黄金市场今日分析：黄金高位震荡静待CPI数据指引
亚汇网
2024-09-11 10:50:01
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
路透调查：101位经济学家中有92位预计美联储将在9月18日降息25个基点，9位经济学家预期降息50个基点。
以色列防长：即将完成南部的任务，重点将转向北部边界。哈马斯在加沙的“军事组织已不复存在”;美国国务卿布林肯表示，美国很快会提出新的停火提案。
美国国务卿布林肯：伊朗向俄罗斯提供了弹道导弹，俄罗斯可能在数周内在乌克兰使用伊朗导弹。
据塔斯社：俄罗斯联邦安全会议秘书绍伊古表示，俄罗斯正在进行签署与伊朗新条约所需的步骤，预计将很快达成协议。
机构观点汇总
分析师ChristianBorjonValencia：备足弹药准备晚间大战，黄金在CPI后的走势可能是......
周二，黄金在美盘时段小幅上涨，交易员们正提前准备8月CPI数据公布之后的行情。短期内，影响整体金融市场的事件有两个，一是这份通胀报告，二是美国副总统哈里斯和美国前总统特朗普的首次总统辩论。
在我看来，目前市场整体情绪有所改善，美元指数回吐了部分涨幅，对于金价而言确实是一个利好消息。而美债收益率在8月CPI数据公布前有所下跌，市场担心劳动力市场将进一步走弱，这些数据或将证明美联储采取鸽派立场开始降息的决策是正确的。
目前，市场预计美联储降息50个基点的概率小幅回升至33%，而路透社上面的数据显示，101位经济学家中有92位认为美联储在9月FOMC会议上仅会降息25个基点。
从技术面上来看，现货黄金稳步攀升，但我预计在晚间8月CPI数据公布之前黄金难以突破历史高位2531美元，因为交易员们正在为这重磅数据之后的行情走势储备弹药。14日相对强弱指数（RSI）上行的趋势也趋于平稳，释放出黄金陷入盘整的信号。若金价能突破历史高位，上方阻力关注2550和2600。但若其掉头下行，下方支撑需要关注2500关口和8月22日的低点2470，其次是5月20日的高点和50日简单移动平均线（SMA）组成的支撑区2450至2440。
CityIndex分析师FawadRazaqzada：CPI数据或比想象中更为重要，...将破坏黄金的上涨前景
尽管美指上周有所回升，但整体趋势仍偏向下行。非农数据疲软，市场已预期美联储年内降息100个基点。9月降息50个基点的预期已降温，但市场对美联储在剩余两次FOMC会议上采取激进降息措施的预期增强。这些预期为金价上涨提供了动力，随着美指持续走弱，黄金有望扩大涨势。
今晚公布的美国8月CPI数据可能指引美指和黄金的未来走势。自3月以来，通胀数据持续降温，7月CPI同比录得2.9%，低于前值。市场预计8月CPI将降至2.6%，虽仍高于美联储2.00%的目标，但回落趋势显示通胀正稳步向目标靠拢。
若通胀数据弱于预期，美联储可能在9月采取激进降息措施（降息50个基点），对美元构成重大打击，可能推动金价飙升。若通胀数据意外回升，可能使市场复杂化，减缓美联储降息步伐，从而抑制金价。
目前，黄金看涨前景稳固，美指基本面支撑不再稳定，通胀降温巩固了美联储降息前景。预计未来几周黄金将持续上涨。但需密切关注8月CPI数据，超预期上涨可能破坏看涨前景。若通胀的下行趋势不变，黄金有望突破震荡区间，刷新历史高位，因美指收益下降将推动资金流向其他表现更好的避险资产。黄金关键支撑在2500和2470，上方阻力为历史高位2531。
加拿大皇家银行：黄金市场的未来展望和价格预测，ETP资金或成下一轮上涨推力（一）
黄金在日常交易中高度依赖数据，同时也受益于一系列支持性因素。目前，市场对黄金的积极情绪主要来源于以下几个方面：
1.利率预期：预计美联储即将降息，这将降低持有黄金的机会成本。利率降低通常对黄金价格有支撑作用，因为黄金不产生利息收益，其相对吸引力增强。
2.通胀和失业：虽然通胀仍然是新闻热点，但它已经逐渐得到控制，现在市场的关注点开始转向失业问题。
3.地缘政治和政治风险：在一个充满争议的选举周期和全球活跃冲突的背景下，地缘政治和政治风险依然存在。
4.强劲的需求：今年早些时候的积极需求主要归因于强大的央行需求和尤其是中国的强劲实物需求。
目前市场上已体现了许多对黄金有利的因素，黄金价格已达到并保持在创纪录的高点。基于此，我们在此调整了预测，预计未来将会有更多的纪录被打破。
道明证券：黄金跌破X美元或会引发抛售潮
尽管黄金继续徘徊在历史高点附近，但价格走势实际上正在削弱上行趋势信号的强度，从而降低了CTA趋势追随者平仓的门槛。若金价跌破2490美元或会催化抛售，最终导致当前算法交易多头仓位的25%出现平仓。在当前极端头寸的背景下，第一个动摇的多头可能会像滚雪球一样，引发其他群体随后的平仓。
我们重申，宏观基金头寸处于2016年英国脱欧公投、2019年隐性量化宽松和2020年3月疫情最严重时期以来的最高水平。大选风险是潜在催化剂，特朗普胜选的可能性上升现在可能与美元走高和金价下跌有关。
（亚汇网编辑：林雪）
周二，现货黄金稳站2500美元上方，盘中甚至走出“V型”走势，而后一度逼近2520美元，截至目前，黄金报价2518.83。
黄金市场基本面综述
路透调查：101位经济学家中有92位预计美联储将在9月18日降息25个基点，9位经济学家预期降息50个基点。
以色列防长：即将完成南部的任务，重点将转向北部边界。哈马斯在加沙的“军事组织已不复存在”;美国国务卿布林肯表示，美国很快会提出新的停火提案。
美国国务卿布林肯：伊朗向俄罗斯提供了弹道导弹，俄罗斯可能在数周内在乌克兰使用伊朗导弹。
据塔斯社：俄罗斯联邦安全会议秘书绍伊古表示，俄罗斯正在进行签署与伊朗新条约所需的步骤，预计将很快达成协议。
机构观点汇总
分析师ChristianBorjonValencia：备足弹药准备晚间大战，黄金在CPI后的走势可能是......
周二，黄金在美盘时段小幅上涨，交易员们正提前准备8月CPI数据公布之后的行情。短期内，影响整体金融市场的事件有两个，一是这份通胀报告，二是美国副总统哈里斯和美国前总统特朗普的首次总统辩论。
在我看来，目前市场整体情绪有所改善，美元指数回吐了部分涨幅，对于金价而言确实是一个利好消息。而美债收益率在8月CPI数据公布前有所下跌，市场担心劳动力市场将进一步走弱，这些数据或将证明美联储采取鸽派立场开始降息的决策是正确的。
目前，市场预计美联储降息50个基点的概率小幅回升至33%，而路透社上面的数据显示，101位经济学家中有92位认为美联储在9月FOMC会议上仅会降息25个基点。
从技术面上来看，现货黄金稳步攀升，但我预计在晚间8月CPI数据公布之前黄金难以突破历史高位2531美元，因为交易员们正在为这重磅数据之后的行情走势储备弹药。14日相对强弱指数（RSI）上行的趋势也趋于平稳，释放出黄金陷入盘整的信号。若金价能突破历史高位，上方阻力关注2550和2600。但若其掉头下行，下方支撑需要关注2500关口和8月22日的低点2470，其次是5月20日的高点和50日简单移动平均线（SMA）组成的支撑区2450至2440。
CityIndex分析师FawadRazaqzada：CPI数据或比想象中更为重要，...将破坏黄金的上涨前景
尽管美指上周有所回升，但整体趋势仍偏向下行。非农数据疲软，市场已预期美联储年内降息100个基点。9月降息50个基点的预期已降温，但市场对美联储在剩余两次FOMC会议上采取激进降息措施的预期增强。这些预期为金价上涨提供了动力，随着美指持续走弱，黄金有望扩大涨势。
今晚公布的美国8月CPI数据可能指引美指和黄金的未来走势。自3月以来，通胀数据持续降温，7月CPI同比录得2.9%，低于前值。市场预计8月CPI将降至2.6%，虽仍高于美联储2.00%的目标，但回落趋势显示通胀正稳步向目标靠拢。
若通胀数据弱于预期，美联储可能在9月采取激进降息措施（降息50个基点），对美元构成重大打击，可能推动金价飙升。若通胀数据意外回升，可能使市场复杂化，减缓美联储降息步伐，从而抑制金价。
目前，黄金看涨前景稳固，美指基本面支撑不再稳定，通胀降温巩固了美联储降息前景。预计未来几周黄金将持续上涨。但需密切关注8月CPI数据，超预期上涨可能破坏看涨前景。若通胀的下行趋势不变，黄金有望突破震荡区间，刷新历史高位，因美指收益下降将推动资金流向其他表现更好的避险资产。黄金关键支撑在2500和2470，上方阻力为历史高位2531。
加拿大皇家银行：黄金市场的未来展望和价格预测，ETP资金或成下一轮上涨推力（一）
黄金在日常交易中高度依赖数据，同时也受益于一系列支持性因素。目前，市场对黄金的积极情绪主要来源于以下几个方面：
1.利率预期：预计美联储即将降息，这将降低持有黄金的机会成本。利率降低通常对黄金价格有支撑作用，因为黄金不产生利息收益，其相对吸引力增强。
2.通胀和失业：虽然通胀仍然是新闻热点，但它已经逐渐得到控制，现在市场的关注点开始转向失业问题。
3.地缘政治和政治风险：在一个充满争议的选举周期和全球活跃冲突的背景下，地缘政治和政治风险依然存在。
4.强劲的需求：今年早些时候的积极需求主要归因于强大的央行需求和尤其是中国的强劲实物需求。
目前市场上已体现了许多对黄金有利的因素，黄金价格已达到并保持在创纪录的高点。基于此，我们在此调整了预测，预计未来将会有更多的纪录被打破。
道明证券：黄金跌破X美元或会引发抛售潮
尽管黄金继续徘徊在历史高点附近，但价格走势实际上正在削弱上行趋势信号的强度，从而降低了CTA趋势追随者平仓的门槛。若金价跌破2490美元或会催化抛售，最终导致当前算法交易多头仓位的25%出现平仓。在当前极端头寸的背景下，第一个动摇的多头可能会像滚雪球一样，引发其他群体随后的平仓。
我们重申，宏观基金头寸处于2016年英国脱欧公投、2019年隐性量化宽松和2020年3月疫情最严重时期以来的最高水平。大选风险是潜在催化剂，特朗普胜选的可能性上升现在可能与美元走高和金价下跌有关。
（亚汇网编辑：林雪）
- 正文结束 -
