外汇早报：伊朗可能对以发动更猛烈袭击 10月非农暴跌美联储本周料继续降息（2024/11/4）

   基本消息面

   10月非农就业报告显示，美国新增就业岗位大幅下滑，仅增1.2万，远低于市场预期的11.3万。数据公布后，现货黄金小幅急升。OPEC+周日表示，已同意将原定于12月生效的石油增产计划推迟一个月。不过，伊朗可能做出更具威胁的报复，成为油价的潜在提振因素。

   全球主要市场行情一览

   贵金属

   上周五的数据显示，美国10月非农就业报告显示，美国新增就业岗位大幅下滑，仅增1.2万，远低于市场预期的11.3万。 数据公布后。现货黄金小幅急升。但是，随着美元和美债收益率保持坚挺，现货黄金随后回落，最终收跌0.32%，报2734.98美元/盎司。

   摩根大通在报告中表示： “很难对黄金持悲观态度。不管谁赢得美国大选 ，如果金价回调，都将是买入良机。”

   原油

   因伊朗对以色列的报复相对克制，美国原油产量创新高，加上非农等经济数据走弱引发需求担忧，上周五国际原油高位回落，WTI原油最终收跌1.65%，报69.13美元/桶；布伦特原油收跌1.57%，报72.86美元/桶。

   产油国组织OPEC+周日表示，已同意将原定于12月生效的石油增产计划推迟一个月，原因是需求疲软，尤其是来自亚洲大国的需求，再加上该组织以外地区的供应增加，给石油市场带来了下行压力。

   不过，伊朗可能做出更具威胁的报复，成为油价的潜在提振因素。了解伊朗报复计划的伊朗和阿拉伯官员表示，伊朗计划对以色列发动猛烈的组合袭击。一名埃及官员表示，伊朗私下警告称，将做出强烈的组合回应。据悉，伊朗将在周二选举日的投票之后，但在明年1月美国新总统就职之前做出回应。

   外汇

   美国10月非农就业报告意外疲软，导致上周五美元指数大幅急跌，一度刷新10月21日以来的低点103.67。不过，由于市场意识到，受飓风和波音员工罢工扭曲的数据不至于促使美联储大幅降息，美元指数随后上涨，走势呈V型反转，最终收跌0.4%，报104.31。

   据芝加哥商品交易所“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为98.9%维持当前利率不变的概率为1.1%。到12月维持当前利率不变的概率为0.2%累计降息25个基点的概率为17.1%累计降息50个基点的概率为82.7%。

   英国政府预算案发布后，市场对英国央行的利率预期有所上升，但英镑汇率却出现下跌，反映出部分市场参与者认为英国央行未来可能采取更为谨慎的政策立场。

   不过，美国10月非农数据公布后，上周五英镑兑美元大幅急涨，一度刷新日内高点至1.2979，最后收涨0.16%，报1.2918。

   上周五，因空头回补推动日元上涨，非农就业疲软等因素，美元兑日元一度跌至151.78低点，随后有所反弹，最后收涨0.62%，报152.97。

   上周五欧元兑美元收跌0.46%，报1.0833。据市场调查，欧元兑美元三个月后料涨约1%至1.10（10月调查预估为1.11），欧元兑美元一个月后料持稳于1.09（10月调查预估为1.11）。

   商品

   上周五LME铜收跌0.08%，报9539美元/吨；LME铝收跌0.88%，报2603美元/吨；LME锌反弹0.94%，报3066美元/吨。

   股市

   上周五上证综指下跌0.24%，收于3272.01点，下跌7.81点； 深证成指下跌1.28%，收于10455.5点，下跌135.72点； 沪深300指数下跌0.03%，收于3890.02点，下跌1.02点； 创业板指数下跌1.88%，收于2123.74点，下跌40.72点；科创50指数下跌3.06%，收于939.76点，下跌29.69点，稀土永磁概念逆势大涨，零售股走强。

   上周五欧股主要股指集体反弹，德国DAX30指数收涨0.93%；英国富时100指数收涨0.83%；欧洲斯托克50指数收涨1.04%。

   上周五美股道指收涨0.69%，标普500指数涨0.41%，纳指涨0.8%。

   债市

   上周五美债收益率刷新日低后反弹，基准的10年期美债收益率收报4.386%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.21%。

   国际要闻

   ①伊朗准备在数日内从伊拉克领土向以色列发动袭击

   ②美特使访以色列讨论黎以停火，美方表示取得进展

   ③日本国民民主党领袖玉木雄一郎表示，日本央行在至少未来六个月内不应提高利率。

   ④调查显示，未来一年大多数亚洲央行的降息速度将低于美联储，因稳健的经济增长缓解了维持本币兑美元稳定的压力

   ⑤据知情人士透露，沙特阿美可能将12月份销往亚洲的大部分原油价格下调

   ⑥上周发布的一项民意调查显示，2025年石油前景黯淡，需求增长疲软和供应过剩担忧共同导致价格下跌

   ⑦据日经新闻报道，日本立宪民主党前首相野田佳彦与国民民主党党首玉木雄一郎计划最早于5日进行党首会谈

   ⑧根据市场调查，所有30名经济学家预测澳洲联储在2024年11月5日的会议上将保持利率不变，维持在4.35%。调查的中值预测显示，澳洲联储将在2025年第一季度降息25个基点至4.10%，并预计到2025年底利率将进一步降至3.60%

   国内要闻

   ①南水北调中线一期工程年度调水超额完成，累计供水83亿立方米

   ②历史新高 中证A500指数基金总规模接近1200亿

   ③中方决定扩大免签国家范围

   ④商务部：将会同相关部门推出一批消费领域新政策

   机构观点汇总

   ①加拿大皇家银行：美国10月就业数据强化本周降息25个基点

   ②荷兰国际集团：非农报告巩固了美联储下周降息25个基点的预期，鉴于通胀背景不那么危险，美联储更加重视就业，今天的报告巩固了美联储下周降息25个基点的预期。我们预计12月将再次降息25个基

   ③万联证券：推荐食品饮料、化妆品、家电、家居等行业投资机会

   ④上海：计划至2030年超高清视听产业规模超6000亿

   ⑤平安证券：10月中国经济增长趋势持续向好，主要得益于政策扶持带来的预期改善

   ⑥三菱日联摩根士丹利证券的经济学家：日本央行或需加息至0.75%应对财政刺激

   ⑦穆迪：英国预算带来新财政挑战且无助经济增长

   （亚汇网编辑：章天）