今日市场信号：鲍威尔为12月降息预期泼冷水

  10月30日，周四亚市盘中，现货黄金交投于3950美元/盎司附近，金价周三大幅收窄涨幅，尽管美联储如市场预期宣布降息25个基点，但金价最初的乐观情绪很快被主席鲍威尔的谨慎言论所冲淡；美原油交投于60.18美元/桶附近，油价周三上涨，此前数据显示上周美国原油和燃料库存降幅超过预期，美国总统特朗普对贸易会谈持乐观态度，这有助于缓解经济紧张情绪。

  美元周三全线上涨，主要得益于美联储主席鲍威尔成功扭转了市场对12月再度降息的强烈预期。尽管美联储如市场所料宣布降息，但此次决策内部出现了显着分歧：理事米兰主张应更大幅度地降低借贷成本，而堪萨斯城联储总裁施密德则坚持在通胀持续的情况下不应降息。这种鹰派异议凸显了美联储内部的政策分歧，为鲍威尔释放谨慎信号提供了依据。

  鲍威尔明确表示，美联储官员对未来路径难以达成共识，市场不应假设年底必定再次降息。这一表态立竿见影，市场对12月降息的预期概率从当日早间的约85%骤降至62%。与此同时，美联储宣布将重新开始有限购买公债，以缓解货币市场流动性趋紧的压力。

  在此背景下，美元指数显着上涨0.63%，报99.28。主要货币对美元普遍走弱：欧元下跌0.56%，报1.1585美元；日元兑美元下跌0.56%，报152.86日元，尽管早些时候因美国财长贝森特敦促日本政府给予央行加息空间而一度走强。

  英镑成为当日表现最弱的货币之一，兑美元下跌0.9%，报1.3151美元，触及五个半月低位。市场对英国央行下周降息的预期持续升温，因近期数据显示英国劳动力市场出现缓和迹象，通胀率也意外持稳，这为央行放宽政策创造了条件。高盛已相应调整预期，预计英国央行将在下个月采取降息行动。

  加元当日走势相对平稳，此前曾触及一个月高点。加拿大央行如期降息，但同时暗示除非经济前景发生变化，否则这可能是本轮降息周期的终点。

  亚洲市场

  韩美达成贸易协议，韩国将对美投资3500亿美元，其中现金方式2000亿美元。美国将继续维持对韩国的15%的全面关税，汽车关税将降至15%。

  据日本共同社：日本首相高市早苗向美方表示，日本将继续进口俄罗斯液化天然气。

  欧洲市场

  英国首相斯塔默为提高英国主要税收敞开大门。

  美国市场

  美联储将联邦基金利率下调 25 个基点至 3.75-4.00%，符合预期，但显示政策制定者之间存在三方分歧。行长斯蒂芬·米兰投票支持进一步降息 50 个基点，而堪萨斯城联储主席杰弗里·施密德则更愿意维持利率稳定。这一结果凸显了委员会内部对通胀控制与增长下行风险之间平衡的不同看法。

  美联储在声明中没有提供明确的前瞻性指引，重申将“继续监控传入的信息”，并准备在出现新风险时酌情调整政策。

  该委员会将经济活动描述为以温和的速度扩张，就业增长放缓，失业率小幅上升，但截至 8 月仍处于低位。通胀率自今年早些时候以来有所上升，并且仍然“略有上升”。

  美联储还承认，前景的不确定性仍然很高，近几个月来就业下行风险有所增加。

  加拿大央行将大幅预期降息 25 个基点，将隔夜利率降至 2.25%，但暗示这可能标志着当前宽松周期的结束。央行表示，如果通胀和经济活动按照其 10 月份的预测发展，那么当前的政策利率“大约处于合适的水平”，可以在支持增长和保持通胀接近目标之间取得平衡。该措辞被解释为表明，除非出现重大经济冲击，否则 2.25% 是可能的终端利率。

  加拿大央行在随附的声明中承认，美国的贸易行动和不确定性正在对主要出口导向型行业产生“严重影响”。因此，世行预计下半年国内生产总值增长将持续疲软，然后在2026年逐步回升。预计2025年经济将增长1.2%，2026年增长1.1%，2027年增长1.6%，预计过剩产能只会缓慢吸收。

  加拿大央行将劳动力市场描述为疲软，就业岗位下降集中在贸易敏感行业，而整个经济的招聘仍然低迷。

  在通胀方面，加拿大央行指出，9 月份总体 CPI 为 2.4%，略高于预期，而其首选的核心指标仍保持在 3% 左右。更广泛的替代指标表明潜在通胀率接近 2.5%，但加拿大央行预计价格压力将逐渐缓解，总体 CPI 将在预测范围内保持在接近 2% 的水平。

  （亚汇网编辑：林雪）