今日外汇交易必读：美国数据巩固美联储鹰派立场 美元创两年新高

  周五亚盘，美元指数徘徊于108.45附近，衡量美元兑六种对手货币的美元指数周四盘中最高触及108.480，超过上一交易日触及的108.180，这是2022年11月以来的最高水平；周四收盘报108.42，涨幅约0.15%。投资者在等待周五公布的核心 PCE 数据（美联储首选的通胀指标），以进一步了解经济前景的线索。

  主要货币走势分析：

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于108.45附近，美元指数（DXY）追踪美元兑一篮子货币的价值，在美联储（Fed）发出未来降息减少的信号后，从两年高点回落。 联邦公开市场委员会（FOMC）成员对通胀持续到2025年的担忧，并考虑到可能的“特朗普效应”通胀政策，如关税和因驱逐出境导致的劳动力减少。尽管近期有所上涨，但交易员在考虑中国经济数据和可能的刺激措施可能减缓美元势头时进行获利了结。技术上，在周三的上涨之后，技术指标对美元走软，使美元指数得以喘息，同时在108.30附近保持中性。尽管动能减弱，但只要DXY保持在20日简单移动平均线（SMA）上方，整体前景仍然建设性。 在没有新的催化剂的情况下，美元可能在当前区间内徘徊，等待更明确的信号再尝试进一步上涨。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0362附近，欧元/美元在周五亚洲早盘时段以 1.0360 附近的温和负面偏见交易。尽管美联储 （Fed） 在周三的 12 月会议上降息 25 个基点 （bps），但该货币对仍采取不那么鸽派的立场，因此主要货币对仍处于守势。周五晚些时候，美国核心个人消费支出 （PCE） 价格指数数据的发布将成为焦点。技术指标描绘了一幅喜忧参半的画面。相对强弱指数 （RSI） 已改善至 35，仍处于负值区域，但急剧上升，暗示抛售压力正在减弱。与此同时，移动平均收敛散度 （MACD） 直方图打印上升的红色条，反映出持续的看跌势头，尽管它可能开始减弱。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2490附近，在英国央行政策宣布后，英镑兑美元 （USD） 回吐了全部盘中涨幅，并从盘中高点 1.2660 跌破 1.2600。在亚洲时段，英镑/美元从三周低点 1.2560 反弹，因为美元 （USD） 的涨势在刷新两年高点后暂停了一段时间。衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数 （DXY） 小幅走低，但守住了 108.00 的关键支撑位。技术上，卖家在 4 月 22 日低点 1.2299 之前不会有任何进展。相反，如果英镑/美元保持在 1.2500 上方，买家可能会瞄准 1.2600，然后挑战日高点 1.2664。如果进一步走强，接下来将是 12 月 17 日的高点 1.2728。
  外汇市场消息汇总

  1、FOMC更鹰派票委增加异议风险，但鲍威尔将掌握发言权

  美联储不会透露哪位政策制定者对未来五年做出哪些预测。最新经济预测显示，大多数美联储政策制定者预计明年将降息两次，这一观点与下个月保持利率稳定的观点一致，且可能会暂停降息更长时间，因为政策制定者正在等待通胀进一步下降，并评估新政策的影响。随着时间的推移，美联储政策制定者可能会发现内部再现分歧，尤其是如果劳动力市场降温速度快于通胀的话。更鹰派的票委可能会增加异议出现的风险，尽管这可能不会改变政策结果。摩根大通首席美国分析师Michael Feroli表示，“最终，鲍威尔可能对政策走向有第一和最后的发言权。”

  2、墨西哥央行下调关键利率，为未来更大幅度降息敞开大门

  墨西哥央行周四将指标利率下调25个基点至10.00%，并暗示鉴于通胀方面取得的进展，在未来的会议上可能会考虑更大幅度的降息。墨西哥是拉美第二大经济体。墨西哥央行管理委员会的五位委员一致同意这一决定，此前该国上月总体通胀放缓幅度略大于预期。墨西哥央行在一份声明中称："鉴于在通胀放缓方面取得的进展，可以在一些会议上考虑更大幅度的降息，尽管仍将保持限制性立场。"

  3、交易员对日元的看涨情绪达到一个月来最低，此前日本央行按兵不动

  交易员削减了对日元升值的押注，期权指标显示日元升值预期达到一个月来最低，此前日本央行行长植田和男的鸽派表态开启了下次加息要等更久的可能性，推动日元在即期市场下跌。1个月期美元/日元风险逆转周四报1.05%，看跌期权需求超过看涨，上次到达这一水平是在11月18日。跟周三相比，这显示市场对日元的看涨情绪减弱；周三报1.39%，看跌期权需求超过看涨。

  4、美国11月领先指标回升，经济复苏现积极信号

  美国11月谘商会领先指标在11月增长0.3%，几乎扭转了10月下降0.4%的趋势。在2024年5月至11月的六个月期间，领先指标下降了1.6%，略低于前六个月（2023年11月至2024年5月）1.9%的跌幅。世界大型企业联合会商业周期指标高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示，11月份美国经济指标自2022年2月以来首次上升。建筑许可的增加、股市的持续支撑、制造业平均工作时间的改善，以及初请失业金的减少，都提振了该指标。总体而言，该指标上升是美国未来经济活动的积极信号。目前预计2024年美国GDP将增长2.7%，但2025年增速将放缓至2.0%。

  5、英国央行将在2025年谨慎降息

  英格兰及威尔士特许会计师协会（ICAEW）经济学主管苏伦·蒂鲁表示，英国央行6比3的投票结果显示，其很有可能在明年2月的下次会议上降息。但在政策放松的速度上，央行可能会陷入困境。由于通胀可能上升，未来降息的时机可能变得越来越复杂。在这种背景下，未来一年，利率制定者可能会在降息方面保持谨慎，尤其是在国内和国际通胀风险不断上升的情况下。

  机构观点

  1、德意志银行：美联储明年不会降息

  金十数据12月20日讯，德意志银行发布一份关于本周FOMC会议的报告，报告指出，美联储会议强化了我们的基本观点，即1月会议上的跳过（降息）可能会在2025年变成延长的暂停（降息）。我们继续认为名义中性利率在3.75%左右，委员会有必要保持相对于该水平的限制性。因此，我们重申我们的观点，即明年联邦基金利率可能保持在4%以上，基本情况是没有进一步降息。报告还指出，一些美联储参与者已经开始将当选总统特朗普政策的潜在经济影响纳入他们的预测，这可能导致2025年和2026年的通胀预测更高。在劳动力市场方面，鲍威尔将其描述为稳固，但指出目前的就业创造水平低于维持稳定失业率所需的水平。

  2、汇丰：英国经济需适应长时间较高利率环境

  汇丰资产管理公司分析师迈赫迪在一份报告中说，由于英国央行对宽松政策仍持谨慎态度，英国经济可能需要适应更长时间内保持更高的利率。英国央行周四以6比3的投票结果决定维持利率不变，并重申逐步降息的步伐仍是合适的。市场预计2025年只会有两次降息。虽然我们认为在劳动力需求减弱的迹象下，风险倾向于进一步降息，但现实情况是，通胀被证明是顽固和持续的。利率不太可能降到4%以下。

  3、三菱日联：美联储利率决议提振美元近期前景

  三菱日联分析师Lee Hardman在一份报告中表示，美联储最新的利率决定加大了美元在2025年上半年进一步升值的可能性。预计美国利率将在更长时间内维持在较高水平，从而与其他主要央行形成更大的政策分歧。人们对政策分歧扩大的预期，加上特朗普第二任期开始时征收更高关税的风险迫在眉睫，将使美元在明年继续面临上行压力。

  （亚汇网编辑：小七）