七大机构预测下周股市行情大盘走势（2024年7月26日）
今日盘面：
A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨0.14%，收报2890.90点；深证成指涨1.45%，收报8597.17点；创业板指涨0.92%，收报1659.53点。沪深两市成交额达到6061亿元，较昨日放量175亿。
七大机构下周股市行情大盘走势观点汇总：
方正证券研报指出，新国标+以旧换新政策共振驱动电动两轮车进入新一轮换新及格局优化周期。1）重视电动两轮车在点对点个性化短途出行上的高效用目前暂无替代品，需求刚性。上一轮国标换新及疫情刺激下的新增需求逐步步入换新周期，伴随着新国标的修订，以旧换新政策预计将配合发力实现共振，各地因城施策推动存量锂电整车及电池换新。2）伴随着行业逐步从量增向质增过渡，叠加监管对生产资质、产品标准、销售管理等多方面要求的不断提高，小品牌将迫于盈利压力进一步出清，头部品牌市场份额有望进一步提升。建议关注：爱玛科技、九号公司等。
国泰君安研报指出，国内算力供应链逐步成熟。构建一套AI算力系统涉及到的产业链环节和设备器件主要包括以下几个方面：一是用于模型训练的训练芯片和用于推理的推理芯片，目前国内已经有多个重量级产品在逐步渗透；二是网络需要无阻塞的胖树网络架构，这增加了对高速率光模块和高端口数交换机的需求，这个环节基本全部在国内厂商范围内；第三是IDC机房及上游产业链，包括数据中心的建设和运维，以及为数据中心提供支持的上游产业链，如电源、散热系统、机架等；另外，还包含软件平台、存储设备等，关注相关细分领域卡位较为出色的企业投资机会。
山西证券研报指出，建议关注化工行业两个方向的投资机会： 1）资源防守：降息预期环境下，资源红利股容光焕发降息预期下，资源品的价格和需求改善会更显著。重点关注原油、天然气、钛矿、钾肥等；内外需共振下，核电有望保持高景气，全球极端气候频发对天然铀价格高位持稳，预计供需缺口长期存在，重点关注天然铀。2）成长反击：行业催化所带来的业绩和估值双重修复。由于长期的调整，处在历史相对的估值分位下，重视行业催化所带来的业绩和估值双重修复，关注润滑油添加剂、封装材料、铜合金粉体、全钢巨胎、吸附分离材料、贵金属催化材料、卫材热熔胶等。个股可关注：巨化股份、鲁西化工、万华化学等。
中信证券研报指出，全球用电量的增长和新能源大幅并网带来全球储能配置的刚性需求，行业长期空间广阔。发达经济体电网老旧、阻塞及扩容问题，新兴经济体发展需要电力和电网的支持，而储能是支撑发达及新兴经济体电网的重要工具。其中，美国电网基础薄弱、电力市场机制成熟且市场壁垒高，是成长性与高确定性兼备的表前侧大储市场；欧洲仍是全球新能源最具潜力的市场之一，2024年表前侧储能接棒户储，释放增长新动力；新兴市场电力基础建设薄弱，储能作为电网平价扩容及离网场景供电的重要手段应用场景广阔。中国拥有从逆变器、锂电池、温控系统到集成端的完备的储能产业链，其中部分企业是全球储能市场最重要的供应商。建议围绕三条主线把握储能行业高速增长的机遇：1）国内外储能系统及EPC环节；2）储能逆变器环节；3）储能温控消防环节。
华泰证券研报认为，第三季度风电装机有望回暖，需求启动在即。近期风电需求催化较多，行业景气度上行。短期看，国内海风项目开始启动，广东项目开工时间点提前至8月；中长期看，国内各地深远海规划及竞配项目陆续释放（上海深远海规划29.3GW+广西竞配项目6.5GW），为“十五五”需求奠定基础。同时，欧洲央行降息及原材料降价带动项目IRR（内部收益率）边际改善，由于此前规划量大，同时本土供应存在缺口，国内海缆、塔桩厂商出口订单有望提升。
中金公司研报认为，美国2024年二季度实际GDP环比折年率2.8%，超过市场预期的2.0%，也较一季度的1.4%明显反弹。分项来看，个人消费支出加速，企业设备投资强劲，库存回升，这表明美国经济增长仍然健康，短期内衰退概率或不大。事实上，6月份以来部分经济数据出现改善，或表明第三季度的经济增长将保持稳健。从美联储的角度来看，这份数据并没有为提前降息提供充分理由。相反，数据支持美联储保持耐心，避免对短期波动做出过度反应。维持美联储将在第四季度降息一次的判断。
中信建投研报指出，从行业涨停数量来看，汽车零部件、综合、化学制药、化学制剂居前；从概念涨停数量来看ST板块、华为概念、人工智能、新能源汽车、消费电子概念位居前五。近期热点逻辑上来看，房地产、消费电子、消费电子零部件及组装板块调整，新增公路铁路运输、轨交设备热点。23年12月后，由于市场暂时处于信心不足的状态，资金紧平衡，小盘股补跌，市场风格重新转向大盘和价值。24年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。24年3月后，受地缘政治等因素影响，市场风格转向大盘成长。
（亚汇网编辑：章天）
