外汇市场周评：美联储大幅降息预期降温 美元指数有望反弹
亚汇网
2024-10-12 09:20:01
美元 （USD） 在本周非常强劲的反弹后，周五小幅走高，利差成为主要驱动因素。欧元/美元跌向两个月新低 1.0900，将连续第二周收阴，不过本周整体在 1.0940 附近变化不大。 美元（USD）在本周初有所回落，但在美国（US）头条新闻之后又恢复了升势。
主要货币走势分析
美元：美元 （USD） 在本周非常强劲的反弹后，周五小幅走高，利差成为主要驱动因素。下周的问题将是，美国国债利率的上调是否有点过头，因为 9 月份美国消费者价格指数 （CPI） 与上个月相比仅略有上升。这与几位美联储 （Fed） 官员本周的言论相矛盾，即随着美联储确认进一步降息，美国利率将走低。技术上，心理水平 103.00 是第一个上行的水平。再往上看，图表将 103.18 确定为本周的最终阻力位。一旦超过该区域，就会出现一个非常震荡的区域，100 天简单移动平均线 （SMA） 在 103.26,200 天 SMA 在 103.77，关键水平 103.99-104.00 在起作用。不利的一面是，位于 101.91 的 55 日均线是第一道防线，以 102.00 回合水平和关键的 101.90 为支撑，以捕捉任何看跌压力并触发反弹。
欧元：欧元/美元跌向两个月新低 1.0900，将连续第二周收阴，不过本周整体在 1.0940 附近变化不大。 美元（USD）在本周初有所回落，但在美国（US）头条新闻之后又恢复了升势。欧盟将于下周二发布8月工业生产，下周四发布9月HICP最终估值。 德国将于下周二公布10月ZEW经济信心调查，而美国则将于下周四公布零售销售和工业生产数据。从技术角度看，欧元/美元货币对偏向走低。 下行跌破1.1000大关对看涨者有明显的心理影响。 周线图中的技术读数支持看跌，因为该货币对在看跌的200 SMA均线下方度过了一周。 与此同时，欧元/美元正在与走平的20 SMA作斗争，而100 SMA在1.0810附近也失去了方向性力量。 最后，技术指标维持坚挺的下行斜率，即将穿过中线进入负水平，这是确认中期持续下跌的必要条件。
英镑：英镑（GBP）兑美元（USD）连续第二周录得跌幅，英镑/美元货币对跌至1.3050以下的一个月来最低水平。现在的焦点转移到了英国的一批影响重大的经济数据上，这些数据可能会让人了解市场对英国央行（BOE）下个月的预期。美国经济日历上的数据相对较少，仅有9月份的零售业销售数据值得关注。技术上，英镑/美元最终在周三跌破了位于1.3101的关键50日均线（SMA），此前一周成功守住了该支撑位。由于 14 天相对强弱指数 （RSI） 仍远低于 50 水平，目前在 40 附近，因此在该水平下方的被接受有助于卖家施展拳脚，可能会有更多下行空间。如果英镑的卖盘加剧，100日均线1.2945将成为买方的下一个挽救水平。再往下，1.2790 美元区域将面临考验。 该区域是8月15日低点和200日均线的融合点。
美国事件
??联邦公开市场委员会（FOMC）周三晚上发布的9月份会议纪要显示，几乎所有市场参与者都认为通货膨胀的上行风险已经减弱，“相当”多数的人支持降息半个百分点，尽管有些人倾向于降息25个基点（bps）。 决策者们还指出，就业和通货膨胀目标面临的风险现在被视为 “大致平衡”。消息公布后，美元在涨跌之间徘徊，投资者最终决定给美元投下信任票。
周四，美国公布了9月份消费者物价指数（CPI）数据。 以CPI衡量的通货膨胀率当月上升0.2%，同比上升2.4%，略高于市场预期。 核心数据也高于预期，但不足以扭转美联储（Fed）的态度。 市场参与者仍在押注央行将在11月实现25个基点的降息。这种猜测背后的理由是，会议以来发布的就业相关数据曾显示，劳动力市场比官员们投票支持缩减50个基点时所想的要强劲。
与此同时，多位美联储官员整周都在发声，他们大多支持这一决定，并表示相信通货膨胀将很快达到央行的目标。除此之外，美国公布了截至10月4日当周的首次申请失业救济人数，结果有点令人失望，因为申请人数意外达到25.8万。 周五，该国发布了9月生产者物价指数（PPI），环比增长1.8%，较前值1.9%有所放缓，但高于预期的1.6%。 从月度来看，生产者物价指数持平，而核心生产者物价指数上涨了 0.2%。
欧洲事件
来自旧大陆的消息远非令人鼓舞。 德国8月份的工厂订单月率大幅下跌5.8%，但同月的工业生产却超出预期地增长了2.9%。 8月份零售销售小幅增长1.6%，9月份消费者物价指数（HICP）月率为-0.1%，年率为1.8%。欧元区8月份零售业销售小幅增长0.8%，10月份Sentix投资者信心指数从上月的-15.4改善至-13.8。
此外，欧洲央行（ECB）发布了9月会议纪要。 该文件显示，决策者预计通货膨胀率将走高，然后在2025年下半年降至目标值。 官员们还指出，采购经理人指数（PMI）制造业产出的负面惊喜表明近期前景可能面临逆风。
其他因素
然而，欧元/美元货币对的走势并非只与欧洲或美国的情况有关。 金融市场正在密切关注中国，因为中国政府预计将采取刺激措施重振经济，但到目前为止，中国政府几乎没有提供有关这些措施的细节。 最初宣布刺激措施所引发的热情已经消退，投资者现在正等待中国财政部部长在周末举行的解释性新闻发布会。
在地缘政治紧张局势日益加剧的情况下，中东消息也令市场信心动摇，这不断增加了石油价格的上涨压力。
尽管如此，华尔街仍然保持了好的状态，标普500指数再创新高。 美股的动能反映了对美国经济的乐观情绪，尽管美联储的态度偏向鸽派，但仍限制了美元的看跌。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：美元 （USD） 在本周非常强劲的反弹后，周五小幅走高，利差成为主要驱动因素。下周的问题将是，美国国债利率的上调是否有点过头，因为 9 月份美国消费者价格指数 （CPI） 与上个月相比仅略有上升。这与几位美联储 （Fed） 官员本周的言论相矛盾，即随着美联储确认进一步降息，美国利率将走低。技术上，心理水平 103.00 是第一个上行的水平。再往上看，图表将 103.18 确定为本周的最终阻力位。一旦超过该区域，就会出现一个非常震荡的区域，100 天简单移动平均线 （SMA） 在 103.26,200 天 SMA 在 103.77，关键水平 103.99-104.00 在起作用。不利的一面是，位于 101.91 的 55 日均线是第一道防线，以 102.00 回合水平和关键的 101.90 为支撑，以捕捉任何看跌压力并触发反弹。
??联邦公开市场委员会（FOMC）周三晚上发布的9月份会议纪要显示，几乎所有市场参与者都认为通货膨胀的上行风险已经减弱，“相当”多数的人支持降息半个百分点，尽管有些人倾向于降息25个基点（bps）。 决策者们还指出，就业和通货膨胀目标面临的风险现在被视为 “大致平衡”。消息公布后，美元在涨跌之间徘徊，投资者最终决定给美元投下信任票。
周四，美国公布了9月份消费者物价指数（CPI）数据。 以CPI衡量的通货膨胀率当月上升0.2%，同比上升2.4%，略高于市场预期。 核心数据也高于预期，但不足以扭转美联储（Fed）的态度。 市场参与者仍在押注央行将在11月实现25个基点的降息。这种猜测背后的理由是，会议以来发布的就业相关数据曾显示，劳动力市场比官员们投票支持缩减50个基点时所想的要强劲。
与此同时，多位美联储官员整周都在发声，他们大多支持这一决定，并表示相信通货膨胀将很快达到央行的目标。除此之外，美国公布了截至10月4日当周的首次申请失业救济人数，结果有点令人失望，因为申请人数意外达到25.8万。 周五，该国发布了9月生产者物价指数（PPI），环比增长1.8%，较前值1.9%有所放缓，但高于预期的1.6%。 从月度来看，生产者物价指数持平，而核心生产者物价指数上涨了 0.2%。
欧洲事件
来自旧大陆的消息远非令人鼓舞。 德国8月份的工厂订单月率大幅下跌5.8%，但同月的工业生产却超出预期地增长了2.9%。 8月份零售销售小幅增长1.6%，9月份消费者物价指数（HICP）月率为-0.1%，年率为1.8%。欧元区8月份零售业销售小幅增长0.8%，10月份Sentix投资者信心指数从上月的-15.4改善至-13.8。
此外，欧洲央行（ECB）发布了9月会议纪要。 该文件显示，决策者预计通货膨胀率将走高，然后在2025年下半年降至目标值。 官员们还指出，采购经理人指数（PMI）制造业产出的负面惊喜表明近期前景可能面临逆风。
其他因素
然而，欧元/美元货币对的走势并非只与欧洲或美国的情况有关。 金融市场正在密切关注中国，因为中国政府预计将采取刺激措施重振经济，但到目前为止，中国政府几乎没有提供有关这些措施的细节。 最初宣布刺激措施所引发的热情已经消退，投资者现在正等待中国财政部部长在周末举行的解释性新闻发布会。
在地缘政治紧张局势日益加剧的情况下，中东消息也令市场信心动摇，这不断增加了石油价格的上涨压力。
尽管如此，华尔街仍然保持了好的状态，标普500指数再创新高。 美股的动能反映了对美国经济的乐观情绪，尽管美联储的态度偏向鸽派，但仍限制了美元的看跌。
（亚汇网编辑：小七）
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