黄金市场今日分析：黄金反弹再次止步于2500关口 回升的关键在哪？
亚汇网
2024-09-05 10:50:01
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
美国7月职位空缺录得767.3万人，低于预期的810万人，降至2021年1月以来最低水平，前值下修至791万人。美联储9月降息50个基点的可能性升至44%,2年/10年期美债收益率曲线今年来第二次转正。
以总理再次强调以军不会从“费城走廊”撤出。
两年来，美债收益率曲线第二次短暂结束倒挂。但从历史上看，结束倒挂时，经济开始出现问题，对股市也许是负面信号。
机构观点汇总
道明证券：黄金很快就会出现CTA抛售行情
现货黄金面临压力，但仍坚守在接近历史高点的区间内。然而，我们认为，黄金可能会在未来一周出现近几个月来首次的CTA抛售行情。这一格局恰逢非农数据公布，我们预计非农就业人数将超过20.5万人的情况下，这可能会给市场注入流动性。
虽然我们预计，在未来几个交易日若黄金下破2450美元，CTA只会卖出其最大规模头寸的10%，但这可能是在多个方面都出现红灯的情况下，CTA首次出现规避行为。
而宏观基金头寸尤其极端，我们的指标现在接近有纪录以来的最高水平。尽管这种普遍看法可能受到挑战，但降息导致软着陆的背景仍不一定对黄金有利，因为资金可能会从黄金流向更有生产力的用途。
Oanda分析师ZainVawda：9月美联储会议上，黄金投资者容易采取这一经典策略
众所周知，黄金在9月面临挑战，尤其是高价引发获利回吐。此外，迫在眉睫的降息可能已被市场计价，并进一步影响黄金走势。本月，投资者应保持对黄金趋势的警惕。随着市场准备迎接可能强劲的非农报告，一份可靠的报告可能会缓解人们对经济衰退的担忧，并支持美联储在9月降息25个基点。相反，若非农疲软和失业率上升可能会加剧衰退担忧，从而推高金价。
然而，黄金上行空间可能有限，因为降息25个基点似乎已被计价，我们可能会看到交易员在9月美联储会议上采取“买谣言，卖事实”的经典策略。此外，这也引出了一个问题：降息50个基点的前景会否推动金价创下新高。
4小时级别上，现货黄金似乎可能已经形成双底形态，表明潜在的上行走势。然而，黄金需要越过100日均线2495.85美元的压制，才能确认进一步上涨。而突破2500美元至关重要，且黄金必须维持涨幅，尤其是在非农前夕，任何上行走势都可能引发交易员的获利回吐和调仓行为。此外，上周三角形形态下破，目前已抵达2472目标水平，这也支持了黄金向上回撤的可能性，尽管回撤程度不确定。
下行方面，黄金下跌首先需要下破2472美元，才能使200日均线和2450美元心理水平成为下个关注焦点。
分析师ChristianBorjonValencia：黄金出现强反转形态，或暂不宜过分看空
周三，现货黄金全天震荡，主要受交易员获利回吐推动，一度跌至2471日低。而美盘在美国职位空缺人数降至2021年1月以来最低水平，降息50个基点的可能性增加后，黄金重新走高。市场情绪仍然消极，归咎于对美国经济衰退的担忧导致的股票轮换。与此同时，黄金交易员为另一轮美国就业数据做准备。本周剩下的就是ADP、初请以及非农数据了。
技术面上，随着现货黄金出现“平头底”形态，金价上行趋势得以恢复，但多头需要重新测试年初至今高点的关键阻力，才能消除下行风险。相对强弱指标（RSI）暗示多头占主导地位，但短期内趋于平缓。
若黄金日线收盘价能高于2500美元，下个阻力将是历史高点2531美元，然后是2550美元。突破后者将暴露2600美元水平。
相反，若黄金保持在2500美元下方交投，下个支撑将是8月22日低点2470美元。一旦下破此处，下个需求区将是4月12日高点转为支撑和50日SMA交汇处，接近2431美元。
分析师BrucePowers
本周黄金都在此前的对称三角形顶部附近测试支撑位，每次金价试图攀升都被拒绝。目前黄金仍陷入2471-2532美元的盘整区间中，预计行情在突破此区间前不会有任何实质性进展。该一盘整区间已经维持了三周，自黄金未能突破2532新高后，一直举步
维艰。不过仍处于积极形态中，表明最终可能会延续看涨趋势。
然而，下跌风险仍存。若黄金跌破2471美元，将表明更深幅度回调，同时也需要考虑三角形形态的上边界线。由于该线正在下降，因此最终的下破水平可能会略低于2471美元。如若持续下破，下方首个支撑关注2450美元，也是当时的波动高点，其次是2424美元。
另一方面，黄金上破行情将在2532美元触发，表明长期上行趋势的延续和三角形形态的突破。三角形测量的上方目标指向2605美元。期间的中期目标可关注2566美元，此处将完成长期上升的ABCD形态，因此也可以留意该水平附近是否有遇阻迹象。
（亚汇网编辑：林雪）
周三，现货黄金于欧盘期间持续走弱，但在职位空缺数公布后收复失地，截至目前，黄金报价2497.98。
黄金市场基本面综述
美国7月职位空缺录得767.3万人，低于预期的810万人，降至2021年1月以来最低水平，前值下修至791万人。美联储9月降息50个基点的可能性升至44%,2年/10年期美债收益率曲线今年来第二次转正。
以总理再次强调以军不会从“费城走廊”撤出。
两年来，美债收益率曲线第二次短暂结束倒挂。但从历史上看，结束倒挂时，经济开始出现问题，对股市也许是负面信号。
机构观点汇总
道明证券：黄金很快就会出现CTA抛售行情
现货黄金面临压力，但仍坚守在接近历史高点的区间内。然而，我们认为，黄金可能会在未来一周出现近几个月来首次的CTA抛售行情。这一格局恰逢非农数据公布，我们预计非农就业人数将超过20.5万人的情况下，这可能会给市场注入流动性。
虽然我们预计，在未来几个交易日若黄金下破2450美元，CTA只会卖出其最大规模头寸的10%，但这可能是在多个方面都出现红灯的情况下，CTA首次出现规避行为。
而宏观基金头寸尤其极端，我们的指标现在接近有纪录以来的最高水平。尽管这种普遍看法可能受到挑战，但降息导致软着陆的背景仍不一定对黄金有利，因为资金可能会从黄金流向更有生产力的用途。
Oanda分析师ZainVawda：9月美联储会议上，黄金投资者容易采取这一经典策略
众所周知，黄金在9月面临挑战，尤其是高价引发获利回吐。此外，迫在眉睫的降息可能已被市场计价，并进一步影响黄金走势。本月，投资者应保持对黄金趋势的警惕。随着市场准备迎接可能强劲的非农报告，一份可靠的报告可能会缓解人们对经济衰退的担忧，并支持美联储在9月降息25个基点。相反，若非农疲软和失业率上升可能会加剧衰退担忧，从而推高金价。
然而，黄金上行空间可能有限，因为降息25个基点似乎已被计价，我们可能会看到交易员在9月美联储会议上采取“买谣言，卖事实”的经典策略。此外，这也引出了一个问题：降息50个基点的前景会否推动金价创下新高。
4小时级别上，现货黄金似乎可能已经形成双底形态，表明潜在的上行走势。然而，黄金需要越过100日均线2495.85美元的压制，才能确认进一步上涨。而突破2500美元至关重要，且黄金必须维持涨幅，尤其是在非农前夕，任何上行走势都可能引发交易员的获利回吐和调仓行为。此外，上周三角形形态下破，目前已抵达2472目标水平，这也支持了黄金向上回撤的可能性，尽管回撤程度不确定。
下行方面，黄金下跌首先需要下破2472美元，才能使200日均线和2450美元心理水平成为下个关注焦点。
分析师ChristianBorjonValencia：黄金出现强反转形态，或暂不宜过分看空
周三，现货黄金全天震荡，主要受交易员获利回吐推动，一度跌至2471日低。而美盘在美国职位空缺人数降至2021年1月以来最低水平，降息50个基点的可能性增加后，黄金重新走高。市场情绪仍然消极，归咎于对美国经济衰退的担忧导致的股票轮换。与此同时，黄金交易员为另一轮美国就业数据做准备。本周剩下的就是ADP、初请以及非农数据了。
技术面上，随着现货黄金出现“平头底”形态，金价上行趋势得以恢复，但多头需要重新测试年初至今高点的关键阻力，才能消除下行风险。相对强弱指标（RSI）暗示多头占主导地位，但短期内趋于平缓。
若黄金日线收盘价能高于2500美元，下个阻力将是历史高点2531美元，然后是2550美元。突破后者将暴露2600美元水平。
相反，若黄金保持在2500美元下方交投，下个支撑将是8月22日低点2470美元。一旦下破此处，下个需求区将是4月12日高点转为支撑和50日SMA交汇处，接近2431美元。
分析师BrucePowers
本周黄金都在此前的对称三角形顶部附近测试支撑位，每次金价试图攀升都被拒绝。目前黄金仍陷入2471-2532美元的盘整区间中，预计行情在突破此区间前不会有任何实质性进展。该一盘整区间已经维持了三周，自黄金未能突破2532新高后，一直举步
维艰。不过仍处于积极形态中，表明最终可能会延续看涨趋势。
然而，下跌风险仍存。若黄金跌破2471美元，将表明更深幅度回调，同时也需要考虑三角形形态的上边界线。由于该线正在下降，因此最终的下破水平可能会略低于2471美元。如若持续下破，下方首个支撑关注2450美元，也是当时的波动高点，其次是2424美元。
另一方面，黄金上破行情将在2532美元触发，表明长期上行趋势的延续和三角形形态的突破。三角形测量的上方目标指向2605美元。期间的中期目标可关注2566美元，此处将完成长期上升的ABCD形态，因此也可以留意该水平附近是否有遇阻迹象。
（亚汇网编辑：林雪）
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