今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年8月29日）

  MidasTouchConsulting董事总经理FlorianGrummes：月线级别的涨势结束往往出现这一信号 投资者需密切关注

  通常情况下，黄金市场长达数月的上涨走势几乎总是以垂直上冲结束，金价可能在短时间内实现大幅上涨。随之而来的，总是残酷的崩溃，在最后的暴涨阶段所获得的所有收益很快就会丧失殆尽。这种模式曾在2006年5月、2008年3月、2009年12月、2011年9月和2020年7月出现过，但在2023年10月开始的反弹中仍然缺失。

  技术面上来看，日线图上，持续爬升的50日均线已经吸收了空头几个月来的修正尝试。因此，金价在经历了四个月横盘整理后，已突破至历史新高。上升趋势的结束尚未出现。如果价格回调，7月中旬高点2485美元附近的区域提供了初步支撑。在此之下，最近几个月还有2450美元和2430美元的两个高点，因此，2430美元至2485美元之间的整个区域最初应该会吸收黄金市场的任何潜在回调。

  随机震荡指标看涨，两条信号线都在80以上，从而暂时锁定了上升趋势。下一个价格目标是2535美元、2550美元和2560美元。可以想象的夸张情况就是，多头情绪高涨可能会暂时将黄金推向2700美元。

  分析师BrucePowers：黄金本周或维持在此区间震荡，但价格企稳在关键支撑上预示......

  周三，金价继续保持在近期创下的高点附近震荡，市场正期待需求的回升来推动进一步的上涨。突破2532的历史高点才能说明黄金的上涨趋势得以延续。金价目前处于2471至2532的相对狭窄的交易区间，但企稳在重要支撑位上。这一区间是在8月16日黄金价格明显突破对称三角形形态后形成的，随后便创下了史高。

  看涨趋势明显：

  在黄金经历牛市突破后，价格回调并成功测试了对称三角形顶部趋势线附近的支撑位（黄金在上周四达到2494的低点后反弹）。此外，周三交易时段黄金创下了近期新的日收盘高点，这显示了走强的信号。同时，上升中的20日均线（紫色）即将与三角形顶部趋势线交汇，这进一步强化了顶部趋势线作为潜在支撑位的重要性。只要黄金价格保持在三角形顶部趋势线和20日均线之上，市场就仍将维持看涨趋势，并有望刷新历史高点。

  本周维持区间震荡：

  周线图也确认了日线图所显的价格区间，反映了包括周三在内的八个交易日的紧密盘整模式。上周的最高点为2532，最低点为2471，虽然本周还未结束，但价格应该延续在此区间震荡交易。

  上行目标：

  考虑到长期和短期时间框架（包括过去五周）均显示出上升趋势，预计黄金最终将创下历史新高。如果价格决定性地突破2532，将表明上升趋势的延续和对称三角形的突破。潜在的上行目标位包括2543、2566，以及2595至2605的区间。这些更高的价格目标是基于对称三角形模式的测量得出。由于黄金目前仍在整理阶段，可能会下探至20日均线和三角形顶部趋势线下方，以测试更低价位的支撑位。如果出现这种情况，可能会触及三角形的下沿线。在这个过程中，50日均线2414处的潜在支撑将显得尤为重要。

  路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：或重测这一阻力位

  WTI原油可能重新测试每桶75.26美元的阻力位，上破该位可能开启通往75.90-76.14美元区间的道路。

  油价在73.80美元找到了强有力的支撑，目前正在经历由三波组成的反弹。目前的波动c预计将进入75.26-75.90美元的范围。

  从71.46美元向上趋势的回撤分析显示，目标位略高，为76.14美元。最近的支撑位在74.22美元，跌破该支撑位之后可能会跌至72.90-73.80美元区间。

  在日线图上，反弹看起来像是向75.33美元的回调。不过，如果油价周四能稳守在75.33美元上方，那么上涨的性质可能会转变为上行趋势的延续。如果油价进一步攀升至77.69美元上方，将确认在72.42美元附近形成双底。

  分析师JuliaFanzeres：油价受关键阻力压制，后市走向主要关注......

  原油价格连续第二日下跌，延续了本月的波动趋势，市场焦点集中在利比亚的供应情况、关键技术指标以及原油的库存数据上。WTI原油跌破了每桶75美元大关。尽管地缘政治因素曾推动油价上涨，但未能突破200日移动平均线，目前该均线已成为油价上涨的阻力。原油库存的连续下降并未能提振市场。上周EIA原油库存减少了84.6万桶，这一降幅小于市场预期。

  中东地区的政治风险和利比亚供应的不确定性为近期油价提供了一定支撑。北非国家的产量本周大幅下降，约有100万桶的日供应量减少的风险。然而，利比亚的停产问题被市场的普遍看跌情绪所抵消，导致包括高盛和摩根士丹利在内的华尔街顶级投行下调了对明年油价的预期。

  市场参与者正在评估利比亚原油出口的暂停是否会对OPEC+的生产计划产生影响。尽管OPEC+要到10月2日才会召开会议，但对需求担忧继续压低价格，市场对于欧佩克+是否会在下季度继续实施增产计划仍然存在分歧。TortoiseCapitalAdvisors的投资组合经理RobThummel表示，由于利比亚石油出口停止而从市场上撤出的“实物石油”可能会被OPEC+逐渐取消减产的可能性所抵消。

  美国银行：通胀将有所上升，但更多归因于...效应

  我们预计总体和核心PCE通胀月率将分别上升0.17%和0.19%。这将使PCE物价指数年率为2.6%，核心PCE物价指数年率为2.7%，比6月份上升0.1%。我们认为这主要是由于基数效应，并且不会将同比增长率的上升解读为通胀走强的迹象。相反，我们将重点关注3个月和6个月的年化通胀率，这些指标应会显示出相较于今年早些时候的持续改善。

  摩根士丹利分析师ArnoVenter：预计年底前会跟随收益率跌xx

  美元将来有下行风险，原因有三：

  首先是美国持续的低收益环境，加上美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上的温和基调强化了降息的预期，对美元来说是一个负面的环境，因为美元的价值通常会随着美国收益率的下降而下降。

  其次，打压美元的一个新因素是，与世界其他地区(尤其是欧洲)相比，美国的通胀相对较低，这可能导致美联储和欧洲央行等其他央行的货币政策路径出现分歧，进一步给美元带来压力。

  最后一个原因是，美元对美债收益率的变化仍然高度敏感。如果美国国债收益率继续下跌，美元指数可能进一步下跌。目前的预测是美国10年期国债收益率将在年底前跌至3.5%，这意味着美元将再下跌1.4%。

  （亚汇网编辑：林雪）