今日外汇市场分析：美指突破阻力线 需关注此位置防守情况
亚汇网
2024-11-13 14:20:01
亚盘市场回顾
外汇市场基本面综述
美联储官员最新表态
卡什卡利：若通胀在12月之前出现意外上升，这可能会暂停降息。
沃勒：稳定币可为金融系统带来好处，但必须接受监管。
巴尔金：如果通胀压力上升或就业市场转弱，美联储已作好应对准备。
佩尔利：仍有强有力的证据表明储备水平依然充足。
纽约联储调查：10月美国消费者一年通胀预期降至四年来最低。
特朗普政府人选
特朗普任期内阁-或任命卢比奥担任国务卿。迈克·沃尔茨将为国家安全顾问。
财长人选倾向华尔街背景，约翰·保尔森宣布不会加入。据悉将提名克里斯蒂·诺姆担任国土安全部长。
迈克·赫卡比为驻以色列大使。
StevenC.Witkoff为美国中东特使。
德国基民盟党主席梅尔茨确认德国全国选举将于明年2月23日举行。
机构观点汇总
法农信贷：三大前景有望限制欧美跌势
在上周美国总统大选结束后，外汇投资者最为关心的一件事就是特朗普重返白宫之后的一系列政策，是否会把欧美汇价推向平价。我们承认特朗普胜选以及共和党横扫的可能性非常高，给我们此前的欧美预测带来了下行压力。特别是对国内财政刺激，以及对全球加征关税的组合拳可能会提升美国经济增长，出现再通胀的风险，从而迫使美联储的立场逐渐转向鹰派，这对于美元而言是一大提振因素。相比之下，欧洲央行为了应对这一套组合拳不得不加快降息步伐以稳定欧元区好不容易出现复苏迹象的经济，额外的宽松前景对于欧元而言是一大打击，但话虽然这么说，我们注意到目前似乎存在这些迹象，有望限制欧美的跌幅：
第一，利率市场对于美联储的降息预期已经大幅降温，而对于欧洲央行持续宽松的预期升温，认为欧洲央行在未来可能会有非常激进的降息行动，这意味着许多利空欧美的消息已经反映到了当前实际汇价中。
第二，特朗普所推崇的关税政策可能会给美国经济增速降温，若欧元因此持续贬值，欧洲必将会对美国进行报复。同时关税政策也可能会助长欧洲的通胀水平，可能会缩减欧洲央行的宽松周期。
第三，特朗普誓言在上台后要终结俄乌冲突，若能实现，战争结束后，通常会有一个重建阶段，即对受战争影响的地区进行修复和重建。这样的重建活动可能会刺激经济活动，从而支持欧元区的增长前景。
荷兰合作银行：若日本央行进一步加息，日元可能会回升
荷兰合作银行在一份报告中表示，由于日本央行似乎将进一步提高利率，即使美元保持强势，日元的弱势也不太可能持续下去。荷兰合作银行外汇策略师JaneFoley表示，由于美国当选总统特朗普潜在的通胀政策，美联储的降息周期可能会提前结束，并在更高的水平上结束，美元的全面强势可能会在2025年继续。然而，她表示，美元兑日元可能在12个月内从目前的154.49跌至140.00，“前提是日本央行能够在2025年之前继续取消货币刺激政策”。她表示，市场定价表明，人们“合理预期”日本央行最早可能在下个月加息。
德商银行：市场兴奋阈值上升，美指本周波动或许会......
美元指数在上周飙升之后，多头盛宴可能暂时结束了。虽然本周仍有一些关键的美国数据准备公布，例如周三的10月CPI和周五的10月零售销售数据，但我认为经过上周的刺激之后，市场对信息和数据兴奋的阈值有所上升。一方面，可以肯定美联储至少在短期内不太可能改变政策方向，因为通胀得到控制是他们内部达成共识的事情，不过市场预计10月份通胀有望小幅反弹，将如同8月数据一样。另一方面，美国经济仍保持弹性，因此，若数据变化未能远超市场预期的话，市场反应可能会比较平淡。
我认为特朗普和美联储之间的“摊牌”要等到明年才会逐渐浮出水面，若在新总统上任几个月后他的政策给美国带来了明显的再通胀效应，新政府和美联储之间的关系将变得尤为紧张。所以，相较于新总统上任之后的通胀数据，本周的数据就显得不那么重要。
此外，美元仍将是未来外汇市场的主要推动力，它的变化将会对于非美主要货币对带来显着影响。例如隔夜市场传出着名的保护主义鹰派代表人物罗伯特·莱特希泽可能被任命为美国贸易代表的消息后，欧元暴跌。
荷兰国际：欧洲央行降息步伐料将快于美联储
荷兰国际集团称，欧元兑美元跌至六个月低点，因欧洲央行的降息速度预计将超过美联储的。荷兰国际集团分析师ChrisTurner在一份报告中表示，两年期欧元兑美元掉期息差已扩大至180个基点以上，对美元有利。自2022年以来，我们从未见过这种水平，当时欧元兑美元汇率接近平价。然而，欧元在2022年下跌的部分原因是能源价格飙升，以及贸易条件对欧元的影响，而现在这种影响已不复存在。欧元兑美元日内跌至1.0611的低点，荷兰国际集团预计年底前该货币对将跌至1.05。
（亚汇网编辑：林雪）
周二，美元指数延续涨势，盘中最高触及106.182,最终收涨0.404%,报105.93。截至目前，黄金报价106.078。
外汇市场基本面综述
美联储官员最新表态
卡什卡利：若通胀在12月之前出现意外上升，这可能会暂停降息。
沃勒：稳定币可为金融系统带来好处，但必须接受监管。
巴尔金：如果通胀压力上升或就业市场转弱，美联储已作好应对准备。
佩尔利：仍有强有力的证据表明储备水平依然充足。
纽约联储调查：10月美国消费者一年通胀预期降至四年来最低。
特朗普政府人选
特朗普任期内阁-或任命卢比奥担任国务卿。迈克·沃尔茨将为国家安全顾问。
财长人选倾向华尔街背景，约翰·保尔森宣布不会加入。据悉将提名克里斯蒂·诺姆担任国土安全部长。
迈克·赫卡比为驻以色列大使。
StevenC.Witkoff为美国中东特使。
德国基民盟党主席梅尔茨确认德国全国选举将于明年2月23日举行。
机构观点汇总
法农信贷：三大前景有望限制欧美跌势
在上周美国总统大选结束后，外汇投资者最为关心的一件事就是特朗普重返白宫之后的一系列政策，是否会把欧美汇价推向平价。我们承认特朗普胜选以及共和党横扫的可能性非常高，给我们此前的欧美预测带来了下行压力。特别是对国内财政刺激，以及对全球加征关税的组合拳可能会提升美国经济增长，出现再通胀的风险，从而迫使美联储的立场逐渐转向鹰派，这对于美元而言是一大提振因素。相比之下，欧洲央行为了应对这一套组合拳不得不加快降息步伐以稳定欧元区好不容易出现复苏迹象的经济，额外的宽松前景对于欧元而言是一大打击，但话虽然这么说，我们注意到目前似乎存在这些迹象，有望限制欧美的跌幅：
第一，利率市场对于美联储的降息预期已经大幅降温，而对于欧洲央行持续宽松的预期升温，认为欧洲央行在未来可能会有非常激进的降息行动，这意味着许多利空欧美的消息已经反映到了当前实际汇价中。
第二，特朗普所推崇的关税政策可能会给美国经济增速降温，若欧元因此持续贬值，欧洲必将会对美国进行报复。同时关税政策也可能会助长欧洲的通胀水平，可能会缩减欧洲央行的宽松周期。
第三，特朗普誓言在上台后要终结俄乌冲突，若能实现，战争结束后，通常会有一个重建阶段，即对受战争影响的地区进行修复和重建。这样的重建活动可能会刺激经济活动，从而支持欧元区的增长前景。
荷兰合作银行：若日本央行进一步加息，日元可能会回升
荷兰合作银行在一份报告中表示，由于日本央行似乎将进一步提高利率，即使美元保持强势，日元的弱势也不太可能持续下去。荷兰合作银行外汇策略师JaneFoley表示，由于美国当选总统特朗普潜在的通胀政策，美联储的降息周期可能会提前结束，并在更高的水平上结束，美元的全面强势可能会在2025年继续。然而，她表示，美元兑日元可能在12个月内从目前的154.49跌至140.00，“前提是日本央行能够在2025年之前继续取消货币刺激政策”。她表示，市场定价表明，人们“合理预期”日本央行最早可能在下个月加息。
德商银行：市场兴奋阈值上升，美指本周波动或许会......
美元指数在上周飙升之后，多头盛宴可能暂时结束了。虽然本周仍有一些关键的美国数据准备公布，例如周三的10月CPI和周五的10月零售销售数据，但我认为经过上周的刺激之后，市场对信息和数据兴奋的阈值有所上升。一方面，可以肯定美联储至少在短期内不太可能改变政策方向，因为通胀得到控制是他们内部达成共识的事情，不过市场预计10月份通胀有望小幅反弹，将如同8月数据一样。另一方面，美国经济仍保持弹性，因此，若数据变化未能远超市场预期的话，市场反应可能会比较平淡。
我认为特朗普和美联储之间的“摊牌”要等到明年才会逐渐浮出水面，若在新总统上任几个月后他的政策给美国带来了明显的再通胀效应，新政府和美联储之间的关系将变得尤为紧张。所以，相较于新总统上任之后的通胀数据，本周的数据就显得不那么重要。
此外，美元仍将是未来外汇市场的主要推动力，它的变化将会对于非美主要货币对带来显着影响。例如隔夜市场传出着名的保护主义鹰派代表人物罗伯特·莱特希泽可能被任命为美国贸易代表的消息后，欧元暴跌。
荷兰国际：欧洲央行降息步伐料将快于美联储
荷兰国际集团称，欧元兑美元跌至六个月低点，因欧洲央行的降息速度预计将超过美联储的。荷兰国际集团分析师ChrisTurner在一份报告中表示，两年期欧元兑美元掉期息差已扩大至180个基点以上，对美元有利。自2022年以来，我们从未见过这种水平，当时欧元兑美元汇率接近平价。然而，欧元在2022年下跌的部分原因是能源价格飙升，以及贸易条件对欧元的影响，而现在这种影响已不复存在。欧元兑美元日内跌至1.0611的低点，荷兰国际集团预计年底前该货币对将跌至1.05。
（亚汇网编辑：林雪）
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