今日股市早盘预测与金股预判（2025/7/31）

亚汇网

2025-07-31 09:05:02

上个交易日回顾

上个交易日，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.17%，深成指跌0.77%，创业板指跌1.62%，北证50指数跌1.75%，沪深京三市成交额18710亿元，较上日放量417亿元。两市超3500只个股下跌。板块题材上，三胎、影视院线板块走高，电池、数字货币、多元金融板块调整。

今日盘前重要公司新闻

1、王毅会见美中贸易全国委员会董事会代表团

2025年7月30日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京会见美中贸易全国委员会董事会代表团。王毅表示，今年上半年，中国经济迎难而上，稳中向好。中国将扩大高水平对外开放，打造市场化、法治化、国际化的一流营商环境，期待美国企业继续看好中国、投资中国，实现互利共赢、共同成长。希望美国工商界做正确对华认知的解读者、中美民间友好的播种者和中美互利共赢的践行者，为中美关系发展和两国人民友好作出新的积极贡献。

2、宁德时代谈固态电池：资本热度比产业高

7月30日晚间，在2025年半年报业绩解读会上，宁德时代高管在谈到固态电池发展趋势时表示，固态电池目前资本的热度比产业热度高，企业做一个样品或试验品用来广告宣传可以，但真正商业化的时间较长。目前来看，固态电池2027年将实现小规模量产，相关供应链成熟周期需要3~5年，所以在2030年前后才能实现真正的商业化或规模化。

3、国泰君安国际成功发行中资券商首笔公募数码原生债券

近日，国泰海通集团下属公司国泰君安国际控股有限公司（国泰君安国际）成功发行首笔数码原生债券。本次发行是首笔由中资券商发行的公募数码原生债券，采用直发结构，以美元计价，规模不超过3亿美元，期限3年，国泰君安国际同时作为牵头全球协调人以及结算交割行，并以汇丰的HSBC Orion1作为数码资产平台。

4、商务部部长王文涛会见美中贸易全国委员会董事会代表团

7月30日，商务部部长王文涛会见美中贸易全国委员会董事会主席芮思博率领的代表团一行。双方就中美经贸关系、美资企业在华发展等议题交换意见。王文涛表示，对外开放是中国的基本国策，中国开放的大门只会越开越大，利用外资政策没有变也不会变。中国消费市场规模稳居全球前列，极具增长潜力和创新活力。中国欢迎包括美资企业在内的各国企业投资中国，共享发展机遇。芮思博表示，美中贸委会乐见两国政府经贸团队保持对话并取得积极成果。中方向世界发出进一步深化改革、坚持对外开放的积极信号，增强了市场信心。美中贸委会及会员企业致力于在华长期发展，将尽所能为扩大中美经贸合作发挥建设性作用。

5、外交部：中国将根据自身国家利益采取合理的能源保障措施

7月30日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有记者问：美国财政部长表示，如果中国继续购买俄罗斯石油，中国可能会面临更高的关税。请问中方对此有何评论？郭嘉昆表示，中国将根据自身国家利益采取合理的能源保障措施，关税战没有赢家，胁迫、施压解决不了问题。中方将坚定维护自身主权、安全和发展利益。

机构策略分析

中金公司研报称，美联储会议按兵不动，符合市场预期。有两位理事反对维持利率不变，但鲍威尔与多数官员倾向维持紧缩：他们认为关税带来的通胀风险仍未解除，且劳动力市场依旧稳固，因此不具备降息条件。鲍威尔还强调了美联储独立性，暗示不会屈服于政治压力。中金公司认为，未来几个月关税的通胀效应将进一步显现，美联储9月或难以降息，如果特朗普关税继续加码，降息时点还可能延后。至于特朗普施压要求降息，中金公司认为市场低估了美联储维护独立性的决心。利率决议由12名票委共同决定，即便特朗普解雇了鲍威尔，也难以改变货币政策走向。

中信证券研报称，今年5—6月，境外机构连续两月减持人民币债券，主要原因在于一年期美元兑在岸人民币的基差收窄导致境外机构配置同业存单的综合收益被压缩以及境外机构去年同期配置的同业存单迎来到期高峰。往后看，7月“反内卷”政策风向下通胀预期再起，利率债市场遭受冲击。后续待股、商两市情绪企稳后，长债可能存在配置机会。叠加人民币国际化进程和“去美元化”趋势推动外资对于资产多元化配置需求的长期逻辑，预计长周期下境外机构将继续增持人民币债券资产。对于汇率而言，尽管债市的外资流动有所波动，但外资增持权益市场、中美贸易磋商预期平稳、央行稳汇率政策张弛有度，预计人民币汇率短期将维持韧性。

华泰证券研报称，基于WAIC 2025实地调研，对AI大模型产业链形成四个判断：1）行业进入Token增长驱动的新阶段，AI Agent在垂直场景应用显著丰富，涵盖办公、医疗、金融等多个领域，关注应用落地机会；2）服务器算力需求持续增长，各厂商重点推广基于大模型的后训练和推理算力服务，技术迭代带来重估机会不变；3）生成式AI发展呈现2B领先2C、应用领先终端的特征，B端商业化进展明显快于C端消费级产品；4）DeepSeek发布后，中美AI产业链从平行发展转向竞合状态，国内外厂商形成良性竞争推动行业进步。

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