今日原油交易提醒：地缘政治平静冲击溢价 看跌情绪占主导地位
亚汇网
2024-11-27 09:20:02
周三亚盘，美原油徘徊于68.82附近，日内上涨0.06%。本交易日风险事件相对较多，亚洲时段，首先将迎来新西兰联储利率决议，市场普遍预计将降息50个基点，这意味着持有黄金的机会成本下降，偏向支撑金价。其次，纽约时段将迎来美国三季度GDP修正值数据、美国10月耐用品订单月率初值和美国10月PCE物价指数年率，目前市场预期偏向乐观，可能会对金价产生限制。另外，因为周四是美国感恩节，原定于每周四出炉的美国初请失业金人数变动数据本周提前一天至本交易日公布。
原油市场消息汇总
1、美联储考虑将管理利率下调5个基点 对齐基准利率下限
美联储11月议息会议纪要显示，一些美联储决策者认为可能很快就会降低隔夜逆回购利率（ONRRP），使其再次与政策利率区间的下限对齐。隔夜逆回购协议利率是美联储用来管理联邦基金利率走廊稳定的两个技术性贷款利率之一，目前的利率为4.55%，而基准利率区间为 4.5%-4.75%。取消隔夜逆回购协议利率与货币政策利率下限之间5个基点的利差，将使逆回购工具的吸引力略有下降。这一工具被广泛视为流动性过剩的替代指标。该工具规模已从2022年底的峰值2.6万亿美元降至本周的不足1,500亿美元。一些美联储官员认为，"在未来的会议上，委员会有必要考虑对隔夜逆回购协议利率进行技术性调整"，使其回落至与政策利率区间的底部持平。花旗银行分析师表示，在11月提出这一想法表明，它可能会在12月或1月发生，"将推动更多现金流出逆回购机制"。
2、市场的额外压力
在欧洲，以无人机再次袭击基辅为标志的乌克兰敌对行动不断升级，让俄罗斯的石油供应问题一直受到关注。与此同时，欧佩克+可能在即将举行的会议上维持现有的减产，反映出持续的需求不确定性。美国可能出台的贸易政策，包括对墨西哥和加拿大进口产品征收关税，增加了进一步的不确定性，尽管分析师怀疑加拿大石油会因其战略重要性而成为目标。
3、法国议会反对欧盟与南方共同市场签署自贸协定
当地时间11月26日，法国国民议会就欧盟与南方共同市场国家之间的自由贸易协定进行了表决，明确表达了对该协议的反对立场。这一不具约束力的表决是在农业从业者发起针对该商业协议的抗议活动一周后进行的。据了解，法国农业部长安妮·热纳瓦在议会辩论中表示，在当前条件下，欧盟与南方共同市场国家之间的协议无法确保“公平竞争的环境”，尤其是对法国的农民而言。她还对波兰部长理事会决定投票反对该协议表示赞赏。
4、纽约时报：美联储保留降息选择权
据纽约时报，美联储会议纪要显示，当美联储官员在本月的一次会议上降息时，他们避免明确暗示接下来可能会发生什么。周二公布的会议纪要几乎没有提供有关美联储官员是否可能在12月会议上降息或2025年可能降息多少的信号。近几个月来，经济数据强于经济学家的预期。一直显示出降温迹象的就业市场已经趋于稳定。鉴于此，一些经济学家一直想知道美联储是否可以在即将召开的会议上暂停降息。但11月份的会议纪要几乎没有提供明确的指导，只是表示随着时间的推移，利率“逐渐”走低“可能是合适的”。
5、地缘政治不确定性拖累油价上涨
以色列和真主党之间可能的停火大大降低了原油的地缘政治风险溢价。星期一有关黎巴嫩和以色列达成协议的报导导致这两种主要基准原油价格大幅下跌2美元。分析师认为，市场对停火消息的反应被夸大了，尤其是在以色列和哈马斯冲突尚未对供应链造成实质性破坏的情况下。
伊朗作为该地区主要原油生产国的角色增加了问题的复杂性。稳定的中东可以降低对伊朗石油出口实施严厉制裁的可能性，伊朗石油出口约占全球供应量的3%。相反，如果伊朗出口量每天减少100万桶，紧张局势升级可能会导致供应紧张。
原油技术走势分析
从技术角度来看，WTI原油仍稳定在67.00美元至72.00美元之间的6周波动区间的中间，短期内几乎没有强劲的趋势方向。
从长期来看，油价倾向看跌，交易者可能热衷于在任何反弹回下跌的100日移动均线和之前的支撑位-阻力位接近72.00美元时卖出（特别是潜在的供应中断担忧消退的情况下）。
今日重点关注的财经数据与事件
10:00 新西兰联储主席奥尔召开新闻发布会
17:00 瑞士11月ZEW投资者信心指数
17:30 德国12月Gfk消费者信心指数
21:30 美国至11月23日当周初请失业金人数
21:30 美国第三季度实际GDP年化季率修正值
21:30 美国10月耐用品订单月率
22:45 美国11月芝加哥PMI
23:00 美国10月核心PCE物价指数年率
23:00 美国10月个人支出月率
23:00 美国10月成屋签约销售指数月率
23:00 美国10月核心PCE物价指数月率
23:30 美国至11月22日当周EIA原油库存
23:30 美国至11月22日当周EIA库欣原油库存
23:30 美国至11月22日当周EIA战略石油储备库存
次日01:00 美国至11月22日当周EIA天然气库存
次日02:00 美国至11月29日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
原油市场消息汇总
1、美联储考虑将管理利率下调5个基点 对齐基准利率下限
美联储11月议息会议纪要显示，一些美联储决策者认为可能很快就会降低隔夜逆回购利率（ONRRP），使其再次与政策利率区间的下限对齐。隔夜逆回购协议利率是美联储用来管理联邦基金利率走廊稳定的两个技术性贷款利率之一，目前的利率为4.55%，而基准利率区间为 4.5%-4.75%。取消隔夜逆回购协议利率与货币政策利率下限之间5个基点的利差，将使逆回购工具的吸引力略有下降。这一工具被广泛视为流动性过剩的替代指标。该工具规模已从2022年底的峰值2.6万亿美元降至本周的不足1,500亿美元。一些美联储官员认为，"在未来的会议上，委员会有必要考虑对隔夜逆回购协议利率进行技术性调整"，使其回落至与政策利率区间的底部持平。花旗银行分析师表示，在11月提出这一想法表明，它可能会在12月或1月发生，"将推动更多现金流出逆回购机制"。
2、市场的额外压力
在欧洲，以无人机再次袭击基辅为标志的乌克兰敌对行动不断升级，让俄罗斯的石油供应问题一直受到关注。与此同时，欧佩克+可能在即将举行的会议上维持现有的减产，反映出持续的需求不确定性。美国可能出台的贸易政策，包括对墨西哥和加拿大进口产品征收关税，增加了进一步的不确定性，尽管分析师怀疑加拿大石油会因其战略重要性而成为目标。
3、法国议会反对欧盟与南方共同市场签署自贸协定
当地时间11月26日，法国国民议会就欧盟与南方共同市场国家之间的自由贸易协定进行了表决，明确表达了对该协议的反对立场。这一不具约束力的表决是在农业从业者发起针对该商业协议的抗议活动一周后进行的。据了解，法国农业部长安妮·热纳瓦在议会辩论中表示，在当前条件下，欧盟与南方共同市场国家之间的协议无法确保“公平竞争的环境”，尤其是对法国的农民而言。她还对波兰部长理事会决定投票反对该协议表示赞赏。
4、纽约时报：美联储保留降息选择权
据纽约时报，美联储会议纪要显示，当美联储官员在本月的一次会议上降息时，他们避免明确暗示接下来可能会发生什么。周二公布的会议纪要几乎没有提供有关美联储官员是否可能在12月会议上降息或2025年可能降息多少的信号。近几个月来，经济数据强于经济学家的预期。一直显示出降温迹象的就业市场已经趋于稳定。鉴于此，一些经济学家一直想知道美联储是否可以在即将召开的会议上暂停降息。但11月份的会议纪要几乎没有提供明确的指导，只是表示随着时间的推移，利率“逐渐”走低“可能是合适的”。
5、地缘政治不确定性拖累油价上涨
以色列和真主党之间可能的停火大大降低了原油的地缘政治风险溢价。星期一有关黎巴嫩和以色列达成协议的报导导致这两种主要基准原油价格大幅下跌2美元。分析师认为，市场对停火消息的反应被夸大了，尤其是在以色列和哈马斯冲突尚未对供应链造成实质性破坏的情况下。
伊朗作为该地区主要原油生产国的角色增加了问题的复杂性。稳定的中东可以降低对伊朗石油出口实施严厉制裁的可能性，伊朗石油出口约占全球供应量的3%。相反，如果伊朗出口量每天减少100万桶，紧张局势升级可能会导致供应紧张。
原油技术走势分析
从技术角度来看，WTI原油仍稳定在67.00美元至72.00美元之间的6周波动区间的中间，短期内几乎没有强劲的趋势方向。
从长期来看，油价倾向看跌，交易者可能热衷于在任何反弹回下跌的100日移动均线和之前的支撑位-阻力位接近72.00美元时卖出（特别是潜在的供应中断担忧消退的情况下）。
10:00 新西兰联储主席奥尔召开新闻发布会
17:00 瑞士11月ZEW投资者信心指数
17:30 德国12月Gfk消费者信心指数
21:30 美国至11月23日当周初请失业金人数
21:30 美国第三季度实际GDP年化季率修正值
21:30 美国10月耐用品订单月率
22:45 美国11月芝加哥PMI
23:00 美国10月核心PCE物价指数年率
23:00 美国10月个人支出月率
23:00 美国10月成屋签约销售指数月率
23:00 美国10月核心PCE物价指数月率
23:30 美国至11月22日当周EIA原油库存
23:30 美国至11月22日当周EIA库欣原油库存
23:30 美国至11月22日当周EIA战略石油储备库存
次日01:00 美国至11月22日当周EIA天然气库存
次日02:00 美国至11月29日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
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