今日外汇交易必读：美元指数上涨 非农就业数据即将到来

  周五亚盘，美元指数徘徊于109关口上方，投资者的焦点现在转移到周五北京时间21:30公布的美国非农就业数据，以获得更多有关美联储利率路径的线索。另外，周五还将出炉美国1月密歇根大学消费者信心指数初值，投资者也需要予以留意。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于109.22附近，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 因通胀困境而上涨，美元在当前水平上盘整。对通胀的担忧占据了上风，并引发了英国金边债券的小型危机。美元指数目前徘徊在 109.00 关口附近，在持续的货币政策收紧信号下，强劲的需求支撑了美元指数。现在，投资者的目光集中在周五公布的美国 12 月非农就业人数 （NFP） 上。技术上，美元指数捍卫了其 20 天简单移动平均线 （SMA），尽管间歇性回调，但仍保持建设性偏见。技术指标仍然偏向积极，尽管它们似乎正在趋于平缓，而不是进一步加速。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0293附近，欧元/美元周四进一步转为看跌，回落了一个小而持续的六分之一，并在该货币对在 26 个月低点附近波动时保持买盘保持在 1.0300 关口。欧洲 11 月零售销售数据低于预期，阻碍了周五美国非农就业 （NFP） 数据之前欧元的任何潜在看涨势头。技术上，自 11 月在 1.0900 区域附近看跌 200 天指数移动平均线 （EMA） 以来，欧元兑美元大幅下跌。欧元/美元从头到谷下跌略高于 6.5%，欧元多头正在努力寻找新的立足点。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2296附近，英镑/美元周四触及 14 个月新低，英镑兑美元进一步下跌。假期清淡的市场正牢牢地站在避风港美元，因为投资者等待周五新一轮美国非农就业 （NFP） 数据。技术上，英镑/美元的近期看涨复苏比开始时更快失败，连续两天上涨，然后连续三天下跌，导致英镑本周自上而下下跌略低于 3%。价格走势触及 14 个月新低，但英镑多头仍试图在 1.2200 关口上方下底。如果继续下滑，英镑将重新测试略高于 1.2000 主要关口的 15 个月低点，这是该货币对近两年来从未遇到过的水平。
  外汇市场消息汇总

  1、日本家庭支出四连跌，日本央行加息或更趋谨慎

  由于通胀继续打压日本家庭的购买力，日本家庭连续第四个月削减支出，显示出日本经济的脆弱性，这可能会让日本央行对进一步加息持谨慎态度。日本内务省周五公布的数据显示，去年11月份经通胀调整后的支出较同比降0.4%，而市场普遍预期为下降0.9%。该指数在过去12个月里只上涨了两次。几个月来，消费者支出一直呈下降趋势，因为消费者要应对30多个月来一直处于或高于日本央行价格目标的通胀。多年来最大的工资增速尚未改变这一趋势，因为通胀继续超过工资的增长。日本劳动者去年11月的基本工资增长达到30多年来的最高水平，但实际工资却连续第四个月下降。

  2、市场动荡或迫使英国央行谨慎降息

  本周，英国的市场动荡使工党政府成为人们关注的焦点，但经济学家表示，英国央行也将不得不通过放慢降息步伐来应对这种情况。尽管预计英国央行不会干预市场波动，但其可能必须展示出应对通胀的新承诺——虽然有迹象显示失业率上升、经济增长停滞。摩根大通全球经济学家Nora Szentivanyi表示：“对央行来说，要有信心进一步降息到市场此前预期的程度，将越来越困难。”“目前央行的回旋余地要小得多，特别是如果没有进一步的财政整顿的话。”自今年年初以来，英国国债收益率飙升英镑下跌，原因是经济增长疲弱和价格粘性重燃对滞胀的担忧。投资者纷纷抛售英国资产，担心通胀尚未得到控制，而政府提振GDP的计划将无法使英国国债处于可持续水平。

  3、美联储理事鲍曼：支持将12月份的降息视为政策重新调整的“最后一步”

  美联储理事鲍曼周四表示，她支持上个月的降息，认为这是美联储货币政策调整的“最后一步”，因通胀风险上升，未来必须谨慎行事。“我们也应避免预先判断新政府未来的政策，”鲍曼在准备向加州银行家协会发表的讲话中表示。“相反，我们应该等待更明确的消息，然后寻求理解对经济活动、劳动力市场和通胀的影响。”这是鲍曼成为美联储下一任最高银行监管官员热门人选以来首次发表上述言论。巴尔本周宣布，他将在下月底前辞去美联储负责监管的副主席一职。鲍曼表示：“今年将看到银行机构领导层的换届，我预计这将转化为优先事项和方法的转变。”她重申了她一贯的呼吁，即更有针对性地制定监管规定，并在政策制定方面采取更“务实”的态度。

  4、美联储施密德暗示不愿再次降息 利率已“接近”中性水平

  在进入新的一年之际，美联储面临着强劲的经济和仍高于2%目标的通胀，堪萨斯联储主席施密德周四暗示不愿再次降息。施密德在堪萨斯城经济俱乐部发表讲话时表示，“我们目前非常接近实现物价稳定和充分就业的双重目标”，而且“随着通胀接近目标，经济增长显示出持续的势头，我相信我们已经接近经济既不需要限制也不需要支持的临界点，政策应该是中性的。”在目前的环境下，“利率可能非常接近长期水平，” 施密德称。他表示：“我赞成逐步调整政策，只有在数据基调持续变化的情况下才会做出反应。”他还称，“经济的强劲让我们有耐心。”

  5、英国央行副行长：支持降息，但很难知道降息的速度有多快

  英国央行副行长布里登周四表示，最近的证据支持逐步降息，但对合适的宽松速度进行衡量是件棘手的事。布里登在爱丁堡大学的一次演讲中表示：“最近的证据进一步支持取消政策限制，我预计随着时间的推移，将继续逐步取消限制。”布里登是负责金融稳定的副行长，被视为货币政策委员会里的中间派。她表示，在现阶段“很难知道”利率应该以多快的速度下降。布里登称：“明确地说，我预计随着过去巨大冲击的影响继续减弱，银行利率将随着时间的推移而下降。”

  机构观点

  1、法兴银行：英镑和英国国债跌幅比2022年小得多

  在英国国债大幅下跌以及市场对英国借贷增加和英国经济增长放缓的担忧之后，英镑走出了早些时候的低点。法兴银行分析师Kit Juckes在报告中表示，与英国前首相特拉斯在2022年引发的市场动荡相比，英镑和英国国债的跌幅“到目前为止要小得多”，不太可能变得那么严重。

  2、德意志银行：英镑多头还有进一步平仓的空间

  德意志银行全球外汇研究主管George Saravelos表示，过去12个月建立的英镑多头头寸现在正在平仓的过程中，可能还有进一步的空间。“英镑的走软应当被认为是一个恢复平衡的自然过程，降低英债价格，以便重新提升其在外国买家当中的吸引力，”他在给客户的报告中写道。

  3、三菱日联：若英国国债收益率继续上升，英央行量化宽松计划将面临压力

  三菱日联的Lee Hardman在报告中称，如果英国国债收益率继续上升，英国央行可能面临缩减量化宽松计划的压力。英国央行计划从2024年10月起的12个月内减持1,000亿英镑的英国国债，其中包括通过主动出售减持120亿英镑，其余部分允许债券到期。Hardman说，英国国债的抛售看起来主要是受更广泛的长端债券重新定价的影响，而非英国的具体因素。“尽管如此，英国政府借贷成本的上升如果持续下去，将给政府带来收紧财政政策的压力。”

  （亚汇网编辑：小七）