黄金市场今日分析：地缘风险叠加美国大选推动金银共同实现看涨突破 黄金还有余力上涨至何处？

  昨日市场回顾

  上周五，现货黄金将历史高位刷新至2722美元/盎司，最终收涨1.08%,报2721.64美元/盎司。截至目前，黄金报价2722。

  黄金市场基本面综述

  美国政府2024财年赤字突破1.8万亿美元，债务利息支出首超万亿美元。

  特朗普青睐的“美联储主席”人选发声：9月大幅降息很合理，支持强美元，央行独立性很重要。

  以色列能源部长称，所有应对伊朗的方案都摆在桌面上，包括打击核设施。此外，在哈马斯领导人辛瓦尔被击毙后，美国再次推动加沙停火。

  以色列官员透露，以色列对伊朗导弹袭击的回应已经“板上钉钉”。19日发生的以色列总理内塔尼亚胡住所遭无人机袭击事件不会影响以色列对伊朗袭击的规模或时间。以军称，截至当地时间15时，当日约有160枚真主党的“发射物”从黎巴嫩进入以色列。

  普京：打造金砖国家统一货币的时机仍不成熟，有意尽快结束乌克兰冲突

  国家统计局：三季度GDP增长4.6%,9月多项经济指标明显改善。

  机构观点汇总

  德商银行大宗商品分析师CarstenFritsch：除了看涨基本面外，黄金多头持仓不应随便放弃的原因还有……

  中东局势也无法完全解释黄金价格的持续上涨，因为局势其实已经有所缓和。这就提出了一个问题：最近价格上涨的原因到底是什么？我认为一个可能的原因可能是市场势头，即市场参与者仍在跟风。如果投CFTC机性净多头头寸增加将支持这一论点。

  另一个原因可能是美国大选前夕的不确定性引发的避险需求。最新民调显示，特朗普的支持率有所上升。如果他明年1月重回白宫，通胀风险可能会显着增加。如果美联储不采取适当的应对措施，通胀上升将对黄金有利。而这种可能性还不低，因为特朗普一直试图影响美联储的利率决策。因此，如果特朗普获胜的可能性上升，黄金价格可能会持续上涨。

  此外，除了美元计价的黄金价格上涨外，最近欧元的疲软也促成了价格上涨。以欧元计价的黄金也达到了每盎司2500欧元，创历史新高。欧洲央行在上周自6月以来第三次下调关键利率25个基点。拉加德在新闻发布会上没有给出任何关于12月进一步降息的明确暗示。然而，市场和我们一样，认为鉴于预期中的经济数据走弱和通胀下降，欧元区的利率随后将再次下调。以欧元计价的黄金可能会进一步上涨到每盎司2500欧元以上。

  分析师LallalitSrijandorn：黄金持续刷新历史高点，多头底气来自哪里？

  周一亚洲市场开盘，现货黄金在2700之上再创新高。中东持续的地缘政治紧张局势、美国大选的不确定性以及美联储放宽货币政策的预期，都推动了黄金价格的上涨。德国贺利乌斯金属公司的贵金属交易员AlexanderZumpfe表示，随着冲突加剧——特别是在真主党宣布与以色列的战争升级之后——投资者纷纷涌入黄金。此外，对美国总统大选的担忧和对更宽松货币政策的预期进一步推动了涨势。市场预期美联储将在接下来的11月会议上降息25个基点。通常情况下，利率走低会降低持有无收益黄金的机会成本，从而推高金价。

  不过，投资者也许留意实物黄金的需求，亚洲市场经济疲弱可能会削弱对黄金的实物需求，因为印度等亚洲国家都是非常靠前的黄金消费国。

  分析师ErenSengezer：本周将迎来清淡数据周，黄金能否继续走强？

  上周现货黄金无视美元全面走强，创下历史新高。本周四美国将公布标普全球10月PMI数据。考虑到目前市场预计美联储11月降息25个基点的可能性为90%，若综合PMI指数意外跌破50，并显示私营部分的商业活动萎缩，预计美元将立即受到冲击。另一方面，数据意义上行或对美元有利。不过市场对PMI数据的反应不太可能对黄金产生长期影响。

  技术面上，现货黄金日线级别RSI保持在70附近，表明黄金接近技术超买。上行方面，自6月以来的上升通道上沿与2800美元整数关口前的阻力2740美元相一致。如若黄金先走出技术性回调，上行通道中点2670美元可视为首个支撑，之后是20日SMA的2655美元和上行通道下沿2615美元。

  德国商业银行：以欧元计价的黄金价格也达到创纪录水平

  德国商业银行商品分析师卡斯滕指出，黄金价格不仅以美元计算升至创纪录水平。

  以欧元计算，黄金的价格也从未如此昂贵，达到了每盎司2500欧元。除了以美元计价的黄金价格上涨外，欧元近期的疲软也助长了价格上涨。昨天，欧央行自6月以来第三次下调关键利率25个基点。欧央行总裁拉加德在记者会上并未明确表示12月会进一步降息。然而，市场和我们一样，鉴于经济数据预期疲软和通胀率下降，都认为届时利率将再次下调。利率降低对黄金是利好，因为这会降低持有黄金的机会成本。因此，价格进一步上涨突破每金衡盎司2,500欧元大关是可能的。

  （亚汇网编辑：林雪）