A股交易必读：AI服务器存储的需求远超预期 行业巨头生产线正在满负荷运转（2025/10/30）
今日热门题材一览
1、AI服务器存储的需求远超预期，行业巨头生产线正在满负荷运转
据报道，三星、SK海力士和铠侠的SSD生产线正在满负荷运转，部分型号订单的交付时间已排至明年下半年。由于AI服务器存储的需求远超预期，SSD库存正在迅速消耗。
AI时代的大模型在训练与推理过程中，数据传输、运算对存储提出了更高要求，AI服务器市场规模的稳定快速增长，将催生大容量QLCSSD的下游市场需求，带动企业级SSD的增长。单台AI服务器中的企业级SSD价值一般是通用服务器的3倍以上。平安证券指出，25Q2英伟达Blackwell平台实现规模化出货，叠加北美CSP厂商持续扩大通用型服务器布局，SSD有望凭借高性能和高能效等特点逐步成为大容量数据存储的主流技术。当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加下半年传统备货旺季，自25Q2起DRAM和NANDFlash存储产品合约价有望筑底回升，叠加eSSD、RDIMM等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。
2、韩国六氟化钨供应商针对半导体制造商大规模涨价
由于钨价飙升，韩国六氟化钨（WF6）供应商已针对半导体制造商发起大规模涨价。业内人士23日透露，SKSpecialty、Hoosung、关东电化等六氟化钨制造商最近通知三星电子、SK海力士、DBHiTek、Magnachip等半导体制造商，将从明年开始将供应价格上调70%至90%。一位业内人士表示：“原因是钨价在五个月内翻了一番，成本负担加重”，“日本气体公司以汇率等因素为由，要求涨价90%”。该人士还补充道：“半导体制造商也意识到钨价飙升，因此他们觉得必须接受涨价。”
根据TECHCET数据，2020年六氟化钨全球总需求约4620吨，预计2025年全球需求增长至8901吨左右，增长空间将近1倍，年均增速达到14%。国海证券张建业指出，在集成电路领域，六氟化钨因其优良的电性能，广泛使用在化学气相沉积工艺中，通过沉积和堆叠制成大规模集成电路中的导电膜和金属配线材料。随着集成电路工艺的不断迭代，特别是3DNAND层数的不断增加，六氟化钨产品的需求与日俱增。
宏观新闻
1、外交部发言人宣布：经中美双方商定，国家主席习近平将于当地时间10月30日在韩国釜山同美国总统特朗普举行会晤，就中美关系和双方共同关心的问题交换意见。
2、10月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。记者提问称，中美两国领导人将于10月30日在韩国会晤，美国总统特朗普表示他对此次会晤持乐观态度，并认为许多问题将会得到解决。郭嘉昆表示，元首外交对中美关系发挥着不可替代的战略引领作用。此次会晤两国元首将就事关中美关系的战略性、长远性问题，以及共同关心的重大问题深入沟通。我们愿同美方共同努力，推动此次会晤取得积极成果，为中美关系稳定发展作出新指引，注入新动力。
3、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰29日在钓鱼台国宾馆会见中国证监会国际顾问委员会委员时表示，中国正全面贯彻落实中共二十届四中全会精神，进一步深化资本市场改革，坚定不移扩大金融领域高水平对外开放，以金融高质量发展服务中国式现代化，欢迎更多外资金融机构和长期资本来华投资兴业。
4、美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。也是自2024年9月以来第五次降息。美联储同时宣布，将于12月1日结束资产负债表缩减。
5、美联储主席杰鲍威尔表示，需要考虑12月利率行动的不确定性，12月的利率下调“远非”已成定局。
6、英伟达CEO黄仁勋表示，美国的AI芯片需要向中国出口。郭嘉昆在昨日的外交部例行记者会上对此表示，中方已多次表明在美输华芯片问题上的原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链的稳定。
7、有报道称，中国在本收获季首次从美国购买大豆，这也是自9月份大豆自美国进口为零后中国首次购买。对此，郭嘉昆在昨日的外交部例行记者会上表示，中方在有关问题上的立场是一贯的，具体的问题建议向中方的主管部门进行询问。
8、日前，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于进一步便利外汇资金结算 支持外贸稳定发展的通知》，《通知》主要内容包括：推动便利化政策优化扩围；支持贸易新业态等创新业务健康发展；提升服务贸易企业资金使用效率。
行业新闻
1、中国证券监督管理委员会北京监管局一级巡视员吴智伟在“金融街发布”专场活动上表示，为推动《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》各项政策措施在北京落地见效，北京证监局等六部门出台了《北京市推动中长期资金入市的实施意见》。
2、由国务院国资委发起，委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金昨天在北京启动，基金首期规模达510亿元，其中中国国新拟出资约150亿元。将重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业以及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业重点领域。
3、商务部等5部门办公厅发布关于印发《城市商业提质行动方案》的通知，其中提到，加强人工智能、物联网、云计算、区块链、扩展现实等技术在城市商业体系中集成应用。
4、宇树科技昨日宣布即将发布新品，“小巧身躯，行业性能。动力性能≈2xGo2”。从宣传海报来看，该新品或为四足机器人。
5、中国有色金属工业协会10月29日发布消息说，我国已构建完整的锂产品供应体系。
6、中国保险行业协会10月29日组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年三季度例会。保险业专家就人身保险产品预定利率发表了意见，认为当前普通型人身保险产品预定利率研究值为1.90%。
7、国际金价近期在持续上涨后出现了较大幅度的震荡回落。中国有色金属工业协会副秘书长段绍甫表示，目前看推动金价走强驱动因素并未减退削弱，但短期波动带来的风险不容忽视。
公司新闻
1、贵州茅台公告，第三季度净利润192.24亿元，同比增长0.48%。
2、中国石化公告，第三季度净利润83亿元，同比增长3.5%，正持续开展A股、H股股份回购。
3、新易盛公告，前三季度净利润63.27亿元，同比增长284%。
4、天孚通信公告，前三季度净利润14.65亿元，同比增长50.07%。
5、天齐锂业公告，前三季度净利润1.80亿元，同比扭亏为盈。
6、工业富联公告，前三季度净利润224.87亿元，同比增长49%，AI服务器、交换机等高增长产品表现突出。
7、药明康德公告，实际控制人控制的股东拟减持不超过2%公司股份。
8、东尼电子公告，披露的年度报告财务指标存在虚假记载，10月31日起简称将变更为ST东尼。
9、国科军工公告，全资子公司签订4.66亿元军贸产品发动机装药年度订货合同，预计将对公司业绩产生积极影响。
10、大有能源公告，前三季度净亏损11.22亿元，产品售价下降导致营收和利润同比减少。
11、美的集团公告，前三季度净利润378.83亿元，同比增长19.51%。
12、北大医药公告，董事长、总裁徐晰人被刑事拘留，暂时无法履职。
13、中国联通公告，下属公司参与出资央企战新基金。
14、首开股份公告，前三季度净亏损31.05亿元。
15、杭氧股份公告，获中信金融资产举牌，持股比例达5%。
16、西部黄金公告，前三季度净利润同比增长168%，黄金产品销量增加销售价格上升。
17、中国稀土公告，前三季度净利润1.92亿元，同比增长195%。
18、山东黄金公告，前三季度净利润同比增长92%，受益于黄金价格上涨和销售量增加。
19、汇洲智能公告，2019、2020年年报存在虚假记载，股票简称变更为“ST汇洲”。
（亚汇网编辑：章天）
