外汇主要货币对技术分析：美元、欧元、英镑、日元、澳元（2025/7/28）

   7月28日晚间，22：30美国7月达拉斯联储商业活动指数前值-12.7，预测值--，预计将影响美元货币走势。

   美元指数：避险资金驱动反弹，关键阻力区域承压

   技术面：震荡上行格局延续

   美元指数报97.65，较前一日上涨0.28%，处于97.40-97.90的震荡区间。日线图显示，价格在50日均线（97.35）上方运行，MACD红柱缩量，RSI指标在55附近震荡，显示多头动能边际减弱。上方关键阻力位为97.85（7月25日高点）及98.10（200日均线压制），若突破可能打开上行空间至98.50；下方支撑位为97.40（10日均线支撑）及97.15（6月28日低点）。

   基本面：美欧协议与避险需求共振

   美欧贸易协议中欧盟承诺6000亿美元对美投资及7500亿美元能源采购，导致市场对欧元区经济前景担忧升温，资金回流美元避险。此外，美国6月耐用品订单环比下降9.3%（好于预期），显示经济韧性，强化美联储“higherforlonger”预期。但市场仍需关注7月31日FOMC会议对降息路径的表态。

   交易策略：

   高空策略：反弹至97.85-97.90区间轻仓做空，止损98.00，目标97.40→97.15。

   低多策略：回踩97.40-97.45区间轻仓做多，止损97.30，目标97.70→97.85。

   风险提示：若意外突破98.10，需警惕趋势反转，目标上看98.50。

   欧元/美元：美欧协议冲击下的技术修复

   技术面：上升通道内的弱势震荡

   EUR/USD报1.1742，较前一日下跌0.06%，在1.1700-1.1760区间震荡。日线图显示，价格在上升通道中运行，MACD绿柱缩量，RSI指标在50上方拉回，显示上涨中继整理。4小时图显示，价格跌破200期均线（1.1755）后反弹受阻，布林带中轨构成短期压力。上方阻力位为1.1765（日内高点）及1.1790（6月28日高点），下方支撑位为1.1710（7月25日低点）及1.1680（50日均线支撑）。

   基本面：协议利空与经济数据疲软

   美欧贸易协议中欧盟被迫高价采购美国能源（价格较俄罗斯高30%），叠加欧元区7月经济景气指数低于预期，欧元持续承压。但技术面显示多头仍未完全放弃，需关注1.1700关口的多空争夺。

   交易策略：

   高空策略：反弹至1.1765-1.1770区间做空，止损1.1790，目标1.1710→1.1680。

   低多策略：下探1.1700-1.1705区间轻仓做多，止损1.1680，目标1.1730→1.1750。

   风险提示：若跌破1.1680，可能加速下探1.1650（3月低点）。

   英镑/美元：通胀超预期支撑英镑，但技术面承压

   技术面：短期均线压制下的弱势反弹

   GBP/USD报1.3420，较前一日下跌0.53%，在1.3400-1.3450区间震荡。日线图显示，价格跌破50日均线（1.3460）后反弹乏力，MACD死叉，RSI指标在45附近震荡，空头占据主导。上方阻力位为1.3452（日内高点）及1.3480（7月25日高点），下方支撑位为1.3400（心理关口）及1.3370（7月15日低点）。

   基本面：通胀数据与利差优势

   英国6月CPI同比上涨3.1%（超预期），强化英国央行维持高利率预期，英镑相对欧元的利差优势扩大。但美元走强及技术面压制限制英镑反弹空间。

   交易策略：

   高空策略：反弹至1.3450-1.3460区间做空，止损1.3480，目标1.3400→1.3370。

   低多策略：下探1.3370-1.3375区间轻仓做多，止损1.3350，目标1.3400→1.3420。

   风险提示：若意外突破1.3480，需警惕空头回补，目标上看1.3500。

   美元/日元：地缘风险与利差驱动的震荡上行

   技术面：关键阻力区域的多空争夺

   USD/JPY报147.69，较前一日上涨0.46%，在145.86-149.19区间波动。日线图显示，价格在200日均线（149.63）下方震荡，MACD红柱缩量，RSI指标在60附近震荡，多头动能减弱。4小时图显示，价格反弹至200期均线（147.69）后震荡整理，布林带中轨构成短期支撑。上方阻力位为148.45（7月9日枢轴点阻力）及149.15（6月28日高点），下方支撑位为147.00（心理关口）及146.60（10日均线支撑）。

   基本面：政策分化与地缘溢价

   日本央行维持超宽松政策，而美联储加息预期升温，美日10年期国债利差扩大至2.8%，为USD/JPY提供结构性支撑。但中东局势缓和（以色列与黎巴嫩真主党停火）导致日元避险需求降温。

   交易策略：

   突破策略：等待价格有效站稳148.45后轻仓追多，止损148.00，目标149.15→150.00。

   回调策略：回踩147.00-147.10区间轻仓做多，止损146.80，目标147.60→148.00。

   风险提示：若跌破146.60，可能测试145.80（100日均线支撑）。

   澳元/美元：大宗商品疲软与政策预期压制

   技术面：下行通道内的弱势震荡

   AUD/USD报0.6566，较前一日下跌0.36%，在0.6524-0.6626区间震荡。日线图显示，价格在下行通道中运行，MACD绿柱放量，RSI指标在40附近震荡，空头占据主导。4小时图显示，价格反弹至200期均线（0.6580）后受阻，布林带中轨构成短期压力。上方阻力位为0.6580（日内高点）及0.6626（7月9日枢轴点阻力），下方支撑位为0.6524（枢轴点支撑）及0.6422（6月28日低点）。

   基本面：铁矿石价格回落与经济数据疲软

   普氏62%铁矿石指数跌1.2%，叠加澳大利亚6月零售销售数据（次日公布）预期疲软，澳元承压。但市场对中国经济刺激政策的预期提供部分支撑。

   交易策略：

   高空策略：反弹至0.6580-0.6585区间做空，止损0.6626，目标0.6524→0.6422。

   低多策略：下探0.6524-0.6529区间轻仓做多，止损0.6500，目标0.6560→0.6580。

   风险提示：若跌破0.6422，可能加速下探0.6350（2024年12月低点）。

   （亚汇网编辑：冰凡）