沪银为9000元/千克）。若鲍威尔罢免风波再起或中东冲突升级，避险买盘可能推动贵金属价格突破支撑位；若地缘冲突缓和或美联储延迟降息，黄金可能回调至3300美元/盎司。长期来看，全球主要经济体去美元化加速与央行购金潮将系统性推升黄金价格中枢。2025年前4个月全球央行净购金256吨，中国央行连续8个月增持黄金，强化了黄金的战略配置价值。预计黄金核心波动区间将上移至3250~3500美元/盎司，白银核心波动区间为37~42美元/盎司，铂金有望突破前高。
5、特朗普：不需要谁来跟我阐明解雇鲍威尔的利害关系
华尔街日报此前报道称，美国财政部长贝森特最近几天私下向特朗普阐述了他认为不应该试图罢免鲍威尔的理由。周日，特朗普在他的Truth Social平台上发表帖文回应表示，他不需要贝森特向他解释解雇鲍威尔将对市场不利。特朗普写道，“《华尔街日报》今天刊登了一篇典型的不实报道，称贝森特向我解释说，解雇史上最糟糕的美联储主席“太迟先生”鲍威尔，将对市场不利。不需要任何人跟我解释这件事。我比任何人都清楚什么对市场有利，什么对美国有利。如果不是我，股市现在不会创历史新高，可能已经崩溃了！所以，请确保获取真实信息。不需要别人跟我解释什么东西，而是我向他们解释！”
黄金技术走势分析
从日线图来看，黄金目前维持在一个明显的对称三角形内部震荡，短期形成盘整格局。布林带中轨位于3343.98美元，上轨在3408.44美元，下轨在3279.52美元，当前价格运行在中轨附近，显示波动率收敛，存在即将选择方向的预期。目前下方关键支撑位在3280美元；上方阻力关注3400美元整数关口，突破后有望测试3451美元和3499美元的前期高点。
MACD柱状图逐步收敛，DIFF线（3.19）与DEA线（1.91）处于粘合状态，显示动能衰竭，短期震荡概率较大，但一旦放量突破，趋势或迅速形成。RSI指标目前位于53.64，处于中性区域，未进入超买或超卖，预示市场仍在等待新的方向信号。整体来看分析认为，黄金处于对称三角形末端，技术面显示即将面临突破，方向选择或在今晚或下周初出现。
今日重点关注的财经数据与事件：2025年7月21日 周一
① 09:00 中国至7月21日一年期贷款市场报价利率
② 22:00 美国6月谘商会领先指标月率
（亚汇网编辑：小七）
黄金市场消息汇总
1、黄金高位震荡，关注本周鲍威尔讲话与欧央行决议
上周，COMEX黄金价格下跌0.44%至3355.50美元/盎司，沪金主连上涨0.45%至777.02元/克。 数据方面，美国劳工部数据显示，美国6月CPI同比上涨2.7%，为2月以来最高纪录，略超过预期2.6%和前值2.4%；核心CPI同比上涨2.9%符合预期，高于前值2.8%。该数据显示受关税影响，美国通胀小幅回升，但仍较温和。美国6月PPI同比2.3%，低于预期2.5%，这是2024年9月以来的最低同比涨幅，前值从2.6%上修至2.7%。这表明关税影响通胀并不明显，但这不意味着美联储可能不会提前降息，市场预期美联储7月降息概率仍然很低，7月和8月数据将更受关注。降息方面，最新CME“美联储观察”数据显示，7月维持利率不变的概率为95.3%，降息25个基点的概率为4.7%，到9月维持利率不变的概率为39.3%，累计降息25个基点的概率为58%，累计降息50个基点的概率为2.7%。综合而言，金价在关键位置走势依然反复，说明多空在该位置的分歧仍然较大，短线趋势并不明朗，观望为上。
2、欧盟拟制定报复计划，因美国贸易立场趋硬
欧盟特使最早将于本周召开会议，针对可能与美国前总统唐纳德?特朗普陷入的无协议局面制定应对措施。在 8 月 1 日最后期限临近之际，特朗普在关税谈判中的立场被认为愈发强硬。欧盟的首要选择是推动与美国的谈判继续进行，争取在下周最后期限前通过协商解决僵局。然而，知情人士表示，上周在华盛顿举行的会谈并未取得持续进展。未来两周谈判将继续进行。这些因讨论私下磋商而要求匿名的人士称，美国目前希望对欧盟商品征收近乎全面的关税，税率高于 10%，豁免范围日益缩小，仅包括航空业、部分医疗设备、非专利药、几种烈酒以及美国所需的特定制造设备。负责欧盟贸易事务的欧盟委员会发言人表示，对正在进行的谈判不予置评。
3、欧洲央行或将按兵不动 拉加德可能重申增长下行风险
欧洲央行可能选择暂缓降息，以应对特朗普关税带来的经济风险。在进入七周夏休期前的最后一次决策中，政策制定者们周四可能会维持2%的利率不变，直到关税真正落地且其影响能被更准确地评估。但政策制定者深知风险正在潜伏：除关税忧虑外，欧元走强抑制物价前景并进一步挤压出口商，同时法国公共财政问题可能酝酿新的政治危机。在此背景下，欧洲央行内部或承认9月降息可能性上升。摩根士丹利经济学家表示，基于此，行长拉加德在周四声明中可能会重申增长风险“倾向于下行”。“我们预计委员会在7月24日会议后的措辞将与6月表述类似，为进一步降息保留可能性，但不会作出承诺。”
4、短期贵金属价格以震荡偏强为主
短期贵金属价格以震荡偏强为主，黄金价格的关键支撑位为3300美元/盎司（沪金为770元/克），白银底部支撑位为37美元/盎司（沪银为9000元/千克）。若鲍威尔罢免风波再起或中东冲突升级，避险买盘可能推动贵金属价格突破支撑位；若地缘冲突缓和或美联储延迟降息，黄金可能回调至3300美元/盎司。长期来看，全球主要经济体去美元化加速与央行购金潮将系统性推升黄金价格中枢。2025年前4个月全球央行净购金256吨，中国央行连续8个月增持黄金，强化了黄金的战略配置价值。预计黄金核心波动区间将上移至3250~3500美元/盎司，白银核心波动区间为37~42美元/盎司，铂金有望突破前高。
5、特朗普：不需要谁来跟我阐明解雇鲍威尔的利害关系
华尔街日报此前报道称，美国财政部长贝森特最近几天私下向特朗普阐述了他认为不应该试图罢免鲍威尔的理由。周日，特朗普在他的Truth Social平台上发表帖文回应表示，他不需要贝森特向他解释解雇鲍威尔将对市场不利。特朗普写道，“《华尔街日报》今天刊登了一篇典型的不实报道，称贝森特向我解释说，解雇史上最糟糕的美联储主席“太迟先生”鲍威尔，将对市场不利。不需要任何人跟我解释这件事。我比任何人都清楚什么对市场有利，什么对美国有利。如果不是我，股市现在不会创历史新高，可能已经崩溃了！所以，请确保获取真实信息。不需要别人跟我解释什么东西，而是我向他们解释！”
黄金技术走势分析
从日线图来看，黄金目前维持在一个明显的对称三角形内部震荡，短期形成盘整格局。布林带中轨位于3343.98美元，上轨在3408.44美元，下轨在3279.52美元，当前价格运行在中轨附近，显示波动率收敛，存在即将选择方向的预期。目前下方关键支撑位在3280美元；上方阻力关注3400美元整数关口，突破后有望测试3451美元和3499美元的前期高点。
MACD柱状图逐步收敛，DIFF线（3.19）与DEA线（1.91）处于粘合状态，显示动能衰竭，短期震荡概率较大，但一旦放量突破，趋势或迅速形成。RSI指标目前位于53.64，处于中性区域，未进入超买或超卖，预示市场仍在等待新的方向信号。整体来看分析认为，黄金处于对称三角形末端，技术面显示即将面临突破，方向选择或在今晚或下周初出现。
① 09:00 中国至7月21日一年期贷款市场报价利率
② 22:00 美国6月谘商会领先指标月率
（亚汇网编辑：小七）
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