澳元/美元基本面及技术面走势分析（2024年7月29日）

   澳元/美元基本面分析：

   澳大利亚将于周三公布第二季度消费者价格指数（CPI）。经济学家预计，总体CPI同比上涨3.8%，高于前一季度的3.6%。关键核心指标——平滑价格波动的平均通胀率预计将保持在4%。这高于澳洲联储最新预测的 3.8%，表明在控制价格方面进展有限。

   GSFM的投资策略师Stephen Miller表示：“如果通胀率在4%左右，而他们没有加息，这将开始严重损害他们抗击通胀的信誉。”“这可能意味着，澳大利亚较长期债券的收益率表现不佳，肯定会逊于美国债券。”

   澳洲联储的加息幅度低于全球其他央行，因为它寻求保住就业增长，同时担心负债累累的家庭的应对能力。顽固的通胀表明，澳洲联储可能无法实现明年年底将物价涨幅恢复到2%-3%的目标，这可能需要进一步加息，并有可能使疲弱的经济陷入衰退。

   澳大利亚降通胀进展落后于其他国家和地区

   在价格报告发布之前，澳大利亚就业增长高于预期，零售销售强劲，而企业调查指标仍保持弹性。5月份，部分物价指数连续第三个月涨幅超过预期，引发了人们对政策是否“足够限制性”的质疑。

   澳洲联储承诺对价格上行风险保持“警惕”，利率制定委员会在6月份考虑加息，但最终决定维持4.35%的利率不变。尽管加息的可能性较本月初有所降低，但货币市场仍认为，澳洲联储在8月5-6日会议上加息的可能性为五分之一。

   MP公司的副首席经济学家Diana Mousina表示：“相对于全球其他国家，澳大利亚的通胀率仍然很高。”她认为CPI环比涨幅超过1%“可能会导致澳洲联储加息”，因为这将远离其通胀目标。

   经济学家预计澳大利亚第二季度CPI环比上涨1%。

   澳大利亚的政策谨慎使其接近全球周期的尾部，因为澳洲联储正在讨论加息，而一些央行已经在放松货币政策。日本央行是一个例外，市场预测该行周三将加息。

   相比之下，加拿大央行连续降息，欧洲央行也下调了利率。作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国一直在降低借贷成本。

   美联储可能会在本周的会议上为9月份的政策转向奠定基础。一个特别鸽派的美联储可能会警告澳洲联储不要加息。

   道明证券驻新加坡高级利率策略师Prashant Newnaha表示：“随着中国放松政策，以及美联储和其他发达市场央行即将放松政策的风险，澳洲联储非常清楚，当趋势转向下行时，需要对货币政策进行微调。”

   Newnaha指出，近期澳元遭遇抛售，称“ CPI不太可能挽救澳元跌势。”

   由于大宗商品价格下跌和对经济的担忧打击了风险情绪，澳元兑美元本月下跌了近2%，是表现最差的主要发达市场货币之一。这对澳元来说是一个逆转，此前对澳洲联储加息的押注推动澳元表现出色。

   澳元/美元技术面分析

   澳元兑美元价格在0.6570美元水平附近波动，并在该水平以下保持稳定，注意到随机指标现在负重叠，这支持了在即将到来的时期恢复预期熊市趋势的机会，目标是0.6500美元作为下一个主站。

   因此，我们将继续建议日内的看跌趋势，注意突破0.6570美元将阻止预期的下跌，并导致价格转向上涨。

   今天的预期交易区间在0.6500美元支撑位和0.6590美元阻力位之间

   趋势预测：看跌

   （亚汇网编辑：冰凡）