原油市场今日分析：欧佩克+延迟增产计划短线提振油价
亚汇网
2024-09-05 13:20:02
亚盘市场回顾
原油市场基本面综述
美国7月职位空缺录得767.3万人，低于预期的810万人，降至2021年1月以来最低水平，前值下修至791万人。美联储9月降息50个基点的可能性升至44%,2年/10年期美债收益率曲线今年来第二次转正。
以总理再次强调以军不会从“费城走廊”撤出。
代表称，欧佩克+已接近就推迟在10月提高石油产量达成协议。
机构观点汇总
分析师ChristopherLewis：油价目前或难有真正推动力，布油下方关键支撑在X水平
WTI原油技术分析
目前来看，油价难以获得任何真正的推动力。如果能突破71.5，那么油价可能会反弹得更高。但实际上，在目前这个时间点，油市的基本面较负面，市场担忧亚洲主要经济体的原油需求和全球整体经济形势的恶化，因此油价上涨后很快回落是合理的。
布伦特原油技术分析
布伦特原油周三最初也出现上涨，但未能突破关键的75美元水平。如果我们能突破75美元的水平，那么市场可能会继续走高。否则，我认为油价行情将出现反复，试图找出下一步的走向。下方72.50美元水平将继续成为关键支撑。因此，如果油价低于72.5美元这个水平，将导致价格出现进一步的下跌，我认为从目前来看，基本面没有任何反转的信号。油价的下跌也可能是全球金融市场预警信号，因为油价是经济强弱的标志。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：看跌势头消散？
美国原油可能测试每桶69.90-70.28美元的阻力位，升穿该位可能开启通往70.83美元的道路。该合约成功稳定在68.84美元的支撑位附近。在反弹至周三高点71.46美元后，油价出现企稳。反弹和企稳表明看跌势头的消散。如果跌破68.84美元，可能会确认C波将继续向67.95美元前进。
在日线图上，对从84.52美元开始的波c的预测分析显示，关键支撑位在69.33美元，这是100%的水平，这可能会引发向看跌楔形回落。预计回落成后将继续下跌，因为楔形显示目标位为55美元。
道明证券：油市CTA卖盘开始枯竭，下周或会重新买入
算法趋势追随者现在不太可能给油市带来更多压力，此前温和卖盘总计为上个交易日算法最大规模的-6%，标志着卖盘活动暂时达到峰值。事实上，CTA现在很可能在下周各种情况下买入美、布两油，即使在大幅下跌的情况下也是如此。
虽然这预示着短期反弹即将到来，但随着市场对欧佩克+产量的担忧出现，以及对利比亚产量重返市场的情绪升温，能源供应风险溢价正在暴跌。与此同时，大宗商品需求情绪也恢复低迷，交易员最关心的是中国原油需求和潜在减产。欧佩克+面临的压力越来越大，他们不得不推迟取消增产计划，以阻止供应风险溢价下滑。目前下行风险仍在增加，若价格继续走弱，交易员将无法将责任归咎于CTA资金流动。
荷兰国际银行：欧佩克+减产政策持续到2025年将是合理的
周三，NYMEXWTI原油收盘跌破70美元/桶，为12月以来首次。尽管有报道称，欧佩克+正考虑推迟原定于10月增加供应，但油价仍持续走低。显然，挥之不去的需求担忧超过了此次供应增加的潜在延迟影响。如果报道属实，关键是欧佩克+将推迟增加供应多久。到2025年，油市平衡将保持盈余（假设欧佩克+增加供应），因此继续减产到2025年可能是合理的。
隔夜公布的API数据稍微恢复了市场情绪。API原油库存在过去一周减少了740万桶，而成品油库存也出现小幅下降。汽油和馏分油库存分别减少了30万桶和40万桶。EIA原油库存数据将于今天晚些时候公布，如果和API预示的情况相同的话，这将是自6月底以来最大的周度降幅。
市场综评：油市最近坏消息不断，分析师预测2025油价将达到......
RystadEnergy分析师SvetlanaTretyakova表示，在欧佩克+明确其政策之前，油市整体看跌情绪将持续存在。更重要的问题是，原油基本面最近非常疲软，而2025年的形势看起来更加糟糕。就连高盛分析师等原油多头也放弃了乐观的预测。焦点是亚洲主要经济体的石油需求。随着其经济增长放缓，石油需求也在下滑。越来越多的汽车消费者购买电动汽车，抑制了石油需求。但与此同时，世界其他几个地区的石油产量也在增加。美国和南美国家的产量都在增加。就供应而言，在其他地区停滞不前的情况下，南美正成为全球原油供应增长的关键供给区域，巴西、圭亚那、阿根廷和委内瑞拉正在推动原油的供应。
花旗银行分析师AnthonyYuen认为，即使欧佩克+暂时抑制产量，明年对原油多头来说也将是另一个艰难的一年。除非欧佩克+减产幅度超过当前水平，否则在其他条件相同的情况下，由于需求放缓和非欧佩克国家的原油供应强劲，2025年油价平均可能达到每桶60美元。我们建议在布伦特原油价格上涨至80美元附近时逢高卖出。
（亚汇网编辑：林雪）
由于市场维持今后几个月石油需求的负面展望，WTI油价仍面临抛售压力，并创下自2023年12月13日以来的最低水平。截至目前，WTI原油报价68.96美元，Brent原油报价72.78美元。
原油市场基本面综述
美国7月职位空缺录得767.3万人，低于预期的810万人，降至2021年1月以来最低水平，前值下修至791万人。美联储9月降息50个基点的可能性升至44%,2年/10年期美债收益率曲线今年来第二次转正。
以总理再次强调以军不会从“费城走廊”撤出。
代表称，欧佩克+已接近就推迟在10月提高石油产量达成协议。
机构观点汇总
分析师ChristopherLewis：油价目前或难有真正推动力，布油下方关键支撑在X水平
WTI原油技术分析
目前来看，油价难以获得任何真正的推动力。如果能突破71.5，那么油价可能会反弹得更高。但实际上，在目前这个时间点，油市的基本面较负面，市场担忧亚洲主要经济体的原油需求和全球整体经济形势的恶化，因此油价上涨后很快回落是合理的。
布伦特原油技术分析
布伦特原油周三最初也出现上涨，但未能突破关键的75美元水平。如果我们能突破75美元的水平，那么市场可能会继续走高。否则，我认为油价行情将出现反复，试图找出下一步的走向。下方72.50美元水平将继续成为关键支撑。因此，如果油价低于72.5美元这个水平，将导致价格出现进一步的下跌，我认为从目前来看，基本面没有任何反转的信号。油价的下跌也可能是全球金融市场预警信号，因为油价是经济强弱的标志。
路透大宗商品和能源技术领域市场分析师：看跌势头消散？
美国原油可能测试每桶69.90-70.28美元的阻力位，升穿该位可能开启通往70.83美元的道路。该合约成功稳定在68.84美元的支撑位附近。在反弹至周三高点71.46美元后，油价出现企稳。反弹和企稳表明看跌势头的消散。如果跌破68.84美元，可能会确认C波将继续向67.95美元前进。
在日线图上，对从84.52美元开始的波c的预测分析显示，关键支撑位在69.33美元，这是100%的水平，这可能会引发向看跌楔形回落。预计回落成后将继续下跌，因为楔形显示目标位为55美元。
道明证券：油市CTA卖盘开始枯竭，下周或会重新买入
算法趋势追随者现在不太可能给油市带来更多压力，此前温和卖盘总计为上个交易日算法最大规模的-6%，标志着卖盘活动暂时达到峰值。事实上，CTA现在很可能在下周各种情况下买入美、布两油，即使在大幅下跌的情况下也是如此。
虽然这预示着短期反弹即将到来，但随着市场对欧佩克+产量的担忧出现，以及对利比亚产量重返市场的情绪升温，能源供应风险溢价正在暴跌。与此同时，大宗商品需求情绪也恢复低迷，交易员最关心的是中国原油需求和潜在减产。欧佩克+面临的压力越来越大，他们不得不推迟取消增产计划，以阻止供应风险溢价下滑。目前下行风险仍在增加，若价格继续走弱，交易员将无法将责任归咎于CTA资金流动。
荷兰国际银行：欧佩克+减产政策持续到2025年将是合理的
周三，NYMEXWTI原油收盘跌破70美元/桶，为12月以来首次。尽管有报道称，欧佩克+正考虑推迟原定于10月增加供应，但油价仍持续走低。显然，挥之不去的需求担忧超过了此次供应增加的潜在延迟影响。如果报道属实，关键是欧佩克+将推迟增加供应多久。到2025年，油市平衡将保持盈余（假设欧佩克+增加供应），因此继续减产到2025年可能是合理的。
隔夜公布的API数据稍微恢复了市场情绪。API原油库存在过去一周减少了740万桶，而成品油库存也出现小幅下降。汽油和馏分油库存分别减少了30万桶和40万桶。EIA原油库存数据将于今天晚些时候公布，如果和API预示的情况相同的话，这将是自6月底以来最大的周度降幅。
市场综评：油市最近坏消息不断，分析师预测2025油价将达到......
RystadEnergy分析师SvetlanaTretyakova表示，在欧佩克+明确其政策之前，油市整体看跌情绪将持续存在。更重要的问题是，原油基本面最近非常疲软，而2025年的形势看起来更加糟糕。就连高盛分析师等原油多头也放弃了乐观的预测。焦点是亚洲主要经济体的石油需求。随着其经济增长放缓，石油需求也在下滑。越来越多的汽车消费者购买电动汽车，抑制了石油需求。但与此同时，世界其他几个地区的石油产量也在增加。美国和南美国家的产量都在增加。就供应而言，在其他地区停滞不前的情况下，南美正成为全球原油供应增长的关键供给区域，巴西、圭亚那、阿根廷和委内瑞拉正在推动原油的供应。
花旗银行分析师AnthonyYuen认为，即使欧佩克+暂时抑制产量，明年对原油多头来说也将是另一个艰难的一年。除非欧佩克+减产幅度超过当前水平，否则在其他条件相同的情况下，由于需求放缓和非欧佩克国家的原油供应强劲，2025年油价平均可能达到每桶60美元。我们建议在布伦特原油价格上涨至80美元附近时逢高卖出。
（亚汇网编辑：林雪）
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