今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年11月12日）
亚汇网
2024-11-12 13:50:01
FxPro分析师AlexanderKuptsikevich
由于市场猜测美国大选后政策将发生变化，美元继续上涨。美元指数周一升至105.5上方，创下7月初以来的最高水平。美元走强的主要原因是欧元和日元的疲软，因为政治不确定性和特朗普保护主义政策将损害欧盟和日本出口商的担忧。
欧元兑美元已回落至1.0650区域。我们预计欧元将进一步下跌。下跌途中的重要里程碑是1.05,抵达此处应会出现震荡，因为这是欧美此前重要的枢轴水平。在2022年和2000年，欧美跌破1.05为跌至平价打开了大门。相反，若欧美多头能守住这一水平，反弹或会持续很长时间。
而美日在周一回到了154高点。推动因素首先是市场对日本央行加息步伐的失望，然后是特朗普交易。若我们将美日从162跌至139的跌幅视为对2020年初以来上涨趋势的修正，那么新的上行势头有望接近200。然而，只有美国财政部和日本央行在美日突破162水平时表现被动，才能确认这一重大情景的结束。
分析师Matt Simpson：在黄金均值回归至...前要警惕先下破？
在收益率上升和美元走强的双重压力下，周一看跌势头加速，导致黄金期货创下自7月以来第二糟糕单日表现。不过，期货支撑位在38.2%斐波那契回调位和2618.8低点附近，4小时级相对强弱指标（RSI）也跌至超卖区。所以亚盘投资者可能要小心，以免在均值回归至50日均线2660美元之前陷入早期（和假）下破。有趣的是，昨日黄金出现放量下跌，因此我怀疑空头可以守住这一水平。如若能反弹到较高水平，那么将是空头重新入场的理想水平。
分析师Christian Borjon Valencia：传言“大鹰派”要上台，黄金若下破此处将打开新下行空间
周一，由于市场预期特朗普第二任期可能引发贸易战升级，美元处于领先地位，推动黄金价格暴跌逾2.5%。据报道称，特朗普的财政计划可能会重新引发通胀并增加预算赤字，而交易员们已经减少了对美联储降息幅度的押注。而贝莱德和摩根大通也警告称，美国债券抛售远未结束。目前美联储12月降息25个基点的概率已从一周前的80%回落至65%。
此外，莱特希泽成为美国贸易办公室负责人的传言引发了投资者的担忧。众所周知，莱特希泽是特朗普关税的支持者，因此黄金走低。另外，市场也猜测鲍威尔将在政策上采取谨慎态度，明年减少降息，也对黄金造成了一定的压力。本周，交易员将关注美联储官员的言论，以及CPI、PPI以及零售销售等关键数据。
现货黄金昨日跌至2610美元左右，目前随着相对强弱指标（RSI）远离中性水平，动能已转向看跌，这表明黄金可能会延续跌势。如若突破中期支撑位2603美元，即10月10日低点，可能会为进一步下跌铺平道路。在这种情况下，下个支撑位将是2600美元，随后是100日SMA的2534美元。
另一方面，若价格上破2700美元，多头将关注20日SMA的2718美元，然后是2750美元，再是10月23日高点2758美元。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师的观点：已跌破68.27美元支撑位，或测试你下一个支撑区域
WTI原油可能会重新回到10月24日的低点66.72美元，因为从这一水平上涨的76.4%以上的涨幅已经逆转。这标志着从78.46美元开始的下行趋势将继续。在波幅C的推动下，下行趋势可能会延伸至65.50美元，即61.8%的预测水平。阻力位在69.18美元，突破该位可能引发升入70.04-71.11美元区间。
在日线图上，油价已跌破68.27美元的支撑位，预计将测试65.75-67.11美元的下一个支撑区域。从9月10日的低点65.27美元开始的模式看起来像是头肩相抵，这将在油价突破67.11美元时得到证实，这一形态建议目标价为55美元。
FxPro分析师AlexanderKuptsikevich：若油价回落至这一水平，届时可密切关注欧佩克+的言论
目前油价面临的压力包括巴以停火谈判释放的信号以及对亚洲经济刺激计划规模的失望。在长期因素中，美国原油库存的上升趋势仍在继续。战略石油储备（SPR）增加了140万桶，保持了近几周的速度，并且比年初以来每周75万桶的均速加快。这种加速似乎是由较低的价格推动的，这也有助于为油价提供软支撑。此外，商业库存自9月底以来一直呈上升趋势。然而，目前的商业原油库存水平处于过去5年区间的下沿。不过我们认为，只要库存保持在5亿桶/日以下，这不太可能引发市场严重担忧。
市场预计共和党的领导下将有利于石油生产商，但我们怀疑这可能会导致产量增加，否则重点将放在优化利润率和减少对替代能源的补贴上。预计共和党政府可能会在1月之后加大对战略石油储备（SPR）的购买力度，但这仍需要两个多月的时间。
技术面上，油价继续以看跌为主，价格在10月初急剧反转跌破50周均线，并在过去三年区间下沿附近交投。上周油价也收于50日均线下方，目前在跌破69美元后WTI原油积极下跌。若油价回落至65-66美元，我们将密切关注价格动态和欧佩克+的言论，因为这将使布油回到70-71美元，此处似乎是主要欧佩克产油国的非官方价格底部。
摩根大通前瞻美国CPI：或比预期更为坚挺，尤其是...
整体CPI月率：0.3%，年率：2.6%；核心CPI月率：0.36%，年率：3.4%
我们预计美国整体CPI月率上涨0.3%，为自3月份以来最大月度增幅。这在一定程度上反映了能源价格跌速有所放缓，因为汽油价格温和下跌，而天然气公用事业价格在当月大幅上涨。而本月食品价格涨幅似乎也保持在高位，与9月份涨幅类似。
除食品和能源外，我们预计核心CPI月率将上涨0.4%。虽然我们认为通胀将随着时间推移进一步降温，但在短期内，通胀可能比预期更为坚挺。预计住房通胀将继续上升，10月份业主等效租金和租户租金的增速与上月相似。此外，机票价格又出现了强劲上涨，这将推动公共交通价格连续三个月上涨2%以上，并在很大程度上扭转了春末夏初的疲软。
最后，经过几个月稳定的增长，行业数据显示，美国汽车价格10月份月度涨幅为3%，预计新车价格涨幅将上升至0.4%。在新车库存不断上升的背景下，市场面临暂时的上行压力，但预计到明年，这一领域可能会显着回归反通胀状态。与此同时，预计服装价格的涨幅将比上个月明显回落，而通信分项可能是本月数据唯一下降的成分。
（亚汇网编辑：林雪）
由于市场猜测美国大选后政策将发生变化，美元继续上涨。美元指数周一升至105.5上方，创下7月初以来的最高水平。美元走强的主要原因是欧元和日元的疲软，因为政治不确定性和特朗普保护主义政策将损害欧盟和日本出口商的担忧。
欧元兑美元已回落至1.0650区域。我们预计欧元将进一步下跌。下跌途中的重要里程碑是1.05,抵达此处应会出现震荡，因为这是欧美此前重要的枢轴水平。在2022年和2000年，欧美跌破1.05为跌至平价打开了大门。相反，若欧美多头能守住这一水平，反弹或会持续很长时间。
而美日在周一回到了154高点。推动因素首先是市场对日本央行加息步伐的失望，然后是特朗普交易。若我们将美日从162跌至139的跌幅视为对2020年初以来上涨趋势的修正，那么新的上行势头有望接近200。然而，只有美国财政部和日本央行在美日突破162水平时表现被动，才能确认这一重大情景的结束。
分析师Matt Simpson：在黄金均值回归至...前要警惕先下破？
在收益率上升和美元走强的双重压力下，周一看跌势头加速，导致黄金期货创下自7月以来第二糟糕单日表现。不过，期货支撑位在38.2%斐波那契回调位和2618.8低点附近，4小时级相对强弱指标（RSI）也跌至超卖区。所以亚盘投资者可能要小心，以免在均值回归至50日均线2660美元之前陷入早期（和假）下破。有趣的是，昨日黄金出现放量下跌，因此我怀疑空头可以守住这一水平。如若能反弹到较高水平，那么将是空头重新入场的理想水平。
分析师Christian Borjon Valencia：传言“大鹰派”要上台，黄金若下破此处将打开新下行空间
周一，由于市场预期特朗普第二任期可能引发贸易战升级，美元处于领先地位，推动黄金价格暴跌逾2.5%。据报道称，特朗普的财政计划可能会重新引发通胀并增加预算赤字，而交易员们已经减少了对美联储降息幅度的押注。而贝莱德和摩根大通也警告称，美国债券抛售远未结束。目前美联储12月降息25个基点的概率已从一周前的80%回落至65%。
此外，莱特希泽成为美国贸易办公室负责人的传言引发了投资者的担忧。众所周知，莱特希泽是特朗普关税的支持者，因此黄金走低。另外，市场也猜测鲍威尔将在政策上采取谨慎态度，明年减少降息，也对黄金造成了一定的压力。本周，交易员将关注美联储官员的言论，以及CPI、PPI以及零售销售等关键数据。
现货黄金昨日跌至2610美元左右，目前随着相对强弱指标（RSI）远离中性水平，动能已转向看跌，这表明黄金可能会延续跌势。如若突破中期支撑位2603美元，即10月10日低点，可能会为进一步下跌铺平道路。在这种情况下，下个支撑位将是2600美元，随后是100日SMA的2534美元。
另一方面，若价格上破2700美元，多头将关注20日SMA的2718美元，然后是2750美元，再是10月23日高点2758美元。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师的观点：已跌破68.27美元支撑位，或测试你下一个支撑区域
WTI原油可能会重新回到10月24日的低点66.72美元，因为从这一水平上涨的76.4%以上的涨幅已经逆转。这标志着从78.46美元开始的下行趋势将继续。在波幅C的推动下，下行趋势可能会延伸至65.50美元，即61.8%的预测水平。阻力位在69.18美元，突破该位可能引发升入70.04-71.11美元区间。
在日线图上，油价已跌破68.27美元的支撑位，预计将测试65.75-67.11美元的下一个支撑区域。从9月10日的低点65.27美元开始的模式看起来像是头肩相抵，这将在油价突破67.11美元时得到证实，这一形态建议目标价为55美元。
FxPro分析师AlexanderKuptsikevich：若油价回落至这一水平，届时可密切关注欧佩克+的言论
目前油价面临的压力包括巴以停火谈判释放的信号以及对亚洲经济刺激计划规模的失望。在长期因素中，美国原油库存的上升趋势仍在继续。战略石油储备（SPR）增加了140万桶，保持了近几周的速度，并且比年初以来每周75万桶的均速加快。这种加速似乎是由较低的价格推动的，这也有助于为油价提供软支撑。此外，商业库存自9月底以来一直呈上升趋势。然而，目前的商业原油库存水平处于过去5年区间的下沿。不过我们认为，只要库存保持在5亿桶/日以下，这不太可能引发市场严重担忧。
市场预计共和党的领导下将有利于石油生产商，但我们怀疑这可能会导致产量增加，否则重点将放在优化利润率和减少对替代能源的补贴上。预计共和党政府可能会在1月之后加大对战略石油储备（SPR）的购买力度，但这仍需要两个多月的时间。
技术面上，油价继续以看跌为主，价格在10月初急剧反转跌破50周均线，并在过去三年区间下沿附近交投。上周油价也收于50日均线下方，目前在跌破69美元后WTI原油积极下跌。若油价回落至65-66美元，我们将密切关注价格动态和欧佩克+的言论，因为这将使布油回到70-71美元，此处似乎是主要欧佩克产油国的非官方价格底部。
摩根大通前瞻美国CPI：或比预期更为坚挺，尤其是...
整体CPI月率：0.3%，年率：2.6%；核心CPI月率：0.36%，年率：3.4%
我们预计美国整体CPI月率上涨0.3%，为自3月份以来最大月度增幅。这在一定程度上反映了能源价格跌速有所放缓，因为汽油价格温和下跌，而天然气公用事业价格在当月大幅上涨。而本月食品价格涨幅似乎也保持在高位，与9月份涨幅类似。
除食品和能源外，我们预计核心CPI月率将上涨0.4%。虽然我们认为通胀将随着时间推移进一步降温，但在短期内，通胀可能比预期更为坚挺。预计住房通胀将继续上升，10月份业主等效租金和租户租金的增速与上月相似。此外，机票价格又出现了强劲上涨，这将推动公共交通价格连续三个月上涨2%以上，并在很大程度上扭转了春末夏初的疲软。
最后，经过几个月稳定的增长，行业数据显示，美国汽车价格10月份月度涨幅为3%，预计新车价格涨幅将上升至0.4%。在新车库存不断上升的背景下，市场面临暂时的上行压力，但预计到明年，这一领域可能会显着回归反通胀状态。与此同时，预计服装价格的涨幅将比上个月明显回落，而通信分项可能是本月数据唯一下降的成分。
（亚汇网编辑：林雪）
- 正文结束 -
