今日外汇交易必读：美元指数盘整 杰克逊霍尔年会或引发市场波动
亚汇网
2024-08-19 09:05:01
周一亚盘，美联储降息预期打压美元，美元指数盘整于102.40附近，本周，所有人的目光都将转向美联储在杰克逊霍尔(Jackson Hole)举办的研讨会。焦点将在周五（8月23日）出现，鲍威尔将发表主题演讲，谈论经济前景。随着美联储接近关键转折点，金融市场对此的关注程度怎么强调都不为过。首先，他们希望确认美联储将在 9 月降息。但随着美联储面临通胀和就业双重风险，接下来的走势以及未来几个月进一步降息的速度将更具戏剧性。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报102.41，日内上涨0.01%。对即将降息的热情并不持久，尽管全球股市势头强劲，反映了普遍的风险偏好，但美元还是缩减了盘中的大部分跌幅。随着股市持续反弹，美元涨势受到抑制。最终，通胀数据几乎没有影响美联储降息的可能性。市场仍不确定的是，央行会降息25个基点还是50个基点。目前看来，这与经济增长的关系要大于通胀水平。技术分析表明，美元指数呈横盘整理趋势，指标显示负面区域深度盘整。相对强弱指数 （RSI） 目前在 40 左右，移动平均收敛散度 （MACD） 指标的红色柱线趋于稳定，表明价格走势低迷。尽管周四录得上涨，但整体技术面仍然看跌。买家正在努力做出重大举措，DXY指数在102.50-103.30通道内交易。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.1029.日内上涨0.01%。市场普遍预期欧洲央行将在9月份恢复降息，所有人的目光都将集中在谈判工资数据和政策制定者7月份决策结果上，这两项数据都将于周四公布。德国、法国和欧元区的PMI预览值也将于同一天公布，经济学家预测其数据同样与上月一样糟糕。英国的情况则要乐观得多，其第二季国内生产总值(GDP)数据刚刚创下惊人纪录，PMI数据也很可能保持乐观。技术上，欧元/美元日线图显示，技术指标在恢复上涨之前修正了超买状态，支持继续上涨。 同时，20 SMA在当前水平下方不断加速向上移动，同时位于100和200SMA的上方，进一步支持看涨。 一旦突破1.1070，多头将寻求测试1.1140附近的强劲静态阻力区。 超过该阻力区后，多头将向1.1200点挺进。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2951，日内上涨0.05%。英镑/美元上周强劲反弹，这主要得益于风险资金的回流以及美国联邦储备委员会（美联储）和英国央行（英国央行）之间货币政策前景的分歧。周四将公布英国和美国标准普尔全球制造业和服务业采购经理人指数初值数据，同时还将关注通常的美国每周申请失业救济人数和成屋销售数据。为期三天的堪萨斯城联储杰克逊霍尔年度研讨会将于周四举行，主要央行官员可能发表讲话。技术上，英镑/美元（GBP/USD）延续了从六周低点1.2665开始的上行趋势，此前在每日时间框架上形成了积极的背离，其中该货币对继续构建更高的低点，而动量振荡器则创出更低的低点。这通常会导致上升趋势的恢复，但应该通过更多指标来确认。14 天相对强弱指数 （RSI） 在 40.00 附近找到缓冲后回升，表现出买入兴趣的迹象。
外汇市场消息汇总
1、日本自民党超10人有意竞选新总裁
日本首相、执政党自由民主党总裁岸田文雄宣布不参加9月举行的党总裁选举后，截至18日，自民党内已有超过10人有意竞争党总裁进而接任首相。其中，前经济安全保障担当大臣小林鹰之最早可能在19日召开记者会，正式对外宣布参选决定。届时，他将成为第一个公开宣布参选的竞争者。此外，日本内阁官房长官林芳正、数字大臣河野太郎、自民党前干事长石破茂将于近期宣布参选决定。日本首相由执政党党首担任。岸田文雄14日宣布放弃参选自民党党总裁的决定，这意味着选后他将不再担任首相，自民党新总裁将接任首相。
2、本周亚洲多国央行将召开议息会议，韩国、泰国和印度尼西亚有望降息
本周，多家亚洲央行将召开议息会议。其中，韩国央行将在22日（本周四）举行议息会议。韩国失业率意外降至去年10月以来最低水平，给了韩国央行进一步推迟政策转向的动力。韩国统计部门上周三称，7月经季节性因素调整的失业率降至2.5%，前月为2.8%。接受调查的经济学家此前预测失业率将小幅升至2.9%。韩国央行料将在下周会议上维持政策不变。许多经济学家最近推后了对央行转向宽松的预期时间，预计10月是最有可能的时间。此外，泰国和印度尼西亚央行也将在本周议息，考虑到物价持续下降和经济增长放缓，两国央行都有望宣布降息。
3、华尔街押注鲍威尔确认将降息 但对幅度含糊以对
华尔街押注美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔年会上确认美联储即将降息。但随着焦点从“会不会降息”转为“降息幅度多大”，股票交易员可能会有所失望。“如果交易员听到即将降息，股市将会做出积极反应，”Steward Partners Global Advisory财富管理执行董事总经理Eric Beiley表示。“如果没有听到想要的信息，就会引发大规模抛售。”市场充分预期美联储将在9月会议上开始降息。但鲍威尔周五发言时很容易对降息的时机守口如瓶。依照他的特质，也很可能会采取谨慎、含糊的方式来揭示美联储完成宽松后利率可能会下降多少。“市场对很快就会降息充满信心，”Beiley表示。如果鲍威尔不强调这就是未来的路径，将是一个巨大的意外。
4、美联储戴利：货币政策和经济不匹配将导致意外后果
美联储今年FOMC票委戴利表示，美联储不希望“在经济放缓时过度收紧货币政策”。她补充说，未能使政策适应通胀进展和经济增长放缓的状况，“会导致我们不想要的结果，即价格稳定，但劳动力市场变得不稳定、摇摇欲坠”。她的言论与亚特兰大联储行长博斯蒂克的观点一致。博斯蒂克最近表示，等待太久才降息“确实会带来风险”。7月份疲弱的就业报告引发了人们对美国经济健康状况的担忧，并在一定程度上引发了全球股市抛售。戴利表示，企业一般不会诉诸裁员。相反，他们现在削减了可自由支配的开支，以适应一个不再是“无节制增长”的“泡沫世界”。
机构观点
1、机构：随着对美国经济衰退的担忧消退，日元势将录得周度下跌
日元兑美元周五一度小幅上扬，但料将录得6月以来最大单周跌幅，此前美国公布的一系列经济数据缓解了对经济衰退的担忧，并支撑了对美联储逐步放松货币政策的押注。富达国际宏观和战略资产配置全球主管Salman Ahmed表示：“我们认为经济增长放缓，通胀亦正在放缓，美联储将开始降息，但不会出现恐慌局面，而一两周前，恐慌还在蔓延。我们仍然认为，我们将看到2—3次降息，很可能是2次而不是3次，除非我们在上一份就业报告中看到的失业率持续上升。”
2、瑞典北欧斯安银行：瑞典央行可能降息25个基点
瑞典北欧斯安银行策略师Amanda sundstrom和Olle Holmgren表示，瑞典的通胀前景良好，因此瑞典央行可能会在下周二宣布将关键政策利率下调25个基点，至3.50%。该行预计，瑞典央行将在2024年下半年发出三到四次降息的信号，比6月份暗示的两到三次降息多一次。分析师们表示:“随着核心通胀回到目标水平，以及国际上央行预计将降息，我们预计瑞典央行在放松货币政策立场时将略微更加激进。”他们预计，今年余下的每一次会议瑞典央行都将降息25个基点，使利率在12月降至2.75%，并在2025年底降至2.0%。
3、三菱日联：英国数据表现良好 英国央行或于11月再次降息
数据显示7月份英国零售销售环比增长0.5%，数据公布后，英镑波动不大，日内维持涨势。三菱日联银行分析师Derek Halpenny在一份报告中称，英国数据本周总体表现不错。他表示，英国央行可能会在今年11月再次降息，但市场目前的定价高于此水平，因此这一预期可能会出现调整，从而对英镑构成支撑。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报102.41，日内上涨0.01%。对即将降息的热情并不持久，尽管全球股市势头强劲，反映了普遍的风险偏好，但美元还是缩减了盘中的大部分跌幅。随着股市持续反弹，美元涨势受到抑制。最终，通胀数据几乎没有影响美联储降息的可能性。市场仍不确定的是，央行会降息25个基点还是50个基点。目前看来，这与经济增长的关系要大于通胀水平。技术分析表明，美元指数呈横盘整理趋势，指标显示负面区域深度盘整。相对强弱指数 （RSI） 目前在 40 左右，移动平均收敛散度 （MACD） 指标的红色柱线趋于稳定，表明价格走势低迷。尽管周四录得上涨，但整体技术面仍然看跌。买家正在努力做出重大举措，DXY指数在102.50-103.30通道内交易。
1、日本自民党超10人有意竞选新总裁
日本首相、执政党自由民主党总裁岸田文雄宣布不参加9月举行的党总裁选举后，截至18日，自民党内已有超过10人有意竞争党总裁进而接任首相。其中，前经济安全保障担当大臣小林鹰之最早可能在19日召开记者会，正式对外宣布参选决定。届时，他将成为第一个公开宣布参选的竞争者。此外，日本内阁官房长官林芳正、数字大臣河野太郎、自民党前干事长石破茂将于近期宣布参选决定。日本首相由执政党党首担任。岸田文雄14日宣布放弃参选自民党党总裁的决定，这意味着选后他将不再担任首相，自民党新总裁将接任首相。
2、本周亚洲多国央行将召开议息会议，韩国、泰国和印度尼西亚有望降息
本周，多家亚洲央行将召开议息会议。其中，韩国央行将在22日（本周四）举行议息会议。韩国失业率意外降至去年10月以来最低水平，给了韩国央行进一步推迟政策转向的动力。韩国统计部门上周三称，7月经季节性因素调整的失业率降至2.5%，前月为2.8%。接受调查的经济学家此前预测失业率将小幅升至2.9%。韩国央行料将在下周会议上维持政策不变。许多经济学家最近推后了对央行转向宽松的预期时间，预计10月是最有可能的时间。此外，泰国和印度尼西亚央行也将在本周议息，考虑到物价持续下降和经济增长放缓，两国央行都有望宣布降息。
3、华尔街押注鲍威尔确认将降息 但对幅度含糊以对
华尔街押注美联储主席鲍威尔将在杰克逊霍尔年会上确认美联储即将降息。但随着焦点从“会不会降息”转为“降息幅度多大”，股票交易员可能会有所失望。“如果交易员听到即将降息，股市将会做出积极反应，”Steward Partners Global Advisory财富管理执行董事总经理Eric Beiley表示。“如果没有听到想要的信息，就会引发大规模抛售。”市场充分预期美联储将在9月会议上开始降息。但鲍威尔周五发言时很容易对降息的时机守口如瓶。依照他的特质，也很可能会采取谨慎、含糊的方式来揭示美联储完成宽松后利率可能会下降多少。“市场对很快就会降息充满信心，”Beiley表示。如果鲍威尔不强调这就是未来的路径，将是一个巨大的意外。
4、美联储戴利：货币政策和经济不匹配将导致意外后果
美联储今年FOMC票委戴利表示，美联储不希望“在经济放缓时过度收紧货币政策”。她补充说，未能使政策适应通胀进展和经济增长放缓的状况，“会导致我们不想要的结果，即价格稳定，但劳动力市场变得不稳定、摇摇欲坠”。她的言论与亚特兰大联储行长博斯蒂克的观点一致。博斯蒂克最近表示，等待太久才降息“确实会带来风险”。7月份疲弱的就业报告引发了人们对美国经济健康状况的担忧，并在一定程度上引发了全球股市抛售。戴利表示，企业一般不会诉诸裁员。相反，他们现在削减了可自由支配的开支，以适应一个不再是“无节制增长”的“泡沫世界”。
机构观点
1、机构：随着对美国经济衰退的担忧消退，日元势将录得周度下跌
日元兑美元周五一度小幅上扬，但料将录得6月以来最大单周跌幅，此前美国公布的一系列经济数据缓解了对经济衰退的担忧，并支撑了对美联储逐步放松货币政策的押注。富达国际宏观和战略资产配置全球主管Salman Ahmed表示：“我们认为经济增长放缓，通胀亦正在放缓，美联储将开始降息，但不会出现恐慌局面，而一两周前，恐慌还在蔓延。我们仍然认为，我们将看到2—3次降息，很可能是2次而不是3次，除非我们在上一份就业报告中看到的失业率持续上升。”
2、瑞典北欧斯安银行：瑞典央行可能降息25个基点
瑞典北欧斯安银行策略师Amanda sundstrom和Olle Holmgren表示，瑞典的通胀前景良好，因此瑞典央行可能会在下周二宣布将关键政策利率下调25个基点，至3.50%。该行预计，瑞典央行将在2024年下半年发出三到四次降息的信号，比6月份暗示的两到三次降息多一次。分析师们表示:“随着核心通胀回到目标水平，以及国际上央行预计将降息，我们预计瑞典央行在放松货币政策立场时将略微更加激进。”他们预计，今年余下的每一次会议瑞典央行都将降息25个基点，使利率在12月降至2.75%，并在2025年底降至2.0%。
3、三菱日联：英国数据表现良好 英国央行或于11月再次降息
数据显示7月份英国零售销售环比增长0.5%，数据公布后，英镑波动不大，日内维持涨势。三菱日联银行分析师Derek Halpenny在一份报告中称，英国数据本周总体表现不错。他表示，英国央行可能会在今年11月再次降息，但市场目前的定价高于此水平，因此这一预期可能会出现调整，从而对英镑构成支撑。
（亚汇网编辑：小七）
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