今日市场信号：特朗普语出惊人、事关征收关税！小心日本央行突袭市场

  周二，受食品成本下降和服务价格持平的影响，美国12月份PPI意外低于预期，这导致美元走软。

  追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)下跌0.39%，至109.19。美元前一交易日曾飙升至110.17，为逾两年新高。

  美国去年12月生产者物价指数(PPI)数据意外降温，与上周强劲的就业报告成对比。上周的报告使投资者缩减对降息的预期，同时美国关税政策仍是市场关注的焦点。

  美国劳工统计局周二公布的数据显示，美国12月PPI同比上涨3.3%，增幅低于预期值的3.5%。不包括食品和能源的核心PPI同比上涨3.5%，增幅低于预期的3.8%。

  美国12月PPI环比上涨0.2%，低于11月0.4%的涨幅，也低于市场预期的0.4%。不包括食品和能源的核心PPI环比持平，低于经济学家预期的0.3%涨幅和上个月的0.2%涨幅。

  投资者一直关注经济数据，观察其是否支持美联储对利率的审慎立场，市场将密切关注周三即将公布的消费者物价指数(CPI)报告。

  Monex USA交易副总监Helen Given表示：“我们已经在今天看到了第一个通胀数据PPI，但目前市场对低于预期的表现并不满意。”

  周二市场还关注美国逐步提高关税的可能性。美国彭博社报道称，美国可能采取更为温和的方式推进关税政策。

  杰富瑞(Jefferies)全球外汇主管Brad Bechtel表示，经济数据仅能反映部分情况，而特朗普的政策才是更大的影响因素。

  Bechtel说：“我怀疑市场是否真的会因为周三的CPI报告重新定价。目前所有的目光都在特朗普及其新政府身上。当然，CPI报告很重要，但单一数据不会改变大局。”

  亚洲市场

  日本央行副行长 Ryozo Himino 在昨天的讲话中暗示，在即将召开的政策会议上，加息仍是切实的可能性。他说，董事会“将在下周讨论是否加息，根据季度展望报告中详述的预测做出决定。

  Himino 表示：“当合适的时机到来时，我们必须立即改变政策，因为据说货币政策的效果会滞后一年到一年半。

  副行长澄清说，日本央行不依赖预定义的“清单”来做出利率决策。相反，董事会打算彻底分析经济前景和通胀预期，以确定下一步行动。

  澳大利亚西太平洋银行消费者信心指数 1 月环比下降 -0.7%，收于 92.1，连续第二次下降。然而，西太平洋银行指出数据中存在分歧：当前状况分项指数走弱，而前瞻性指标持平或略有上涨。

  澳洲联储在为 2 月 17 日至 18 日的下一次政策会议做准备时面临着喜忧参半的局面。虽然央行似乎对将通胀率恢复到 2-3% 的目标范围内越来越有信心，但劳动力市场在 2024 年下半年“停止宽松”，低迷的消费者调查凸显了“喜忧参半的信号”。

  根据西太平洋银行的说法，澳洲联储可能会在 2 月份保持利率不变，宽松周期更有可能在 5 月份开始。

  欧洲市场

  法国左翼联盟政党“不屈法国”提交对贝鲁政府的不信任动议，该动议最早将于16日投票表决。

  欧洲央行管委雷恩表示，无论美联储采取什么措施，欧洲央行都应继续降低借贷成本。他表示：“在通胀回落趋势步入正轨、增长前景减弱的背景下，继续降息是合理的。利率方向是明确的，降息的规模和速度取决于即将公布的数据。”雷恩表示，欧洲央行“不是美联储系统的第13个地方联储，我们根据自己的使命做出决定，这一使命就是保持欧元区的价格稳定。”经济学家和投资者预计，欧洲央行将在不到三周的时间内再次降息，经济学家预计此后还会有三次降息。与此同时，美联储正在减缓降息步伐。

  美国市场

  美国 12 月生产者价格小幅上涨，最终需求 PPI 环比上涨 0.2%，低于市场预期的 0.3%。这一增长主要是由于商品价格环比上涨 0.6%，其中包括能源成本大幅上涨 3.5%。

  相比之下，服务价格持平。不包括波动较大的食品和能源成分，本月核心 PPI 保持不变，低于预期的 0.2% 的环比增长。

  按年率计算，整体 PPI 同比从 3.0% 小幅上涨至 3.3%，略低于 3.4% 的同比预测。不包括食品和能源的核心 PPI 同比从 3.4% 上升至 3.5%，也低于 3.8% 的预期。

  美国12月NFIB小型企业信心指数录得105.1，为2018年10月以来新高。

  堪萨斯城联储主席施密德：若特朗普关税使通胀或就业偏离轨道，美联储将采取行动。

  （亚汇网编辑：林雪）