今日外汇交易必读：最新通胀数据推动美元上涨至近两周高位 下周美联储决议来袭
亚汇网
2024-12-13 09:05:02
周五亚盘，美元指数徘徊于107关口附近，尽管美国初请失业金人数回升，但由于食品成本飙升，11月份美国生产者价格涨幅超过预期。周三公布的通胀数据显示，11月份消费者价格增幅为七个月来最大。该数据略微打压了美联储降息前景，美元指数和美债收益率延续涨势。本交易日经济数据相对较少，主要留意美国11月进出口物价指数变动。另外，投资者需要继续关注地缘局势的相关消息，留意特朗普相关动态消息。此外，虽然欧洲央行进行今年以来的第四次降息，并为更多的宽松政策敞开大门；瑞士央行将利率下调50个基点，这是该央行近10年来的最大幅度的降息。但这些都基本符合市场预期，并美元给金价提供进一步上涨动能。一些投资者在利多出尽之际、下周美联储决议前获利了结。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于106.98附近，在欧洲央行 （ECB） 行长克里斯蒂娜·拉加德 （Christine Lagarde） 确认可能降息 50 个基点的谈判后，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 上涨至 106.70。拉加德发表上述评论之前，欧洲央行将基准利率下调了 25 个基点，这是今年第四次降息。技术上，美元指数周四停止了近期的下跌，并收复了部分失地。尽管情绪数据喜忧参半，并且对美联储将放缓加息周期的猜测，但 DXY 指数仍成功保持在 106.00 水平上方。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 指标也表明该指数具有弹性，可能会继续走高。美元指数在 106.50 -107.00 面临阻力。如果它恢复了这个区域，它可能会重新测试 108.00 区域。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0474附近，欧元/美元周四连续第五个交易日回落，又下跌了 1% 的五分之一，并从 1.0500 进一步下跌。在欧洲央行 （ECB） 再次降息 25 个基点后，欧元连续第五个交易日走低，更广泛的市场情绪当天坚定地支持美元。技术上，欧元/美元日线图突出了持续的看跌趋势，该货币对的交易价格低于 50 天 EMA 1.0679 和 200 天 EMA 1.0819。移动平均线的这种对齐表明持续的下行压力，因为自 11 月初急剧崩溃以来，卖家一直保持控制。MACD 指标仍处于看跌区域，其信号线徘徊在零以下，进一步验证了下跌势头。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2676附近，英镑/美元周四失去了控制力，回落至 1.2700 关口下方，并在该货币对几周来最糟糕的表现中下跌了半个百分点以上。美国 11 月生产者价格指数 （PPI） 通胀涨幅快于预期，美国每周初请失业金人数涨幅也快于预期。周五，大西洋两岸的数据都有限，英镑交易员将注意力集中在下周初公布的美国和英国采购经理人指数 （PMI） 数据上。技术上，英镑/美元日线图显示，由于价格最近突破了关键技术水平，从之前的看涨阶段明显过渡到更加看跌的前景。50 天指数移动平均线 （EMA） 目前位于 1.2819，自 11 月中旬以来一直是动态阻力，而 200 天 EMA 位于 1.2825 反映了更广泛的看跌偏见。本周早些时候，该货币对在 50 天 EMA 上被拒绝，突显了持续的抛售压力。此外，移动平均收敛散度 （MACD） 直方图的下斜率和看跌交叉信号表明看跌势头正在加剧。
外汇市场消息汇总
1、消息人士：少数欧洲央行决策者最初希望降息50个基点
三位消息人士表示，欧洲央行的几位决策者最初希望在周四进行更大幅度的降息，他们担心美国新关税将阻碍经济增长。欧洲央行周四将利率下调了25个基点，并为更多宽松政策敞开大门，因为欧元区经济受到国内政治不稳定和美国新一轮贸易战威胁的拖累。但鉴于通胀和经济增长预测较低，官委会 26名成员中约有五人最初力主降息 50 个基点。他们特别指出，如果即将上任的特朗普政府对欧盟征收新的关税，明年经济产出的增长可能低于欧洲央行已经下调的1.1%的预期。少数要求加大降息力度的决策者很快就屈服了，他们补充说，鉴于目前的不确定性，人们不太愿意仓促做出决定。
2、美国初请数据意外上升
美国上周初请失业金人数意外上升，此外，因劳动力需求降温，11月底继续领取失业金人数较年初有所增加。美国劳工部周四公布，截至12月7日当周，初请失业金人数增加了1.7万人，经季节性因素调整后为24.2万人。经济学家此前预计，上周初请失业金人数仅为22万人。上周初请失业金人数跳升可能反映了感恩节假期后的波动，可能并不标志着就业市场状况的突然转变。未来几周初请失业金人数可能仍会波动，这可能令对就业市场的清晰解读变得困难。
3、美国11月生产者物价创五个月来最大环比涨幅，但服务业通胀放缓
美国11月生产者物价创下五个月来最大环比涨幅，但投资组合管理费和机票价格等服务价格下降给人们带来了希望，即尽管进展停滞不前，但通胀放缓的趋势仍在继续。禽流感疫情导致鸡蛋价格急升，这是11月生产者通胀高于预期的主要原因。不过，劳工部周四发布的报告的其他细节大多利好，促使经济学家大幅下调对个人消费支出（PCE）物价指数涨幅的预测。这是美联储青睐的通胀指标。这份报告以及其他数据显示，随着劳动力需求降温，11月底领取失业金的人数与年初相比有所增加，这巩固了投资者对美联储下周将连续第三次降息的预期。
4、最新通胀数据推动美元上涨至近两周高位
美元周四上涨0.34%，收报107.00，盘中曾触及107.04，为近两周新高，此前一项通胀读数高于预期，在欧洲央行做出今年的第四次降息决定后，欧元略有下跌。Corpay首席市场策略师Karl Schamotta在一份报告中称："尽管美联储被认为会将指标利率下调25个基点，但过去24小时内加拿大央行、瑞士央行和欧洲央行的行动确保了相对于美国的交叉货币利差仍将较大，从而维持了美元的相对优势。 "
5、瑞士央行降息50个基点，创近十年来最大降幅
瑞士央行周四将利率下调50个基点，这是该央行近10年来的最大幅度的降息，该行试图领先于其他央行预计将进行的降息，并抑制瑞郎升值。瑞士央行将政策利率从1.0%降至0.5%，为自2022年11月以来的最低水平。虽然市场已经料到降息之举，但路透调查显示，超过 85% 的经济学家预计的降息幅度是25个基点。这是自2015年1月瑞士央行紧急降息以来，借贷成本下降幅度最大的一次。
机构观点
1、机构：欧洲央行可能在2025年进一步降息100个基点
道富环球投资管理的分析师Des Lawrence表示，欧洲央行将利率下调25个基点后，可能会在2025年再降息整整100个基点。这位资深投资策略师在一份报告中说，欧洲央行能够而且应该在未来几个季度进一步降息。Lawrence表示，最近的PMI数据显示，经济放缓正在扩大到陷入困境的制造业之外，服务业也面临压力。
2、机构：澳元/纽元可能会在未来几个月反弹
荷兰合作银行外汇策略师Jane Foley在一份报告中表示，澳元兑纽元可能在未来几个月出现反弹，因为新西兰经济的增长动力远不如澳大利亚。“新西兰经济的疲软和新西兰联储进一步大幅降息的风险表明，基本面不支持纽元兑澳元的进一步表现。”新西兰联储在11月降息50个基点，并暗示2025年将进一步降息。澳洲联储则在周二维持利率不变。荷兰合作银行预计，澳元兑纽元将在三个月内从目前的1.0991升至1.12。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于106.98附近，在欧洲央行 （ECB） 行长克里斯蒂娜·拉加德 （Christine Lagarde） 确认可能降息 50 个基点的谈判后，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 上涨至 106.70。拉加德发表上述评论之前，欧洲央行将基准利率下调了 25 个基点，这是今年第四次降息。技术上，美元指数周四停止了近期的下跌，并收复了部分失地。尽管情绪数据喜忧参半，并且对美联储将放缓加息周期的猜测，但 DXY 指数仍成功保持在 106.00 水平上方。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 指标也表明该指数具有弹性，可能会继续走高。美元指数在 106.50 -107.00 面临阻力。如果它恢复了这个区域，它可能会重新测试 108.00 区域。
1、消息人士：少数欧洲央行决策者最初希望降息50个基点
三位消息人士表示，欧洲央行的几位决策者最初希望在周四进行更大幅度的降息，他们担心美国新关税将阻碍经济增长。欧洲央行周四将利率下调了25个基点，并为更多宽松政策敞开大门，因为欧元区经济受到国内政治不稳定和美国新一轮贸易战威胁的拖累。但鉴于通胀和经济增长预测较低，官委会 26名成员中约有五人最初力主降息 50 个基点。他们特别指出，如果即将上任的特朗普政府对欧盟征收新的关税，明年经济产出的增长可能低于欧洲央行已经下调的1.1%的预期。少数要求加大降息力度的决策者很快就屈服了，他们补充说，鉴于目前的不确定性，人们不太愿意仓促做出决定。
2、美国初请数据意外上升
美国上周初请失业金人数意外上升，此外，因劳动力需求降温，11月底继续领取失业金人数较年初有所增加。美国劳工部周四公布，截至12月7日当周，初请失业金人数增加了1.7万人，经季节性因素调整后为24.2万人。经济学家此前预计，上周初请失业金人数仅为22万人。上周初请失业金人数跳升可能反映了感恩节假期后的波动，可能并不标志着就业市场状况的突然转变。未来几周初请失业金人数可能仍会波动，这可能令对就业市场的清晰解读变得困难。
3、美国11月生产者物价创五个月来最大环比涨幅，但服务业通胀放缓
美国11月生产者物价创下五个月来最大环比涨幅，但投资组合管理费和机票价格等服务价格下降给人们带来了希望，即尽管进展停滞不前，但通胀放缓的趋势仍在继续。禽流感疫情导致鸡蛋价格急升，这是11月生产者通胀高于预期的主要原因。不过，劳工部周四发布的报告的其他细节大多利好，促使经济学家大幅下调对个人消费支出（PCE）物价指数涨幅的预测。这是美联储青睐的通胀指标。这份报告以及其他数据显示，随着劳动力需求降温，11月底领取失业金的人数与年初相比有所增加，这巩固了投资者对美联储下周将连续第三次降息的预期。
4、最新通胀数据推动美元上涨至近两周高位
美元周四上涨0.34%，收报107.00，盘中曾触及107.04，为近两周新高，此前一项通胀读数高于预期，在欧洲央行做出今年的第四次降息决定后，欧元略有下跌。Corpay首席市场策略师Karl Schamotta在一份报告中称："尽管美联储被认为会将指标利率下调25个基点，但过去24小时内加拿大央行、瑞士央行和欧洲央行的行动确保了相对于美国的交叉货币利差仍将较大，从而维持了美元的相对优势。 "
5、瑞士央行降息50个基点，创近十年来最大降幅
瑞士央行周四将利率下调50个基点，这是该央行近10年来的最大幅度的降息，该行试图领先于其他央行预计将进行的降息，并抑制瑞郎升值。瑞士央行将政策利率从1.0%降至0.5%，为自2022年11月以来的最低水平。虽然市场已经料到降息之举，但路透调查显示，超过 85% 的经济学家预计的降息幅度是25个基点。这是自2015年1月瑞士央行紧急降息以来，借贷成本下降幅度最大的一次。
机构观点
1、机构：欧洲央行可能在2025年进一步降息100个基点
道富环球投资管理的分析师Des Lawrence表示，欧洲央行将利率下调25个基点后，可能会在2025年再降息整整100个基点。这位资深投资策略师在一份报告中说，欧洲央行能够而且应该在未来几个季度进一步降息。Lawrence表示，最近的PMI数据显示，经济放缓正在扩大到陷入困境的制造业之外，服务业也面临压力。
2、机构：澳元/纽元可能会在未来几个月反弹
荷兰合作银行外汇策略师Jane Foley在一份报告中表示，澳元兑纽元可能在未来几个月出现反弹，因为新西兰经济的增长动力远不如澳大利亚。“新西兰经济的疲软和新西兰联储进一步大幅降息的风险表明，基本面不支持纽元兑澳元的进一步表现。”新西兰联储在11月降息50个基点，并暗示2025年将进一步降息。澳洲联储则在周二维持利率不变。荷兰合作银行预计，澳元兑纽元将在三个月内从目前的1.0991升至1.12。
（亚汇网编辑：小七）
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