今日原油交易提醒：油价自几个月高点附近下跌 看涨势头受到考验
亚汇网
2025-01-17 08:55:01
周五亚盘，美原油震荡走高，现报78.05附近，交易商将密切关注中国 2024 年第四季度 （Q4） 国内生产总值 （GDP） 以及零售销售和工业生产的数据。中国经济复苏的任何迹象都可能支撑 WTI 价格，因为中国是世界第二大石油消费国。
原油市场消息汇总
1、美国原油减产和俄罗斯制裁会让油价继续走高吗？
原油价格在周三飙升后企稳，原因是两个主要利好因素：美国原油库存减少超出预期，以及扩大对俄罗斯石油的制裁。根据美国能源情报署（EIA）的数据，上周美国原油库存减少了200万桶，是预期减少992,000桶的两倍多。出口上升，进口下降，库存降至2022年4月以来的最低水平。
拜登政府对俄罗斯石油生产商和油轮实施全面制裁，使情况更加复杂。这些措施扰乱了莫斯科的供应链，迫使其客户寻找替代品，同时推高了运输成本。
2、美国抵押贷款利率攀升至7.04% 达到八个月高点
房地美的美国抵押贷款利率指标自5月份以来首次突破7%。根据周四的一份声明，平均30年期贷款利率从上周的6.93%升至7.04%。最近几周借贷成本稳步攀升，加剧了购房者负担。美国部分地区的寒冷天气和加州山火进一步对需求构成压力。根据Redfin Corp.，在截至1月12日的四周二手房签约量下降8.4%，为2023年10月以来最大同比降幅。对于贷款60万美元的买家来说，每月的抵押贷款偿付额目前是4,008美元。这高于平均利率在9月底触及两年低点时锁定利率的买家每月支付的3,628美元。上周五公布的强劲就业数据推动10年期美国国债收益率走高，但收益率在本周早些时候下跌，弱于预期的通胀数据引发了对美联储降息时间可能早于预期的猜测。
3、美联储理事沃勒：如果通胀回落符合预期，降息将更早而不是更晚到来
美联储理事沃勒周四表示，通货膨胀可能会继续得到缓解，并可能让美联储比预期更早、更快地降息。这番言论与近期市场预期美联储降息路径较浅的走势背道而驰。沃勒表示，通货膨胀“正在接近我们2%的目标”，如果我们继续得到这样的数据，我们有理由认为，今年上半年可能会降息……我乐观地认为，这种反通胀趋势将持续下去，我们将比其他人想象的更快地回到接近2%的水平。
4、OPEC+在供应问题上是否会保持谨慎立场？
尽管近期油价上涨，OPEC+仍对增产持谨慎态度。包括CommodityContext的罗里·约翰斯顿（RoryJohnston）在内的分析师指出，在过去一年对市场状况一再感到失望之后，欧佩克一直对过早放松减产持谨慎态度。这种保守的做法表明，该组织可能会在短期内抑制大幅增产。
5、地缘政治和需求信号削弱了市场乐观情绪
以色列和哈马斯达成停火协议，限制了额外的收益，缓解了对中东地缘政治风险的担忧。在需求方面，2025年1月初，全球石油消费量比去年同期增长了120万桶/天，略低于预期。摩根大通（JPMorgan）分析师预计，受印度节日旺季和中国农历新年旅游的推动，未来几周需求将更为强劲。此外，美国通胀放缓引发了对美联储今年可能降息的猜测，这可能提振经济活动和能源消耗。
原油技术走势分析
WTI原油价格在72.00美元区域附近获得支撑。形成一个底部后，价格开始在75.00美元上方开启新一轮上涨。技术日图显示，价格上涨步伐加快，上破了76.80美元阻力位、100简单移动平均线以及200简单移动平均线。
上行方面，价格在79.20美元附近面临阻力。主要阻力目前在80.00美元区域附近，若上破该区域，价格可能会加速上涨。在上述情况下，价格甚至可能触及82.50美元阻力位。若再有更多涨幅，短期内可能考验85.00美元阻力区域。下行方面，首个主要支撑位在76.85美元附近。若日收盘价低于76.85美元，可能引发更大幅度的下跌。下一个主要支撑位是75.35美元以及趋势线位置。若进一步下跌，未来几天油价可能跌至72.00美元。
今日重点关注的财经数据与事件：2025年1月17日 周五
09:30 中国70个大中城市住宅售价月报
10:00 中国2024年全年GDP增速
10:00 中国第四季度GDP年率
10:00 中国2024年全年GDP总量
10:00 中国12月社会消费品零售总额同比
10:00 中国12月规模以上工业增加值同比
15:00 英国12月季调后零售销售月率
17:00 欧元区11月季调后经常帐
18:00 欧元区12月CPI年率终值
18:00 欧元区12月CPI月率终值
21:30 美国12月新屋开工总数年化
21:30 美国12月营建许可总数
22:15 美国12月工业产出月率
次日02:00 美国至1月17日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
1、美国原油减产和俄罗斯制裁会让油价继续走高吗？
原油价格在周三飙升后企稳，原因是两个主要利好因素：美国原油库存减少超出预期，以及扩大对俄罗斯石油的制裁。根据美国能源情报署（EIA）的数据，上周美国原油库存减少了200万桶，是预期减少992,000桶的两倍多。出口上升，进口下降，库存降至2022年4月以来的最低水平。
拜登政府对俄罗斯石油生产商和油轮实施全面制裁，使情况更加复杂。这些措施扰乱了莫斯科的供应链，迫使其客户寻找替代品，同时推高了运输成本。
2、美国抵押贷款利率攀升至7.04% 达到八个月高点
房地美的美国抵押贷款利率指标自5月份以来首次突破7%。根据周四的一份声明，平均30年期贷款利率从上周的6.93%升至7.04%。最近几周借贷成本稳步攀升，加剧了购房者负担。美国部分地区的寒冷天气和加州山火进一步对需求构成压力。根据Redfin Corp.，在截至1月12日的四周二手房签约量下降8.4%，为2023年10月以来最大同比降幅。对于贷款60万美元的买家来说，每月的抵押贷款偿付额目前是4,008美元。这高于平均利率在9月底触及两年低点时锁定利率的买家每月支付的3,628美元。上周五公布的强劲就业数据推动10年期美国国债收益率走高，但收益率在本周早些时候下跌，弱于预期的通胀数据引发了对美联储降息时间可能早于预期的猜测。
3、美联储理事沃勒：如果通胀回落符合预期，降息将更早而不是更晚到来
美联储理事沃勒周四表示，通货膨胀可能会继续得到缓解，并可能让美联储比预期更早、更快地降息。这番言论与近期市场预期美联储降息路径较浅的走势背道而驰。沃勒表示，通货膨胀“正在接近我们2%的目标”，如果我们继续得到这样的数据，我们有理由认为，今年上半年可能会降息……我乐观地认为，这种反通胀趋势将持续下去，我们将比其他人想象的更快地回到接近2%的水平。
4、OPEC+在供应问题上是否会保持谨慎立场？
尽管近期油价上涨，OPEC+仍对增产持谨慎态度。包括CommodityContext的罗里·约翰斯顿（RoryJohnston）在内的分析师指出，在过去一年对市场状况一再感到失望之后，欧佩克一直对过早放松减产持谨慎态度。这种保守的做法表明，该组织可能会在短期内抑制大幅增产。
5、地缘政治和需求信号削弱了市场乐观情绪
以色列和哈马斯达成停火协议，限制了额外的收益，缓解了对中东地缘政治风险的担忧。在需求方面，2025年1月初，全球石油消费量比去年同期增长了120万桶/天，略低于预期。摩根大通（JPMorgan）分析师预计，受印度节日旺季和中国农历新年旅游的推动，未来几周需求将更为强劲。此外，美国通胀放缓引发了对美联储今年可能降息的猜测，这可能提振经济活动和能源消耗。
原油技术走势分析
WTI原油价格在72.00美元区域附近获得支撑。形成一个底部后，价格开始在75.00美元上方开启新一轮上涨。技术日图显示，价格上涨步伐加快，上破了76.80美元阻力位、100简单移动平均线以及200简单移动平均线。
上行方面，价格在79.20美元附近面临阻力。主要阻力目前在80.00美元区域附近，若上破该区域，价格可能会加速上涨。在上述情况下，价格甚至可能触及82.50美元阻力位。若再有更多涨幅，短期内可能考验85.00美元阻力区域。下行方面，首个主要支撑位在76.85美元附近。若日收盘价低于76.85美元，可能引发更大幅度的下跌。下一个主要支撑位是75.35美元以及趋势线位置。若进一步下跌，未来几天油价可能跌至72.00美元。
今日重点关注的财经数据与事件：2025年1月17日 周五
09:30 中国70个大中城市住宅售价月报
10:00 中国2024年全年GDP增速
10:00 中国第四季度GDP年率
10:00 中国2024年全年GDP总量
10:00 中国12月社会消费品零售总额同比
10:00 中国12月规模以上工业增加值同比
15:00 英国12月季调后零售销售月率
17:00 欧元区11月季调后经常帐
18:00 欧元区12月CPI年率终值
18:00 欧元区12月CPI月率终值
21:30 美国12月新屋开工总数年化
21:30 美国12月营建许可总数
22:15 美国12月工业产出月率
次日02:00 美国至1月17日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
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