今日原油交易提醒：地缘政治溢价上升 原油价格反弹至70美元上方
亚汇网
2024-11-22 09:05:01
周五亚盘，美原油震荡走高，现报70.19附近，日内上涨0.11%。尽管地缘政治风险为价格提供了支撑，但美国库存增加和需求疲软可能会限制上涨势头。对冲基金对西德克萨斯中质原油的头寸依然低迷，反映出市场参与者的谨慎情绪。本交易日将迎来欧美国家的11月PMI数据，投资者需要预约留意，继续关注俄乌地缘局势相关消息和中东地缘局势相关消息，留意特朗普相关动态消息。
原油市场消息汇总
1、俄乌冲突引发地缘政治风险溢价
本周，在俄罗斯和乌克兰加强导弹交流后，油价上涨，突显出人们对能源基础设施可能受到干扰的担忧。乌克兰使用美国提供的ATACMS导弹标志着局势明显升级，而俄罗斯则发射了一枚远程导弹作为回应。冲突对全球石油供应的影响仍不确定，但地缘政治风险溢价已重新进入市场。
包括Stoneex在内的能源分析师指出，尽管俄罗斯燃料出口受到的直接干扰仍然有限，但交易员们正在考虑供应链出现漏洞的可能性。然而，一些市场参与者认为，鉴于俄罗斯强劲的燃料出口，对俄罗斯石油实施额外制裁或限制的可能性较小。
2、需求回暖对市场的支撑
摩根大通分析师指出，美国和印度的石油消费显著回升。具体而言，11月1日至19日，全球石油需求预计达到1.036亿桶/日，同比增长170万桶/日。其中，美国的旅游需求复苏以及印度工业活动增加是主要推动力。这种需求侧的改善为短期油价提供了支撑。
3、美元在失业金数据公布后升至13个月新高
美元周四在震荡交投中升至13个月新高，投资者评估美国最新劳动力市场数据和美联储官员对利率走势的评论。美联储主席鲍威尔等决策者最近发表的评论表明，联储可能会在降息道路上走得更慢一些，而对特朗普的政策可能会重燃通胀的担忧则助推美元升至107.15的高位，这是自2023年10月4日以来的最高水平。
美国纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯(John Williams)在《巴伦周刊》(Barron's)周四刊出的采访中表示，他认为通胀正在降温，利率会进一步下降。而里奇蒙联储主席巴尔金(Thomas Barkin)在接受英国《金融时报》采访时表示，与过去相比，美国更容易受到通胀冲击的影响。
4、供应端增幅限制涨势
供应方面，美国原油库存的意外大增对市场形成压力。EIA数据显示，截至11月15日的一周，美国原油库存增加54.5万桶，远高于市场预期的13.8万桶。同时，上周汽油库存增幅也超预期，而馏分油库存降幅大于预期。这一供需动态显示，美国的供应增长依然稳健。
此外，挪威Equinor公司宣布，其北海Johan Sverdrup油田恢复了全部产能，这进一步增加了市场供应压力。OPEC+方面，消息人士透露，由于需求疲软，OPEC+可能推迟此前计划的小幅增产，这或将在一定程度上缓解供应过剩的担忧，但整体市场对中长期供应充足的预期仍占主导。
5、EIA报告库存数据看跌
美国能源情报署（EIA）的最新报告揭示了石油市场的复杂信号。截至11月15日当周，美国原油库存增加54.5万桶，至4.303亿桶，超过了13.8万桶的温和增长预期。汽油库存大幅攀升，增加210万桶，高于预估的90万桶，显示国内需求弱于预期。
不过，馏分油库存下跌，对看跌数据略有抵消。分析师警告称，库存不断上升，加上消费趋势不温不火，可能会打压价格，除非供应方面出现更严重的中断。
原油技术走势分析
从技术角度来看，上行方面，55日移动平均线（SMA）位于70.08美元是100日移动平均线进入72.89美元之前需要考虑的第一个阻力位。200日移动均线76.48美元仍有相当远的距离，但如果紧张局势进一步加剧，可能会受到考验。
另一方面，交易员需要把目光投向67.12美元——这是2023年5月和6月的水平——才能找到第一个支撑位。如果跌破这一水平，下一支撑将出现在2024年迄今的低点64.75美元，其次是2023年以来的低点64.38美元。
今日重点关注的财经数据与事件
15:00 德国第三季度未季调GDP年率终值
15:00 英国10月季调后零售销售月率
16:15 法国11月制造业PMI初值
16:30 德国11月制造业PMI初值
16:30 欧洲央行行长拉加德发表讲话
17:00 欧元区11月制造业PMI初值
17:30 英国11月制造业PMI初值
17:30 英国11月服务业PMI初值
20:40 瑞士央行行长施莱格尔发表讲话
21:30 加拿大9月零售销售月率
22:45 美国11月标普全球制造业PMI初值
22:45 美国11月标普全球服务业PMI初值
23:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数终值
23:00 美国11月一年期通胀率预期终值
次日02:00 美国至11月22日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
原油市场消息汇总
1、俄乌冲突引发地缘政治风险溢价
本周，在俄罗斯和乌克兰加强导弹交流后，油价上涨，突显出人们对能源基础设施可能受到干扰的担忧。乌克兰使用美国提供的ATACMS导弹标志着局势明显升级，而俄罗斯则发射了一枚远程导弹作为回应。冲突对全球石油供应的影响仍不确定，但地缘政治风险溢价已重新进入市场。
包括Stoneex在内的能源分析师指出，尽管俄罗斯燃料出口受到的直接干扰仍然有限，但交易员们正在考虑供应链出现漏洞的可能性。然而，一些市场参与者认为，鉴于俄罗斯强劲的燃料出口，对俄罗斯石油实施额外制裁或限制的可能性较小。
2、需求回暖对市场的支撑
摩根大通分析师指出，美国和印度的石油消费显著回升。具体而言，11月1日至19日，全球石油需求预计达到1.036亿桶/日，同比增长170万桶/日。其中，美国的旅游需求复苏以及印度工业活动增加是主要推动力。这种需求侧的改善为短期油价提供了支撑。
3、美元在失业金数据公布后升至13个月新高
美元周四在震荡交投中升至13个月新高，投资者评估美国最新劳动力市场数据和美联储官员对利率走势的评论。美联储主席鲍威尔等决策者最近发表的评论表明，联储可能会在降息道路上走得更慢一些，而对特朗普的政策可能会重燃通胀的担忧则助推美元升至107.15的高位，这是自2023年10月4日以来的最高水平。
美国纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯(John Williams)在《巴伦周刊》(Barron's)周四刊出的采访中表示，他认为通胀正在降温，利率会进一步下降。而里奇蒙联储主席巴尔金(Thomas Barkin)在接受英国《金融时报》采访时表示，与过去相比，美国更容易受到通胀冲击的影响。
4、供应端增幅限制涨势
供应方面，美国原油库存的意外大增对市场形成压力。EIA数据显示，截至11月15日的一周，美国原油库存增加54.5万桶，远高于市场预期的13.8万桶。同时，上周汽油库存增幅也超预期，而馏分油库存降幅大于预期。这一供需动态显示，美国的供应增长依然稳健。
此外，挪威Equinor公司宣布，其北海Johan Sverdrup油田恢复了全部产能，这进一步增加了市场供应压力。OPEC+方面，消息人士透露，由于需求疲软，OPEC+可能推迟此前计划的小幅增产，这或将在一定程度上缓解供应过剩的担忧，但整体市场对中长期供应充足的预期仍占主导。
5、EIA报告库存数据看跌
美国能源情报署（EIA）的最新报告揭示了石油市场的复杂信号。截至11月15日当周，美国原油库存增加54.5万桶，至4.303亿桶，超过了13.8万桶的温和增长预期。汽油库存大幅攀升，增加210万桶，高于预估的90万桶，显示国内需求弱于预期。
不过，馏分油库存下跌，对看跌数据略有抵消。分析师警告称，库存不断上升，加上消费趋势不温不火，可能会打压价格，除非供应方面出现更严重的中断。
原油技术走势分析
从技术角度来看，上行方面，55日移动平均线（SMA）位于70.08美元是100日移动平均线进入72.89美元之前需要考虑的第一个阻力位。200日移动均线76.48美元仍有相当远的距离，但如果紧张局势进一步加剧，可能会受到考验。
另一方面，交易员需要把目光投向67.12美元——这是2023年5月和6月的水平——才能找到第一个支撑位。如果跌破这一水平，下一支撑将出现在2024年迄今的低点64.75美元，其次是2023年以来的低点64.38美元。
15:00 德国第三季度未季调GDP年率终值
15:00 英国10月季调后零售销售月率
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16:30 德国11月制造业PMI初值
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17:30 英国11月制造业PMI初值
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21:30 加拿大9月零售销售月率
22:45 美国11月标普全球制造业PMI初值
22:45 美国11月标普全球服务业PMI初值
23:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数终值
23:00 美国11月一年期通胀率预期终值
次日02:00 美国至11月22日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
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