黄金市场周评：地缘政治紧张局势升级多头重新掌控局面

亚汇网

2024-11-23 20:45:02

黄金在连续两周大幅下跌后逆转方向，重新站上2700美元，因地缘政治紧张局势升级，避险需求增加。美国关键通胀数据和围绕俄乌战争的头条新闻可能会影响下周黄金的估值。

黄金受益于避险资金流入

黄金本周开局稳健，周一上涨近2%，结束了六天的连跌。美国总统乔·拜登授权乌克兰使用强大的远程美国武器打击俄罗斯境内的消息引发地缘政治紧张局势升级，使黄金受益于避险资金流入。

“这一变化主要是由于俄罗斯部署朝鲜地面部队以补充其自身部队，这一事态发展在华盛顿和基辅引起了警觉，”路透社援引一位美国官员和一位熟悉该决定的消息人士的话报道。

作为回应，俄罗斯周二宣布更新其核学说。克里姆林宫发言人德米特里·佩斯科夫指出，任何非核国家在核国家参与下对俄罗斯的攻击都将被视为联合攻击。黄金在消息发布后保持看涨动能，并收于积极区域。在缺乏高影响力宏观经济数据发布的情况下，XAU/USD延续其周涨势，周三上涨0.7%。

乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基周四表示，俄罗斯在对乌克兰的袭击中使用了一种新型导弹。他说，专家们正在进行调查以确定导弹的类型，但补充说，速度和高度表明这是一枚洲际弹道导弹。由于俄乌冲突迫使投资者远离风险敏感资产，黄金周四继续上涨，达到10天高点，突破2670美元。

XAU/USD周五延续其涨势，攀升至两周高点，突破2700美元。据报道，俄罗斯将波兰的一个美国导弹基地确定为优先目标，加剧了俄罗斯与西方国家之间危机加深的担忧。当天晚些时候，美国数据显示，标普全球综合PMI在11月的初值从10月的54.1上升至55.3，显示美国私营部门的商业活动继续以加速的速度扩展。评估调查结果时，标普全球市场情报首席商业经济学家克里斯·威廉姆森表示：“即将上任的政府采取更有利于商业的政策以及降息的前景，推动了更大的乐观情绪，从而帮助11月的产出和订单流入增加。”黄金在即时反应中回落至2700美元以下，因为乐观的PMI数据帮助美元走强。

黄金投资者等待美国通胀数据

下周经济日历将发布高层次数据，但由于美国股市和债市周四休市，周五半天营业以庆祝感恩节假期，交易活动可能在下半周趋于平淡。

周二晚上美联储（Fed）将发布9月政策会议的会议纪要。在本月早些时候美联储主席杰罗姆·鲍威尔对进一步政策宽松的谨慎评论之后，投资者开始重新评估12月再降息25个基点（bps）的可能性。

根据CMEFedWatch工具，市场目前预计美联储在今年最后一次会议上维持政策利率不变的概率约为40%。如果FOMC会议纪要表明政策制定者愿意在2024年再降息一次，即时反应可能会导致美元承压，为XAU/USD的进一步上涨打开大门。另一方面，如果会议纪要显示美联储官员更倾向于在再次降息之前看到更多的通缩和/或劳动力市场疲软的证据，黄金可能会下跌。

美国经济分析局（BEA）将于周三发布第三季度国内生产总值（GDP）的修正数据，并发布10月个人消费支出（PCE）价格指数数据，这是美联储首选的通胀指标。

月度核心PCE价格指数读数不受基数效应的影响，并排除波动较大的食品和能源价格，可能会引发短暂的市场反应。投资者预计10月核心PCE价格指数月率将上升0.3%，与9月的增幅相匹配。强于预期的读数可能会在初步反应中提振美元并拖累黄金走低。反之，0.2%或更低的读数可能会对XAU/USD的走势产生相反的影响。

与此同时，投资者将继续密切关注俄乌冲突的进展。地缘政治紧张局势的缓和可能会引发XAU/USD的急剧下跌。

黄金技术前景

日线图上的相对强弱指数（RSI）指标回升至50以上，黄金收于20日和50日简单移动平均线（SMA）上方，突显出看涨动能的积累。

上行方面，2750美元（静态阻力）作为即时阻力位，随后是2790美元（静态水平）和2800美元（整数关口）。下行方面，第一个支撑区域可以在2680-2670美元（20日SMA，50日SMA，6月以来上升趋势的23.6%斐波那契回撤位），然后是2600美元（38.2%斐波那契回撤位）和2560美元（100日SMA）。