今日外汇交易必读：PCE 数据达到预期 美元因收益率下降而走软
亚汇网
2024-11-28 08:55:01
周四亚盘，美元指数震荡于106附近，美元指数周三下滑0.8%，触及两周最低。美元周三在节前清淡交易中广泛下跌，市场消化一系列凸显美国经济韧性的数据，同时投资者评估当选总统特朗普将发动一场没有赢家的关税战的风险。本交易日经济数据较少，留意地缘局势相关消息和特朗普相关动态消息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于106.14附近，在周三的交易中，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 下跌 1%，因为市场评估包括个人消费支出 （PCE） 读数，这是美联储 （Fed） 首选的通胀指标。技术上，相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 指标最近一直在努力上涨，周三随着该指数回落至 106.00，它们似乎已经放弃。这表明该指数可能要进行一段时间的盘整。然而，该指数仍保持在 20,100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA） 附近，这表明整体势头仍然积极。预计美元指数将在 106.00-106.50 找到支撑，并在 108.00 面临阻力。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0558附近，欧元/美元周三触及大盘买盘，在周中市场交易时段创下 1.0600 的新高。纤维的看涨反弹主要是由于投资者广泛地摆脱了最近的美元买盘压力，而不是欧元本身的任何内在力量。技术上，日线图中的所有短期到长期日指数移动平均线 （EMA） 都在下降，表明存在下行趋势。14 天相对强弱指数 （RSI） 在条件超卖后反弹。然而，震荡指标已经降温，这可能会让空头再次掌控局面。看跌，11 月 22 日的低点 1.0330 将是欧元多头的关键支撑。另一方面，11月20日的高点1.0600将是关键障碍。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2672附近，英镑/美元周三终于回升至 1.2600 上方，受美元近期看涨立场的广泛市场走软推动走高。英国方面的经济数据仍然很清淡，在周三公布的美国数据大致符合预期之后，市场将在本周剩余时间内平静地表现。技术上，尽管英镑/美元收复了 1.2600 的心理数字，但仍然偏向下行。多头必须收复 1.2700 才能测试 200 天简单移动平均线 （SMA） 1.2818。如果这些水平被清除，偏差可能会向上移动。如果英镑/美元跌破 1.2600，空头可能会推动汇率跌至 11 月 22 日的摆动低点 1.2486。突破后者将暴露年初至今 （YTD） 低点 1.2299。
外汇市场消息汇总
1、梅德韦杰夫：若局势升级或将对北约基地实施打击
据塔斯社报道，俄罗斯联邦安全委员会副主席梅德韦杰夫在回答俄罗斯是否可以打击罗马尼亚和波兰的军事中心，以及西方制造的远程导弹是否会继续用于攻击俄罗斯的问题时表示，如果西方国家对俄罗斯使用远程武器导致事态升级，俄罗斯将不得不打击北约军事基地。他在接受阿拉伯电视台采访时表示说：“如果冲突升级，就不可能排除任何可能性，因为北约成员国实际上已经全面卷入了这场冲突。”
2、美国消费者支出稳健增长 经济维持强劲
美国10月消费者支出稳健增长，表明经济在第四季初保持强劲增长步伐，但过去几个月降低通胀的进展似乎停滞不前。美国商务部周三公布的数据显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出上月增长0.4%，而9月份的增幅经上修后为0.6%。低失业率在很大程度上支撑了消费，股市反弹和高房价带来的强劲家庭资产负债表也起到了额外的作用。此外，家庭储蓄居高不下。经济学家普遍预计尽管物价仍处于高位，假日购物季将表现相当不错。
3、日本央行加息前景压缩美日进一步走高的空间
由于避险需求和对日本央行可能在12月加息的猜测，日元上涨。但三菱日联银行表示，日元进一步升值的空间有限。该行分析师Derek Halpenny表示：“关税仍然是一个风险，美国国债收益率上升将限制美元/日元的下行走势。”考虑到日元近期的价格走势以及日本央行12月加息的前景增强，日元相对于非美G10货币可能表现更好。日元是11月份表现最好的G10货币。
4、美国第三季度GDP修正值持平于初值
美国第三季度实际GDP年化季率修正值持平于初值，为2.8%，增速较第二季度的3%有所放缓。但GDP报告仍然显示，美国经济韧性惊人。在过去九个季度中，有八个季度的增长率超过2%。尽管如此，被高油价激怒的美国选民对稳定的增长并不满意，他们选择在本月让特朗普重新入主白宫，以彻底改革美国的经济政策。但第三季度商业投资增长大幅放缓，因住房和办公楼、仓库等非住宅建筑投资下降。相比之下，设备支出激增。下个月上任时，当选总统特朗普将接手一个看起来大体健康的经济。
5、日本或2026年实施针对海外游客的新免税制度：购买特产等商品时免除消费税
据日本共同社，11月27日消息，据悉，日本政府和执政党基本决定于2026下半年度实施新免税制度，即外国游客购买特产等商品时免除消费税。日本政府去年已决定把免税制度改为出境时确认所购商品并退还税款的方式，何时实施一度成为焦点。在可离境的全国机场、港口，也将设置用于确认购物记录的终端。目前的免税制度是购买时原则上不负担消费税，因此接连出现离境前倒卖获利的违规行为。在2024年度税制改革中，日本政府决定改为先让游客支付含消费税的费用，然后离境时退还税款的做法。考虑到商家的手续需要时间，基本决定2026下半年度采用新制度。
机构观点
1、巴克莱预计美联储将在12月会议下调逆回购利率
巴克莱策略师Joseph Abate在报告中写道，美联储可能在12月的会议上降低隔夜逆回购利率，但由于资产负债表依然紧张，融资利率将高于新的水平。
2、汇丰策略师预计欧元兑美元到2025年底将跌破平价
汇丰高级外汇策略师Nick Andrews认为，欧元兑美元有望在明年年底前跌至0.99。他表示，失业指标上升让人怀疑欧元区能否避免衰退。“近年来劳动力市场的韧性支撑了服务业产出和价格，但失业率上升将抑制预期的欧元区消费复苏，”Andrews在给客户的报告中写道。虽然法国失业率接近42年低点，但随着经济走软，失业率可能“更显著的上升”。
3、瑞讯银行：以黎正式停火、美联储12月降息押注升温拖累美元走软
瑞讯银行分析师Ipek Ozkardeskaya在一份报告中称，由于以色列和真主党停火的消息，避险需求减弱，美元下跌。此外，最新的美联储会议纪要公布后，市场对美联储明年2月再次降息的押注增加，也在一定程度上拖累了美元。Ozkardeskaya表示，如果今晚的PCE通胀数据不超过预期，投资者将继续支持12月的降息预期，这可能会进一步削弱美元。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于106.14附近，在周三的交易中，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 下跌 1%，因为市场评估包括个人消费支出 （PCE） 读数，这是美联储 （Fed） 首选的通胀指标。技术上，相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 指标最近一直在努力上涨，周三随着该指数回落至 106.00，它们似乎已经放弃。这表明该指数可能要进行一段时间的盘整。然而，该指数仍保持在 20,100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA） 附近，这表明整体势头仍然积极。预计美元指数将在 106.00-106.50 找到支撑，并在 108.00 面临阻力。
1、梅德韦杰夫：若局势升级或将对北约基地实施打击
据塔斯社报道，俄罗斯联邦安全委员会副主席梅德韦杰夫在回答俄罗斯是否可以打击罗马尼亚和波兰的军事中心，以及西方制造的远程导弹是否会继续用于攻击俄罗斯的问题时表示，如果西方国家对俄罗斯使用远程武器导致事态升级，俄罗斯将不得不打击北约军事基地。他在接受阿拉伯电视台采访时表示说：“如果冲突升级，就不可能排除任何可能性，因为北约成员国实际上已经全面卷入了这场冲突。”
2、美国消费者支出稳健增长 经济维持强劲
美国10月消费者支出稳健增长，表明经济在第四季初保持强劲增长步伐，但过去几个月降低通胀的进展似乎停滞不前。美国商务部周三公布的数据显示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出上月增长0.4%，而9月份的增幅经上修后为0.6%。低失业率在很大程度上支撑了消费，股市反弹和高房价带来的强劲家庭资产负债表也起到了额外的作用。此外，家庭储蓄居高不下。经济学家普遍预计尽管物价仍处于高位，假日购物季将表现相当不错。
3、日本央行加息前景压缩美日进一步走高的空间
由于避险需求和对日本央行可能在12月加息的猜测，日元上涨。但三菱日联银行表示，日元进一步升值的空间有限。该行分析师Derek Halpenny表示：“关税仍然是一个风险，美国国债收益率上升将限制美元/日元的下行走势。”考虑到日元近期的价格走势以及日本央行12月加息的前景增强，日元相对于非美G10货币可能表现更好。日元是11月份表现最好的G10货币。
4、美国第三季度GDP修正值持平于初值
美国第三季度实际GDP年化季率修正值持平于初值，为2.8%，增速较第二季度的3%有所放缓。但GDP报告仍然显示，美国经济韧性惊人。在过去九个季度中，有八个季度的增长率超过2%。尽管如此，被高油价激怒的美国选民对稳定的增长并不满意，他们选择在本月让特朗普重新入主白宫，以彻底改革美国的经济政策。但第三季度商业投资增长大幅放缓，因住房和办公楼、仓库等非住宅建筑投资下降。相比之下，设备支出激增。下个月上任时，当选总统特朗普将接手一个看起来大体健康的经济。
5、日本或2026年实施针对海外游客的新免税制度：购买特产等商品时免除消费税
据日本共同社，11月27日消息，据悉，日本政府和执政党基本决定于2026下半年度实施新免税制度，即外国游客购买特产等商品时免除消费税。日本政府去年已决定把免税制度改为出境时确认所购商品并退还税款的方式，何时实施一度成为焦点。在可离境的全国机场、港口，也将设置用于确认购物记录的终端。目前的免税制度是购买时原则上不负担消费税，因此接连出现离境前倒卖获利的违规行为。在2024年度税制改革中，日本政府决定改为先让游客支付含消费税的费用，然后离境时退还税款的做法。考虑到商家的手续需要时间，基本决定2026下半年度采用新制度。
机构观点
1、巴克莱预计美联储将在12月会议下调逆回购利率
巴克莱策略师Joseph Abate在报告中写道，美联储可能在12月的会议上降低隔夜逆回购利率，但由于资产负债表依然紧张，融资利率将高于新的水平。
2、汇丰策略师预计欧元兑美元到2025年底将跌破平价
汇丰高级外汇策略师Nick Andrews认为，欧元兑美元有望在明年年底前跌至0.99。他表示，失业指标上升让人怀疑欧元区能否避免衰退。“近年来劳动力市场的韧性支撑了服务业产出和价格，但失业率上升将抑制预期的欧元区消费复苏，”Andrews在给客户的报告中写道。虽然法国失业率接近42年低点，但随着经济走软，失业率可能“更显著的上升”。
3、瑞讯银行：以黎正式停火、美联储12月降息押注升温拖累美元走软
瑞讯银行分析师Ipek Ozkardeskaya在一份报告中称，由于以色列和真主党停火的消息，避险需求减弱，美元下跌。此外，最新的美联储会议纪要公布后，市场对美联储明年2月再次降息的押注增加，也在一定程度上拖累了美元。Ozkardeskaya表示，如果今晚的PCE通胀数据不超过预期，投资者将继续支持12月的降息预期，这可能会进一步削弱美元。
（亚汇网编辑：小七）
- 正文结束 -
