今日外汇交易必读：美元指数有望反弹 市场继续关注美联储讲话
亚汇网
2024-10-18 08:55:01
周五亚盘，美元指数徘徊于103.77附近，美国 9 月零售销售增幅超过预期，8 月数据被上调。此外，每周首次申请失业救济人数意外下降。这些令人鼓舞的报告促使交易员提高了对美联储将在未来几次会议上逐步降息的押注，从而提振美元。投资者正等待周五的中国经济数据，包括国内生产总值 （GDP）、零售销售和工业生产数据，以寻找新的动力。
主要货币走势分析
美元：衡量美元兑一篮子六种货币价值的美元指数 （DXY） 继续上涨，连续第五天上涨。在欧洲央行 （ECB） 行长克里斯蒂娜·拉加德 （Christine Lagarde） 对欧元区经济前景表示担忧之后，市场担心该地区可能面临进一步的经济疲软。此外，来自美国的积极数据，包括零售销售和每周首次申请失业救济人数，对美元有利。美国经济最近显示出经济韧性的迹象，而市场继续定价年底前两次降息的可能性很高。技术上，美元指数保持看涨势头，指标继续增强。该指数已突破关键的 100 天简单移动平均线 （SMA），并将 200 天简单移动平均线目标定在 103.80。如果突破该水平，将进一步增强看涨前景。然而，指标的超买信号表明潜在的修正。
欧元：在欧洲央行 （ECB） 周四早些时候下调 25 个基点的利率后，欧元/美元继续回落。缺乏看涨势头使 Fiber 扩大了近期跌幅，该货币对从 9 月下旬略高于 1.1200 的峰值出价下跌了 3.5% 以上。技术上，欧元/美元经历了巨大的看跌压力，跌破 50 天指数移动平均线 （EMA） 1.0996 和 200 天 EMA 1.0904，标志着市场情绪的明显看跌转变。该货币对目前在 1.0828 附近交易，随着下行势头加剧，该货币对测试了数周低点。持续跌破 1.0800 可能会导致进一步下跌，下一个主要支撑区域在 1.0750 附近。最近几个交易日的大幅下跌反映了看跌趋势的强度越来越大，随着该货币对远离关键移动平均线，卖家仍保持控制。
英镑：英镑/美元设法堵住了漏洞并阻止了最近的倒退，但看涨反弹的可能性充其量仍然不温不火。英镑周四，英镑兑美元微跌了六分之六，远低于周中英镑再次暴跌十分之六的跌幅。英镑/美元在从上一个峰值 1.3450 附近单方面下滑后，仍从近期高点下跌超过 3%。该货币对再次在 1.3000 关口附近展开争夺，因为英镑出价者努力寻找购买 Cable 的理由。本周英国数据普遍低于目标，英国消费者价格指数 （CPI） 通胀、生产者价格指数 （PPI） 通胀和英国劳动力数据均低于市场预测。由于英国通胀率高于许多人的预期，就业数据未能达到投资者的预期，英格兰银行 （BoE） 将面临来自市场越来越大的压力，要求加快降息步伐。技术上，英镑/美元仍然面临抛售压力，因为该货币对在 1.3000 心理水平上方盘整，最近跌破了 50 天指数移动平均线 （EMA） 1.3096。移动平均收敛散度 （MACD） 指标正在闪烁下行风险更深的警告信号，因为 MACD 线和信号线都处于负值区域。
外汇市场消息汇总
1、肯尼亚参议院投票通过对副总统加查瓜的弹劾
肯尼亚参议院投票通过了对副总统里加西·加查瓜的弹劾。现场67名参议员对11项针对副总统加查瓜的指控逐项投票，只要其中任何一项的赞成票数超过三分之二，弹劾即成立。在第一项指控投票中，共有53票赞成，超过三分之二票数的要求。10月8日，肯尼亚国民议会以281票的赞成票投票通过了对加查瓜的弹劾，随后弹劾动议提交参议院进行审查和听证。根据肯尼亚宪法，弹劾动议获得国民议会和参议院三分之二票数通过后，加查瓜将被免去副总统职务。
2、耶伦：即便通胀接近美联储的目标，高生活成本依然困扰美国家庭
美国财长耶伦表示，美国家庭很长一段时间以来面临着高生活成本的负担。我们在疫情期间看到的通胀激增，正是突显了这一点。但这实际上是一个早在此之前就存在的问题。我想到的是住房供给不足、住房成本高昂，当然在疫情期间我们经历了更高的利率和住房价格的大幅上涨，使得本已糟糕的情况变得更糟。儿童保育变得越来越难以承担，系统也难以运作，高昂的医疗成本和能源价格。因此，我们认识到，即便目前通胀已经几乎回落到美联储的目标，这些依然是困扰美国家庭的负担。
3、美联储最新工具显示准备金水平充裕，暗示QT可继续推进
根据美国纽约联储首次发布的一个月度指标，美国的银行体系准备金规模仍然充裕。纽约联储银行周四发布的第一份准备金需求弹性指标显示，截至10月11日银行准备金水平仍然充足。该数据是表明美联储可以通过量化紧缩计划（QT）继续缩减金融系统流动性的最新证据。该数据的表现在华尔街策略师预料之中。
4、巴克莱：期权市场已完全反映了美国大选的波动风险
巴克莱表示，即将到来的美国大选的标普500指数隐含波动幅度为1.8%，该风险水平已完全被市场消化。Stefano Pascale等衍生品策略师表示，VIX在1个月标普500指数实际波动率的大约两倍左右交投，反映了大选相关的价格波动。VIX相比标普500指数实际波动率的比例与以往大选相比较高，不太可能进一步走高。
5、零售数据凸显消费韧性，美联储11月或仍大概率降息
零售销售报告没有显示出消费疲软的迹象，这使得美联储在11月降息的几率从95%降至87%。非实体零售商（主要是电商）继续表现强劲，较去年增长7.1%。食品服务和饮料也表现良好，同比增长3.7%，这是消费健康的好迹象。强劲的销售数据表明，面对通胀上升和利率上升，消费表现出了韧性。
机构观点汇总
1、德商银行：欧洲央行加速降息存在风险
德国商业银行经济学家Joerg Kraemer表示，鉴于目前工资大幅上涨，欧洲央行加快降息步伐是有风险的。领先经济指标走弱，加上与能源相关的通胀下降，似乎相当确定欧洲央行将在12月的下一次会议上进一步放松货币政策。然而，薪资涨幅仍远高于欧洲央行的通胀目标，并可能在中期内再次推高潜在通胀。在这方面，在距离上次降息仅五周后，今天进行降息是有风险的。
2、瑞银：即使欧洲央行降息，欧元也可能上涨
主要货币走势分析
美元：衡量美元兑一篮子六种货币价值的美元指数 （DXY） 继续上涨，连续第五天上涨。在欧洲央行 （ECB） 行长克里斯蒂娜·拉加德 （Christine Lagarde） 对欧元区经济前景表示担忧之后，市场担心该地区可能面临进一步的经济疲软。此外，来自美国的积极数据，包括零售销售和每周首次申请失业救济人数，对美元有利。美国经济最近显示出经济韧性的迹象，而市场继续定价年底前两次降息的可能性很高。技术上，美元指数保持看涨势头，指标继续增强。该指数已突破关键的 100 天简单移动平均线 （SMA），并将 200 天简单移动平均线目标定在 103.80。如果突破该水平，将进一步增强看涨前景。然而，指标的超买信号表明潜在的修正。
欧元：在欧洲央行 （ECB） 周四早些时候下调 25 个基点的利率后，欧元/美元继续回落。缺乏看涨势头使 Fiber 扩大了近期跌幅，该货币对从 9 月下旬略高于 1.1200 的峰值出价下跌了 3.5% 以上。技术上，欧元/美元经历了巨大的看跌压力，跌破 50 天指数移动平均线 （EMA） 1.0996 和 200 天 EMA 1.0904，标志着市场情绪的明显看跌转变。该货币对目前在 1.0828 附近交易，随着下行势头加剧，该货币对测试了数周低点。持续跌破 1.0800 可能会导致进一步下跌，下一个主要支撑区域在 1.0750 附近。最近几个交易日的大幅下跌反映了看跌趋势的强度越来越大，随着该货币对远离关键移动平均线，卖家仍保持控制。
英镑：英镑/美元设法堵住了漏洞并阻止了最近的倒退，但看涨反弹的可能性充其量仍然不温不火。英镑周四，英镑兑美元微跌了六分之六，远低于周中英镑再次暴跌十分之六的跌幅。英镑/美元在从上一个峰值 1.3450 附近单方面下滑后，仍从近期高点下跌超过 3%。该货币对再次在 1.3000 关口附近展开争夺，因为英镑出价者努力寻找购买 Cable 的理由。本周英国数据普遍低于目标，英国消费者价格指数 （CPI） 通胀、生产者价格指数 （PPI） 通胀和英国劳动力数据均低于市场预测。由于英国通胀率高于许多人的预期，就业数据未能达到投资者的预期，英格兰银行 （BoE） 将面临来自市场越来越大的压力，要求加快降息步伐。技术上，英镑/美元仍然面临抛售压力，因为该货币对在 1.3000 心理水平上方盘整，最近跌破了 50 天指数移动平均线 （EMA） 1.3096。移动平均收敛散度 （MACD） 指标正在闪烁下行风险更深的警告信号，因为 MACD 线和信号线都处于负值区域。
外汇市场消息汇总
1、肯尼亚参议院投票通过对副总统加查瓜的弹劾
肯尼亚参议院投票通过了对副总统里加西·加查瓜的弹劾。现场67名参议员对11项针对副总统加查瓜的指控逐项投票，只要其中任何一项的赞成票数超过三分之二，弹劾即成立。在第一项指控投票中，共有53票赞成，超过三分之二票数的要求。10月8日，肯尼亚国民议会以281票的赞成票投票通过了对加查瓜的弹劾，随后弹劾动议提交参议院进行审查和听证。根据肯尼亚宪法，弹劾动议获得国民议会和参议院三分之二票数通过后，加查瓜将被免去副总统职务。
2、耶伦：即便通胀接近美联储的目标，高生活成本依然困扰美国家庭
美国财长耶伦表示，美国家庭很长一段时间以来面临着高生活成本的负担。我们在疫情期间看到的通胀激增，正是突显了这一点。但这实际上是一个早在此之前就存在的问题。我想到的是住房供给不足、住房成本高昂，当然在疫情期间我们经历了更高的利率和住房价格的大幅上涨，使得本已糟糕的情况变得更糟。儿童保育变得越来越难以承担，系统也难以运作，高昂的医疗成本和能源价格。因此，我们认识到，即便目前通胀已经几乎回落到美联储的目标，这些依然是困扰美国家庭的负担。
3、美联储最新工具显示准备金水平充裕，暗示QT可继续推进
根据美国纽约联储首次发布的一个月度指标，美国的银行体系准备金规模仍然充裕。纽约联储银行周四发布的第一份准备金需求弹性指标显示，截至10月11日银行准备金水平仍然充足。该数据是表明美联储可以通过量化紧缩计划（QT）继续缩减金融系统流动性的最新证据。该数据的表现在华尔街策略师预料之中。
4、巴克莱：期权市场已完全反映了美国大选的波动风险
巴克莱表示，即将到来的美国大选的标普500指数隐含波动幅度为1.8%，该风险水平已完全被市场消化。Stefano Pascale等衍生品策略师表示，VIX在1个月标普500指数实际波动率的大约两倍左右交投，反映了大选相关的价格波动。VIX相比标普500指数实际波动率的比例与以往大选相比较高，不太可能进一步走高。
5、零售数据凸显消费韧性，美联储11月或仍大概率降息
零售销售报告没有显示出消费疲软的迹象，这使得美联储在11月降息的几率从95%降至87%。非实体零售商（主要是电商）继续表现强劲，较去年增长7.1%。食品服务和饮料也表现良好，同比增长3.7%，这是消费健康的好迹象。强劲的销售数据表明，面对通胀上升和利率上升，消费表现出了韧性。
机构观点汇总
1、德商银行：欧洲央行加速降息存在风险
德国商业银行经济学家Joerg Kraemer表示，鉴于目前工资大幅上涨，欧洲央行加快降息步伐是有风险的。领先经济指标走弱，加上与能源相关的通胀下降，似乎相当确定欧洲央行将在12月的下一次会议上进一步放松货币政策。然而，薪资涨幅仍远高于欧洲央行的通胀目标，并可能在中期内再次推高潜在通胀。在这方面，在距离上次降息仅五周后，今天进行降息是有风险的。
2、瑞银：即使欧洲央行降息，欧元也可能上涨
瑞银全球财富管理表示，尽管欧洲央行可能在周四降息25个基点后进一步降息，但欧元仍可能走强。因为较低的全球利率环境和美国经济的持续韧性应该对欧元等对经济敏感的货币有利，欧元兑美元未来几个月应该会表现良好。欧洲央行可能会在12月再次降息，随后可能会“在明年6月之前的每次会议上都进行一系列降息，在欧洲央行按下暂停按钮之前，存款利率将达到2%。”
（亚汇网编辑：小七）
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