原油市场今日分析：油价从低位飙升 做空机会似乎不远？
亚汇网
2024-10-08 13:35:00
亚盘市场回顾
原油市场基本面综述
美联储卡什卡利：认为中性利率接近3%;穆萨勒姆： 进一步降息的可能性较大，个人利率预期高于美联储 中位数。
交易员预计美联储年内进一步降息幅度不到50个基点。
消息人士：以色列将很快对伊朗进行报复。
据伊朗塔斯尼姆通讯社：伊朗已准备10种应对以色列 潜在袭击的方案。
美国国务院：根据美国的评估，以色列在黎巴嫩的地 面行动迄今为止仍然有限。预计以色列将以符合国际 人道主义法的方式打击黎巴嫩真主党。
美国国家飓风中心：飓风“米尔顿”增强为5级飓风。
机构观点汇总
分析师Stephen Innes：战争推高油价，但市场还未计价全面冲突
虽然油价上涨了10%，但这次上涨是基于较低的起点，因此涨势还不算过分。交易者普遍认为，这场冲突不会对沙特和阿联酋等主要产油国的石油生产造成长期中断。即使伊朗每日340万桶的原油（占全球供应的3.3%）被切断，欧佩克+也有约550万桶的备用日产能来弥补这一损失。市场显然在押注地缘政治紧张局势不会演变为全面的石油供应冲击。
但关键问题在于：真正威胁原油市场的不是战争，而是供应过剩。欧佩克+准备从12月开始取消其220万桶/天的自愿减产行动，这将为石油市场带来一波供应潮。与此同时，巴西、圭亚那、挪威和美国等非欧佩克+国家也在加大生产，进一步增加了供应压力。
因此，空头目前的处境十分有利，尽管“游击队”又开始入场推高价格，但交易老手已做空等待时机。原油价格可能需要突破80至82美元的区间，才能真正引发市场的广泛关注，这时讨论会开始升温。
如果紧张局势进一步升级，油价迅速突破85美元并不令人意外。压力一直在积累，如果合适的地缘政治火花点燃，可能会引发原油价格的急剧上涨。交易者正处于紧张状态，突破这个关键价位可能会成为推动市场进入高速运行的催化剂。
如果价格突破90美元，并伴随全面的升级，石油市场将进入超负荷状态。市场可能会出现恐慌，届时大规模的空头回补可能会推高价格。100美元的“超涨”听起来或许疯狂，但在当前环境下，这远非不可能。如果地缘政治冲突和供应问题同时触发，我们可能会看到原油市场的疯狂。
Price Futures Group 高级市场分析师Phil Flynn：市场已经重新处于上升趋势之中，布油上涨的驱动力是...
在伊朗上周对以色列发动导弹袭击后，以色列和伊朗之间的紧张局势，以及有报道称以色列总理本雅明·内塔尼亚胡正在会见他的军事顾问，这让石油交易员对油价飙升保持警惕。
虽然墨西哥湾的飓风米尔顿目前尚未直接影响任何海上能源生产，但由于这场飓风的规模，我们仍然必须非常小心。随着飓风的发展，能源设施可能会受到一些破坏。
布伦特原油收于80美元以上，表明市场重新处于上升趋势中，驱动力仍然是在供应已经紧张的情况下，进一步失去供应的可能性。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：可能在当前区间找到支撑，突破阻力位后将继续上涨至……
布伦特原油LCOc1可能会在每桶79.58-79.85美元区间找到支撑，并重新测试80.99美元阻力位。
目前的上涨遵循两组预测水平，分别是从69.91美元开始的大浪(C)和从73.59美元开始的小浪c。
如果突破80.99美元，则可能进入81.54-83.28美元区间，该区间由两个不同的161.8%预测位构成。
若跌破79.58美元，则可能跌至78.17-78.77美元区间。在日线图上，油价已经突破了80.36美元的阻力位，很可能会测试下一个阻力位 82.18 美元，突破后可能会涨至84.43美元。
然而，有一个矛盾的信号。假设当前的飙升与从76.76美元强劲反弹的程度相同，如下降通道所示，这波上涨可能在80.36美元附近结束。
如果油价突破82.18美元，这一假设可能会变得过于谨慎，因为突破后油价将升至84.43-88.07美元区间。
IG：油价最糟糕的时期已经过去了吗？
油市仍在等待以色列对伊朗的回应，关注伊朗的能源基础设施是否会受到影响。虽然局势还有待进一步明朗，但从技术面来看，油价似乎已恢复到近期看涨趋势。其日线级别RSI自2024年7月以来首次突破中性水平50，而MACD也有望交叉进入正值区域，这是上涨动能增强的迹象。不过以色列任何有节制的报复都有可能导致油价回吐近期部分涨幅，但美国和中国更为乐观的需求前景可能会为上涨趋势提供一定支撑。预计布油将在未来重新测试80.86美元水平，然后是长期下行趋势线阻力85.25美元。支撑位见于75.22美元以及71.4美元。
至于WTI原油，价格进一步上涨将朝着200日SMA和8月底高点77美元迈进。紧张局势的缓解或会形成更低的高点，收盘价跌破72美元和50日SMA，则会引发新一轮下跌。
摩根大通：这次中东局势似乎不同了，维持四季度油价预期在X美元
以色列会对伊朗的袭击做出不成比例的反应，但很可能会以军事设施为目标，不会对伊朗的能源设施造成重大破坏。然而，伊朗可能会觉得有必要再次采取报复行动，从而形成一种针锋相对的局面，而这对油价有利，但不会造成能源供应中断。不过，误判的可能性很高，袭击仍可能升级为重大能源中断。而我们的基本预期是，以色列攻击伊朗的能源设施不是首选行动方案，而是对伊朗可能升级的第二甚至第三反应。
在以色列有能力催化伊朗的能源基础设施的情况下，伊朗可能会瞄准海湾阿拉伯国家的能源流动。然而，考虑到最近与海湾合作委员会国家的外交关系升级，我们认为这种结果出现的可能性很低。但与2023年10月和2024年4月不同的是，目前石油库存水平较低。在冲突解决之前，油价的地缘政治风险溢价很可能会持续。我们维持2024年四季度油价预测为80美元。
（亚汇网编辑：林雪）
由于中东地缘政治紧张局势升级引发了对以色列可能攻击伊朗石油基础设施的猜测，WTI 价格延续了涨势。截至目前，WTI原油报价75.49美元，Brent原油报价79.5美元。
原油市场基本面综述
美联储卡什卡利：认为中性利率接近3%;穆萨勒姆： 进一步降息的可能性较大，个人利率预期高于美联储 中位数。
交易员预计美联储年内进一步降息幅度不到50个基点。
消息人士：以色列将很快对伊朗进行报复。
据伊朗塔斯尼姆通讯社：伊朗已准备10种应对以色列 潜在袭击的方案。
美国国务院：根据美国的评估，以色列在黎巴嫩的地 面行动迄今为止仍然有限。预计以色列将以符合国际 人道主义法的方式打击黎巴嫩真主党。
美国国家飓风中心：飓风“米尔顿”增强为5级飓风。
机构观点汇总
分析师Stephen Innes：战争推高油价，但市场还未计价全面冲突
虽然油价上涨了10%，但这次上涨是基于较低的起点，因此涨势还不算过分。交易者普遍认为，这场冲突不会对沙特和阿联酋等主要产油国的石油生产造成长期中断。即使伊朗每日340万桶的原油（占全球供应的3.3%）被切断，欧佩克+也有约550万桶的备用日产能来弥补这一损失。市场显然在押注地缘政治紧张局势不会演变为全面的石油供应冲击。
但关键问题在于：真正威胁原油市场的不是战争，而是供应过剩。欧佩克+准备从12月开始取消其220万桶/天的自愿减产行动，这将为石油市场带来一波供应潮。与此同时，巴西、圭亚那、挪威和美国等非欧佩克+国家也在加大生产，进一步增加了供应压力。
因此，空头目前的处境十分有利，尽管“游击队”又开始入场推高价格，但交易老手已做空等待时机。原油价格可能需要突破80至82美元的区间，才能真正引发市场的广泛关注，这时讨论会开始升温。
如果紧张局势进一步升级，油价迅速突破85美元并不令人意外。压力一直在积累，如果合适的地缘政治火花点燃，可能会引发原油价格的急剧上涨。交易者正处于紧张状态，突破这个关键价位可能会成为推动市场进入高速运行的催化剂。
如果价格突破90美元，并伴随全面的升级，石油市场将进入超负荷状态。市场可能会出现恐慌，届时大规模的空头回补可能会推高价格。100美元的“超涨”听起来或许疯狂，但在当前环境下，这远非不可能。如果地缘政治冲突和供应问题同时触发，我们可能会看到原油市场的疯狂。
Price Futures Group 高级市场分析师Phil Flynn：市场已经重新处于上升趋势之中，布油上涨的驱动力是...
在伊朗上周对以色列发动导弹袭击后，以色列和伊朗之间的紧张局势，以及有报道称以色列总理本雅明·内塔尼亚胡正在会见他的军事顾问，这让石油交易员对油价飙升保持警惕。
虽然墨西哥湾的飓风米尔顿目前尚未直接影响任何海上能源生产，但由于这场飓风的规模，我们仍然必须非常小心。随着飓风的发展，能源设施可能会受到一些破坏。
布伦特原油收于80美元以上，表明市场重新处于上升趋势中，驱动力仍然是在供应已经紧张的情况下，进一步失去供应的可能性。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：可能在当前区间找到支撑，突破阻力位后将继续上涨至……
布伦特原油LCOc1可能会在每桶79.58-79.85美元区间找到支撑，并重新测试80.99美元阻力位。
目前的上涨遵循两组预测水平，分别是从69.91美元开始的大浪(C)和从73.59美元开始的小浪c。
如果突破80.99美元，则可能进入81.54-83.28美元区间，该区间由两个不同的161.8%预测位构成。
若跌破79.58美元，则可能跌至78.17-78.77美元区间。在日线图上，油价已经突破了80.36美元的阻力位，很可能会测试下一个阻力位 82.18 美元，突破后可能会涨至84.43美元。
然而，有一个矛盾的信号。假设当前的飙升与从76.76美元强劲反弹的程度相同，如下降通道所示，这波上涨可能在80.36美元附近结束。
如果油价突破82.18美元，这一假设可能会变得过于谨慎，因为突破后油价将升至84.43-88.07美元区间。
IG：油价最糟糕的时期已经过去了吗？
油市仍在等待以色列对伊朗的回应，关注伊朗的能源基础设施是否会受到影响。虽然局势还有待进一步明朗，但从技术面来看，油价似乎已恢复到近期看涨趋势。其日线级别RSI自2024年7月以来首次突破中性水平50，而MACD也有望交叉进入正值区域，这是上涨动能增强的迹象。不过以色列任何有节制的报复都有可能导致油价回吐近期部分涨幅，但美国和中国更为乐观的需求前景可能会为上涨趋势提供一定支撑。预计布油将在未来重新测试80.86美元水平，然后是长期下行趋势线阻力85.25美元。支撑位见于75.22美元以及71.4美元。
至于WTI原油，价格进一步上涨将朝着200日SMA和8月底高点77美元迈进。紧张局势的缓解或会形成更低的高点，收盘价跌破72美元和50日SMA，则会引发新一轮下跌。
摩根大通：这次中东局势似乎不同了，维持四季度油价预期在X美元
以色列会对伊朗的袭击做出不成比例的反应，但很可能会以军事设施为目标，不会对伊朗的能源设施造成重大破坏。然而，伊朗可能会觉得有必要再次采取报复行动，从而形成一种针锋相对的局面，而这对油价有利，但不会造成能源供应中断。不过，误判的可能性很高，袭击仍可能升级为重大能源中断。而我们的基本预期是，以色列攻击伊朗的能源设施不是首选行动方案，而是对伊朗可能升级的第二甚至第三反应。
在以色列有能力催化伊朗的能源基础设施的情况下，伊朗可能会瞄准海湾阿拉伯国家的能源流动。然而，考虑到最近与海湾合作委员会国家的外交关系升级，我们认为这种结果出现的可能性很低。但与2023年10月和2024年4月不同的是，目前石油库存水平较低。在冲突解决之前，油价的地缘政治风险溢价很可能会持续。我们维持2024年四季度油价预测为80美元。
（亚汇网编辑：林雪）
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