今日港股行情投行追踪：花旗维持上海医药“买入”评级目标价降至15.3港元

   小摩：升昆仑能源(00135)评级至“增持”目标价升至8.68港元

   小摩发布研究报告称，将昆仑能源(00135)评级由“中性”升至“增持”，目标价由8.25港元升至8.68港元，并与新奥能源(02688)成为该行业首选。以估值及收益率角度分析，未来三个月内，该行喜好昆能多于华润燃气(01193)。摩通认为，昆仑能源股价回调提供吸引的入市位，因为该股目前估值相当于预测未来一年市盈率不足9倍，且收益率高于5%。未来有两个潜在催化因素包括全球石油及天然气价格下跌可能导致行业采购成本下降，以及昆能约70%的天然气销量来自工业部门，而该部门可能受惠于中国的潜在刺激措施。公司提及，昆能管理层曾承诺在2023至2025年间，分派比率每年上调2至3个百分点，至45%，在手持净现金约200亿元人民币情况下，料分派比率有望进一步上升，意味期内每股分派年均复合增长率料逾10%。

   国联证券：中国宏桥(01378)铝产业链一体化优势凸显维持“买入”评级

   国联证券发布研究报告称，维持中国宏桥(01378)“买入”评级，预计2024-2026归母净利润分别为195.9/212.7/225.9亿元，同比增长70.93%/8.58%/6.22%。公司子公司山东宏桥2024Q1-Q3实现营业收入1100.68亿元，同比增长12.47%;净利润157.54亿元，同比增长141.43%。单计2024Q3实现营业收入380.23亿元，同比增长13.86%;净利润59.14亿元，同比增长36.95%。

   瑞银：维持诺诚健华(09969)“买入”评级目标价上调至9.8港元

   瑞银发布研究报告称，维持诺诚健华(09969)“买入”评级，将2024年至2026年各年收入预测分别上调7.3%、2.7%及2.1%，同时将今明两年毛利率预测分别调升0.3及0.5个百分点，并下调费用比率估算，相应收窄对公司2024年至2026年各年亏损估算，目标价由8.6港元上调至9.8港元。该行表示，公司第三季业绩超预期，亏损同比大幅缩小87.5%至1360万元人民币，大幅优于市场预期的亏损约1.55亿元人民币。毛利率同比提升1.9个百分点至86.4%，截至上季末现金及现金等价物为78亿元人民币，保持强劲的财务状况。报告中称，公司将全年产品销售指引进一步调高至同比增长超过45%，显示出强劲的销售增长动力。在研发方面，瑞银预期公司将启动奥布替尼(Orelabrutinib)在进行性多发性硬化症的全球第三阶段试验及首例患者入组，以及在海外启动治疗次级进展型多发性硬化症的第三阶段试验。另外，也预期公司会启动ICP-488治疗银屑病的第叁阶段试验，以及为潜在的新药Tafasitamab申请批准。

   花旗：维持今年11月澳门*总收入180亿元预测

   花旗发布研究报告称，维持今年11月澳门*总收入180亿元预测不变，意味着本月余下时间的GGR平均约6.15亿元。据业内人士估计，澳门11月首10日*收入可能达到约57亿澳门元(下同)，即每日平均*收入约5.7亿元，较10月24日最后11日增加约1%。花旗表示，对贵宾厅市占率正常持怀疑态度。当中，贵宾厅赢率环比跌15%，中场赢率环比跌13%至15%，反映上月国庆黄金週的较高基数。另外，澳门旅游局预计即将举行的澳门格兰披治大赛车，将吸引超过40万旅客人次。据大赛车委员会指，活动门票大部分已售罄。

   花旗：维持上海医药(02607)“买入”评级目标价降至15.3港元

   花旗发布研究报告称，维持上海医药(02607)“买入”评级，下调2024年至2026年各年每股盈测分别6%、5%及5%，以反映药房业面临挑战，以及分销业务利润率收窄，H股目标价由16.2港元降至15.3港元。报告中称，公司第三季收入同比升8%至700亿元人民币(下同)，受累毛利率下降，纯利同比跌6%至11亿元，期内毛利率下跌至10%，对上财年同期则录得10.6%。公司管理层料，明年将获得1个创新药批准，预期中药“胃复春”明年销售会达10亿元，另外四款中药产品可各自产生1亿元收入。

   （亚汇网编辑：静香）