今日外汇交易必读：美元指数维持震荡 通胀数据成关键市场驱动力

  周四亚盘，美元指数小幅震荡上升，在周四经济数据日程平静之后，影响力较大的数据将在周五恢复发布。 英国9月份零售销售和标准普尔全球采购经理人指数（PMI）将在周五伦敦市场时段发布。 美国的通胀数据将紧随其后，周五将公布美国消费者物价指数（CPI）通胀数据，这将是美联储（Fed）在10月29日召开下次利率决策会议前的最后几项关键通胀数据之一。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于98.96附近，近期的上涨行情在关键支撑区间附近暂歇，因美国政府停摆导致经济数据发布中断，交易员态度谨慎，周五延迟公布的CPI报告成为下一个决定走势的重要因素。当前盘中时段，美元指数持稳于98.714关口上方，且无新数据推动走势，预计指数将继续维持区间震荡。交易员将把周五的CPI数据视为下一个波动性触发因素：若数据强于预期，指数可能向99.5549发起冲击；若跌破98.714支撑位，则可能下探更低水平。在此之前，价格走势预计将被限制在98.714-99.134区间内。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1603附近，在大西洋两岸经济数据稀缺的情况下，欧元/美元在周三稳固在1.1600附近，市场参与者在等待延迟发布的美国消费者物价指数（CPI）报告，该报告将于周五公布。本周，美国日程将于周五发布标准普尔全球采购经理人指数（PMI），以及9月份的CPI。 在欧洲，主要经济体的快照PMI将提供有关全球货币政策前景的线索。技术上，欧元/美元的技术图景显示出轻微改善，但仍然中性偏向看跌，交易于100日简单移动平均线（SMA）和20日SMA的交汇处1.1656以下。 相对强弱指数（RSI）已滑落至中性50线以下，表明空头正在获得动力。即时支撑位于1.1600，随后是1.1550和1.1500。 若跌破这些水平，将暴露出8月1日的周期低点约1.1391。 上行方面，阻力位于100日SMA和20日SMA的交汇处，随后是1.1700。 若持续突破后者，将为1.1800和7月1日的高点1.1830铺平道路。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3345附近，英镑是周三表现最疲软的主要货币，因为英国公布9月通胀率意外保持在3.8%，低于经济学家和英国央行的预期。技术上，英镑/美元的技术面呈中性偏下行，尽管如果该货币对在日线收盘时高于20日简单移动平均线（SMA）1.3399，预计将测试50日SMA，约在1.3465。 如果突破后者，将暴露100日SMA在1.3482和1.3500的里程碑。另一方面，如果英镑/美元突破1.3300，则打开了向10月14日低点1.3248下跌的空间，接下来是200日SMA在1.3212。英镑多头几乎没有理由突破21日移动平均线，该均线继续限制英镑/美元自9月中旬1.3726高点以来的下行。 该货币对目前较这些水平下跌约2%，而近期数据只进一步强化了看跌动能。
  外汇市场消息汇总

  1、“停摆”持续 美参议院第12次否决临时拨款法案

  当地时间10月22日，美国参议院未能通过共和党提出的临时拨款法案，政府“停摆”僵局仍在持续。据悉，这是近期在美国政府“停摆”之后，参议院第12次投票否决了该临时拨款法案。由于美国共和、民主两党在医保相关福利支出等核心议题上分歧巨大，国会参议院未能在9月30日上一财年结束前通过新的临时拨款法案，导致联邦政府维持正常运转的资金耗尽，于10月1日起“停摆”。

  2、政府关门私企停供 美联储近两个月拿不到ADP的劳工数据

  美联储目前无法再从独立供应商处获取私营部门就业数据，加剧了决策层在联邦政府关门期间获取及时经济信息的困难。ADP Research的数据涵盖了美国私营部门劳动力的约20%，但据一位知情人士透露，美联储理事克里斯托弗·沃勒在他8月28日的演讲中援引了相关统计成果后，这家研究机构便停止了数据提供。目前尚不清楚ADP做出这一决定的原因。该公司多年来一直向美联储提供数据，其发言人暂未回应置评请求。由于政府关门，联邦统计机构大多已停止发布经济报告。这影响了决策层在10月28日至29日的会议召开前对经济状况的理解。

  3、美国国债总额首次超过38万亿美元

  当地时间10月22日，美国财政部最新公布的数据显示，截至10月21日，美国联邦政府债务规模总额首次超过了38万亿美元。这距离8月中旬美国联邦政府债务总额达到37万亿美元仅过去两个多月。

  4、知情人士：美联储提出方案大幅降低大型银行资本金增幅

  知情人士称美联储向其他美国监管机构展示修订计划框架，拟大幅放宽拜登时期针对华尔街大型银行的资本金提案。据不愿具名、讨论该计划的知情人士透露，部分官员测算后认为，美联储这份计划的条款将使多数大型银行的资本金总额增加约 3% 至 7%。尽管该框架中未包含具体预测数据，但这一估算值低于 2023 年提案中 19% 的增幅，也低于去年一份折中方案中提出的 9% 增幅。部分知情人士表示，对于拥有更大规模交易组合的银行而言，受新要求影响，其资本金增幅可能更小，甚至可能出现下降。

  5、日本区域银行制定新策略 等待央行利率峰值抄底国内债券

  日本最大的区域性银行横滨银行准备在日本央行政策利率达到峰值时，重新大举进入国内债券市场。该行市场业务主管、执行官Hitoshi Inoue表示，他的主要预测情景是，在日本央行于2026年4月开始的财年和随后的财年再各加息一次后，日本央行的利率将达到1.25%的峰值。Inoue表示，如果通胀和经济状况符合日本央行的预测，并且央行的政策利率达到预期的最高水平，横滨银行将“全力以赴”购买日本国债。

  机构观点

  1、德商银行：美国通胀数据对美元影响料难持久

  德国商业银行分析师Antje Praefcke指出，周五公布的美国通胀数据可能不会对美元产生持久影响。她表示，这份延迟发布的数据或能揭示关税政策是否推高了通胀水平，但“不太可能改变美联储下周会议的决策基调，因多数联储成员认为关税对通胀的任何影响都将是暂时的”。Praefcke认为，即便通胀数据超预期，美联储仍可能在10月29日实施降息，因当前联储更关注就业状况，而近期劳动力市场恶化正为降息提供依据。

  2、机构：加拿大债务占GDP比重将呈现上升趋势

  加拿大金融公司Desjardins分析师Randall Bartlett表示，即将公布的加拿大预算计划很可能显示联邦政府债务与GDP比率将在未来十年呈上升轨迹。在预算前瞻中，Bartlett预计2025-26财年年度预算赤字将达到约740亿加元，相当于GDP的2%以上，这反映了为履行北约义务而增加的国防开支。该机构预测加拿大联邦债务与GDP比率在2025-26财年将接近43%，并在十年内逐步攀升至46%。回顾2010年代，加拿大该比率始终维持在30%左右的低位，直至新冠疫情导致支出激增。Bartlett表示，目前并不认为信用评级会立即遭到下调。

  3、机构：英国央行年内有望再次降息

  MFS Investment Management分析师Peter Goves指出，英国9月通胀数据低于预期，这增加了英国央行在2025年底前再次降息的可能性。9月份英国整体通胀年率维持在3.8%，虽与8月持平，但低于《华尔街日报》调查经济学家4%的普遍预期。他表示：“结合增长数据疲软和私营部门薪资下降的情况，我们认为今年晚些时候再次降息的大门已经打开。”

  （亚汇网编辑：小七）