今日市场信号：以色列爆发大规模游行示威呼吁停火 本周美国劳动力市场成为焦点

  9月2日，周一亚市盘中，美元指数升至101.78，黄金开盘死守2500美元，中东避险情绪面临挑战，以色列爆发全国50万人抗议活动，旨在“彻底停止国家行动”，呼吁政府达成停火协议。

  美国商务部周五公布，美国7月个人消费支出(PCE)价格指数环比上涨0.2%，符合市场预期。同比来看，7月PCE通胀率保持不变，为2.5%。与此同时，不包括波动性食品和能源价格的核心PCE当月上涨0.2%，但同比上涨2.6%。年度数据略低于预期的2.7%。

  AllegianceGold首席运营官AlexEbkarian表示，PCE报告证实通胀不再是美联储的主要关注点，因为他们已将重点转向失业数据，这进一步证实了9月可能降息。

  根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，交易员将美联储9月降息25个基点的预期略微上调至70%左右，PCE通胀报告公布后降息50个基点的可能性为30%。美联储降息预期增强可能会在短期内支撑金价，因为较低的利率会降低持有无收益黄金的机会成本。

  亚洲市场

  周一的最新数据显示，中国财新制造业采购经理人指数（PMI）在7月份录得49.8后，8月份跃升至50.4。市场预测为报告月份的50.0数字。

  中国官方制造业采购经理人指数（PMI）8月降至49.1，而前值为49.5。该读数低于报告月份49.5的市场共识。  8月份国家统计局非制造业采购经理人指数升至50.3，而7月份为50.2，预期为50.0。

  欧洲市场

  欧元区8月份CPI从同比2.6%放缓至2.2%。CPI核心（不包括能源、食品、酒精和烟草）同比从2.9%下降到2.8%。两者都符合预期。

  从主要组成部分来看，预计8月份的服务业年增长率最高（4.2%，相比7月份的4.0%），其次是食品、酒精和烟草（2.4%，相比7月份的2.3%），非能源工业产品（0.4%，相比7月份的0.7%）和能源（-3.0%，相比7月份的1.2%）。

  在上周五的一次演讲中，欧洲央行执行委员会成员伊莎贝尔·施纳贝尔（IsabelSchnabel）谈到了欧元区部分地区最近通胀下降的问题，称其为“可喜的发展”。然而，她警告说，“目前的总体通胀水平低估了货币政策仍然面临的挑战。

  Schnabel强调，国内通胀率仍保持在4.4%的高位，这主要是由于“服务业持续的价格压力”，自去年11月以来，通货紧缩一直停滞不前。她指出，持续的高通胀势头，尤其是三个月的年化变化，表明服务价格仍在以近5%的显着速度上涨。

  Schnabel指出，虽然传入的数据广泛支持欧洲央行的基线前景，但当政策利率接近中性利率的上限时，需要谨慎行事，“我们就越不确定我们的政策限制性有多大”

  她强调，政策宽松的步伐“不能是机械的”，必须以数据和分析为指导，以确保货币政策本身不会成为阻碍通货紧缩的因素。

  美国市场

  加拿大经济在第二季度环比增长0.5%，略高于第一季度的0.4%。这一增长是由政府消费增加、对工程结构和机械的商业投资增加以及家庭服务支出增加推动的。然而，这些增长在一定程度上被出口、住宅建设和家庭商品支出的下降所抵消。值得注意的是，按人均计算，第二季度GDP下降了-0.1%，这是连续第五个季度下降。

  6月份，GDP基本持平，未能达到0.1%的环比增长预期。商品生产行业收缩-0.4%，为2023年12月以来的最大降幅，其中制造业和建筑业是主要拖累因素。相比之下，服务生产行业则小幅增长0.1%，连续第三个月继续增长。总体而言，20个行业中有12个行业实现了扩张。

  预先信息显示，7月份按工业划分的实际GDP保持不变。建筑、采矿、采石以及石油和天然气开采板块的下跌被金融、保险和零售贸易的上涨所抵消，表明经济前景喜忧参半。

  美国7月份个人收入环比增长0.3%或75.1B美元，高于预期的0.2%。支出环比增长0.5%或103.8b美元，符合预期。

  PCE价格指数环比上涨0.2%，而核心PCE（不包括食品和能源）环比上涨0.2%，均符合预期。商品价格下降不到-0.1%，服务价格上涨0.2%。食品价格上涨0.2%，能源价格上涨不到0.1%。

  与一年前的同月相比，PCE价格指数同比上涨2.5%，与6月的读数持平，低于预期的2.6%核心PCE价格指数同比上涨2.6%，与6月的读数持平，低于预期的2.7%。商品价格下降不到-0.1%，服务价格上涨3.7%。食品价格上涨1.4%，能源价格上涨1.9%。

  （亚汇网编辑：林雪）