A股周评：沪指缩量反弹涨0.2%，华为产业链领涨，西部大开发概念尾盘狂飙
A股市场：沪指涨0.20%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.02%。两市超3200只个股下跌，沪深两市成交额5102亿元，较前一交易日缩量389亿元。华为欧拉、鸿蒙概念走高，常山北明、拓维信息等多股涨停；中共中央政治局召开会议审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，西部大开发板块尾盘爆发，西部牧业、西部建设、新疆交建等多股涨停；AI手机、保险及数字哨兵等板块涨幅居前。另一方面，电池及固态电池等板块走低，盟固利跌超10%；户外露营板块下挫，探路者领跌；风电设备板块走弱，中环海陆跌超8%；纺织服饰、房地产服务及生物制品等板块跌幅居前。
华为产业链全天强势，鸿蒙、海思概念领涨，拓维信息、世纪鼎利、优博讯、浩云科技、中电港、国华网安等多股涨停。西部大开发概念股收盘前拉升，西部牧业、西部建设、天山股份、新疆交建等多股涨停。消息面上，中共中央政治局8月23日召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。大金融板块走高，证券、保险方向领涨，浙商证券涨4.51%，中国平安、新华保险、中国太保涨超3%，中国人寿、锦龙股份涨超2%。跨境支付概念股再度活跃，东方通涨超13%，京北方涨停，科蓝软件、中亦科技涨超5%，南天信息、新国都、宇信科技跟涨。汽车整车板块普涨，众泰汽车涨停，中国重汽、赛力斯涨超4%，中集车辆、上汽集团、长城汽车、长安汽车跟涨，
电池概念股普跌，固态电池大幅回调，盟固利跌超10%，天力锂能、星云股份、翔丰华跌超8%，中一科技跌超7%。服装家纺板块回调，探路者跌超8%，龙头股份、万里马、扬州金泉、牧高笛跌超6%，三夫户外、如意集团、红豆股份、安奈儿跟跌。油气开采板块下跌，准油股份跌4.32%，中油工程、中曼石油、仁智股份跌超2%，潜能恒信、通源石油、石化油服、中海油服纷纷下跌。房地产板块震荡走低，中交地产跌超7%，特发服务、津投城开跌超6%，我爱我家、天保基建跌超4%。近期美国通胀数据持续回落、高频经济数据边际走弱，市场普遍预期美联储将于9月开启降息。往后看，美联储降息将有助长线资金回流A股市场，同时从基本面看，政策发力下国内宏微观基本面有望出现改善，下半年A股市场中枢或有望较上半年抬升。行业层面，中期维度看，中国优势制造有望成为引领新质生产力发展的重要板块，具备出口竞争优势的中高端制造和引领新质生产力发展的科技制造值得关注。
六大机构下周策略
一、方正证券：证券业并购整合再迎催化 关注行业投资机会
方正证券研报指出，8月21日，国信证券发布《关于筹划发行股份购买资产事项的停牌公告》，拟以发行A股股份方式购买万和证券控制权。证券业并购整合再迎催化，关注供给侧改革趋势下证券行业投资机会。方正证券认为，证券行业有望在资本市场建设新阶段中更好发挥专业优势、助力金融强国建设，预计头部券商有望通过并购重组等方式进一步做优做强，行业供给侧改革提速；当前券商板块低估低配明显，建议关注：中国银河、中信证券、浙商证券等。
二、中金公司：全球电网投资具备韧性 出海仍是优质企业实现增长的重要动能
中金公司表示，全球电网投资具备韧性，出海仍是优质企业实现增长的重要动能，我们重申推荐电力设备出海。宏观层面，英国新政府制定了更加积极的清洁能源装机目标，并大力支持新能源车普及和电解槽制氢，法国议会选举中左党获得优势席位，BNEF认为这预示着法国将在未来5年内继续积极推动能源转型。欧洲是近年来电力设备需求较旺盛的区域之一。中国作为欧盟变压器第一大进口国，中资有一定业绩和品牌基础，有望凭借技术实力、性价比优势进一步打开欧洲市场。微观层面，2Q2024业绩验证景气度延续，看好订单外溢之下中资的成长潜力。
三、国泰君安：看好AI ASIC芯片大规模应用带来云厂商ROI提升
国泰君安近日研报表示，AI ASIC芯片具备功耗、成本优势，是必然选择。目前AI算法向Transformer收敛，深度学习框架以PyTorch为主，为AI ASIC发展提供了重要前提。ASIC针对特定场景设计，有配套的软硬件全栈生态，虽然目前单颗ASIC算力相比最先进的GPU仍有差距，但整个ASIC集群的算力利用效率可能更高，同时还具备明显的价格、功耗优势，随着软件生态逐步成熟，ASIC有望更广泛地应用于AI推理与训练。我们看好ASIC的大规模应用带来云厂商ROI提升。
四、华泰证券：悲观情绪或已充分反映 零部件板块估值处于2019年以来相对底部位置
华泰证券研报表示，复盘2017年~2024年8月，景气周期、供应链配套突破、价格因素是影响板块的主要因素，当前PE估值已处19年以来相对底部，或已经充分包含了悲观情绪。而中长期来看，“全球化和智能化”或打开零部件企业成长天花板，带来业绩和估值双击。我们推荐关注：1）出海链：看好有能力全球范围拓展客户的优秀公司，一方面是顺应整车E/E架构迭代，具备Tier0.5能力的，在大众、丰田等全球车企中获得领先优势的企业，另一方面是凭借优秀的产品和客户能力，进行全球扩张的公司；2）头部新势力产业链：配套“华为系”，以及出海领头羊的奇瑞的产业链。
五、中信证券：固态电池有望开启新一轮电动化创新周期
中信证券8月23日研报表示，固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。我们测算消费者对长续航付费形成10-15万元溢价，有助于固态电池在动力电池领域渗透，我们测算2030年全球固态电池出货需求将达643GWh，2024-2030年CAGR达133%，合计市场空间达1.2万亿。纵观全球，当前日本全固态电池研发较为领先，但我国具备技术路线低风险、“小步快跑”节奏好、产业化条件充沛等优势，有望在半固态及全固态电池产业化下半场胜出。中国锂电产业将继续领跑世界，开启新的黄金时代。
六、兴业证券：险资成为今年市场难得的增量 “大盘龙头+红利”是险资入市聚焦的方向
兴业证券发布研报指出，从偏好上看，“大盘龙头+红利”是险资入市聚焦的方向。随着二季度以来险资延续增量入市，大盘龙头和红利风格持续受益于险资增配、体现出明显的相对收益。同时，险资借助股票型ETF配置A股的意愿也持续提升，同样利好大盘龙头方向。今年以来，我们一直强调要重视“结构性的增量资金”及其对市场风格的影响和塑造。除了ETF以外，险资亦是市场最重要的增量资金之一。关注经济数据波动，政策超预期收紧，美联储超预期加息等。
（亚汇网编辑：书瑶）
