黄金市场今日分析：美国CPI数据推动黄金突破关键阻力 但多头还是缺乏推动力？
亚汇网
2025-01-16 11:10:23
昨日市场回顾
黄金市场基本面综述
美国整体CPI同比增速温和反弹至2.9%,核心CPI同比增速意外从上月的3.3%回落至3.2%。数据公布后，交易员增加对美联储6月降息的押注，今年降息两次的可能性上升。
“新美联储通讯社”:12月美国CPI数据不明朗，美联储本月料将按兵不动。
美联储褐皮书：制造商因预期关税上调而囤积库存。
美联储官员讲话：
纽约联储主席威廉姆斯：通胀回落已呈现广泛基础。
芝加哥联储主席古尔斯比指出，通胀正取得进展，汽车与信用卡的拖欠率正在上升。
里士满联储主席巴尔金：通胀正在朝着2%的目标回落，应保持限制性政策控制通胀。
加沙地带停火协议将于本月19日生效，协议将分阶段实施，内容包括停火、交换被扣押人员、以军逐步从加沙地带撤离等；以称停火协议细节有待敲定；拜登称以色列将在接下来的六周内进行下一阶段的谈判。
德国经济连续第二年录得萎缩。
机构观点汇总
分析师ChristopherLewis：昨晚CPI数据其实是噪音，黄金实际上仍处于区间波动？
周三凌晨，黄金市场一片混乱，因为我们继续看到大量噪音。我确实认为黄金将继续处于区间波动中。事实上，我认为尽管CPI数据环比增长0.2%，而不是预期的0.3%，但我们可能面临这样的情况，即黄金市场可能还没有看到足够的数据来做出决定。我认为我们需要横盘一段时间，但当你看看2024年的市场表现时，这是有道理的。
黄金在2024年从2070美元左右开始，一直上行至2790美元，这是相当强势的一年。所以消除一些多余的市场泡沫是有意义的。我仍认为黄金更适合逢低买入，因此我有点犹豫是否做空。50日EMA可能是支撑位，如若价格继续回落，2600美元水平肯定是强支撑。另一方面，若黄金突破2720美元，这将是突破信号。不过在价格突破这一水平之前，我认为黄金相对中性，但具有潜在上行倾向。
分析师ValeriaBednarik：两大利好催生乐观情绪，黄金上行走势指向...
周三现货黄金在风险偏好的推动下，触及2695.96美元高点。乐观情绪是美国财报季和CPI数据的结合。一方面，美国各大银行财报超预期。高盛四季度利润翻倍，而摩根大通宣布同期大额资产和财富管理实现增长。另一方面，美国12月核心CPI年率不及预期，推动投资者增加了美联储降息押注，导致美股走高，美债收益率走低。
技术面上，现货黄金日线级别保持看涨基调，因为价格继续在所有周期均线之上运行。虽然20日SMA和100日SMA汇聚在2635美元附近，没有方向性指引，但仍充当动态支撑。与此同时，技术指标指向上行，反映出多头仍占据主导地位。
短期内，4小时级别上，黄金呈中性偏涨态势。价格在跌至持平的20周期SMA后迅速回升，目前在2677美元附近提供动态支撑。较长期均线在较短期均线下方温和上涨。与此同时，技术指标缺乏方向性，动量指标停留在100水平，RSI指标在60左右回落。
支撑位：2675、2660.7、2645.15
阻力位：2697.9、2725、2738.15
WheatonPreciousMetals首席执行官RandySmallwood：黄金和白银将是新金融秩序的后起之秀
随着货币战略的不断转变，金价正在回升至2700美元左右，而由于白银在绿色技术和高效电子产品中的应用，其工业需求正在激增。
就金价走势而言，西方国家购买尚未参与其中。这轮牛市始于东方——中东、东南亚和东欧——由前所未有的央行购买推动。西方投资者尚未完全意识到这里正在发生的事情。中国大举购买黄金凸显了这种转变。作为减少对美元依赖的更广泛战略的一部分，中国在暂停六个月后于去年恢复了黄金购买。此外，我们还看到一个不寻常的市场现象：即黄金在美元走强的同时保持强势。这表明全球对法定货币失去了信心。各国央行希望资产不受政治操纵的影响，而黄金是最终的价值储存手段。
至于白银，我认为白银产量已经达到峰值，上次看到产量大幅增长是在2017年或2018年。与此同时，需求激增，目前超过三分之二的白银用于高效电子产品、可再生能源技术甚至医疗应用，整体描绘了需求旺盛但供应短缺的画面。尽管白银非常重要，但近年来，白银一直难以跟上黄金的步伐，部分原因是散户投资者寻求加密货币的更高回报。但我相信，当白银迎头赶上时，其表现将优于黄金。俄罗斯已表示有意将白银纳入央行储备，这进一步增加了白银的吸引力。如果白银开始被视为与黄金一样的保值手段，那么上涨潜力是巨大的。历史上高企的金银比表明白银仍被低估。
分析师ChristopherLewis：开始犹豫是否做空黄金，这一水平将是潜在支撑位
金市场继续看到很多噪音，我认为这仍是一个区间波动很大的地方。黄金市场尚未有足够动能来根据CPI数据作出决定。我认为黄金将继续盘整一段时间。去年的涨幅已经相当惊人了，继续在去除一些泡沫合情合理。因此，我有点犹豫是否要做空。
假如金价跌至更低，50周期指数平均线可能是支撑位，而2600关口肯定是支撑位。如果上破2720，这将是突破的信号。不过，在我们达到这个水平之前，我认为黄金相当中性，并带有潜在的积极偏见。
（亚汇网编辑：林雪）
周三，现货黄金在低于预期的12月美国核心CPI推动下延续欧盘涨势，逼近2700美元大关但未能突破，截至目前，黄金报价2695.87。
黄金市场基本面综述
美国整体CPI同比增速温和反弹至2.9%,核心CPI同比增速意外从上月的3.3%回落至3.2%。数据公布后，交易员增加对美联储6月降息的押注，今年降息两次的可能性上升。
“新美联储通讯社”:12月美国CPI数据不明朗，美联储本月料将按兵不动。
美联储褐皮书：制造商因预期关税上调而囤积库存。
美联储官员讲话：
纽约联储主席威廉姆斯：通胀回落已呈现广泛基础。
芝加哥联储主席古尔斯比指出，通胀正取得进展，汽车与信用卡的拖欠率正在上升。
里士满联储主席巴尔金：通胀正在朝着2%的目标回落，应保持限制性政策控制通胀。
加沙地带停火协议将于本月19日生效，协议将分阶段实施，内容包括停火、交换被扣押人员、以军逐步从加沙地带撤离等；以称停火协议细节有待敲定；拜登称以色列将在接下来的六周内进行下一阶段的谈判。
德国经济连续第二年录得萎缩。
机构观点汇总
分析师ChristopherLewis：昨晚CPI数据其实是噪音，黄金实际上仍处于区间波动？
周三凌晨，黄金市场一片混乱，因为我们继续看到大量噪音。我确实认为黄金将继续处于区间波动中。事实上，我认为尽管CPI数据环比增长0.2%，而不是预期的0.3%，但我们可能面临这样的情况，即黄金市场可能还没有看到足够的数据来做出决定。我认为我们需要横盘一段时间，但当你看看2024年的市场表现时，这是有道理的。
黄金在2024年从2070美元左右开始，一直上行至2790美元，这是相当强势的一年。所以消除一些多余的市场泡沫是有意义的。我仍认为黄金更适合逢低买入，因此我有点犹豫是否做空。50日EMA可能是支撑位，如若价格继续回落，2600美元水平肯定是强支撑。另一方面，若黄金突破2720美元，这将是突破信号。不过在价格突破这一水平之前，我认为黄金相对中性，但具有潜在上行倾向。
分析师ValeriaBednarik：两大利好催生乐观情绪，黄金上行走势指向...
周三现货黄金在风险偏好的推动下，触及2695.96美元高点。乐观情绪是美国财报季和CPI数据的结合。一方面，美国各大银行财报超预期。高盛四季度利润翻倍，而摩根大通宣布同期大额资产和财富管理实现增长。另一方面，美国12月核心CPI年率不及预期，推动投资者增加了美联储降息押注，导致美股走高，美债收益率走低。
技术面上，现货黄金日线级别保持看涨基调，因为价格继续在所有周期均线之上运行。虽然20日SMA和100日SMA汇聚在2635美元附近，没有方向性指引，但仍充当动态支撑。与此同时，技术指标指向上行，反映出多头仍占据主导地位。
短期内，4小时级别上，黄金呈中性偏涨态势。价格在跌至持平的20周期SMA后迅速回升，目前在2677美元附近提供动态支撑。较长期均线在较短期均线下方温和上涨。与此同时，技术指标缺乏方向性，动量指标停留在100水平，RSI指标在60左右回落。
支撑位：2675、2660.7、2645.15
阻力位：2697.9、2725、2738.15
WheatonPreciousMetals首席执行官RandySmallwood：黄金和白银将是新金融秩序的后起之秀
随着货币战略的不断转变，金价正在回升至2700美元左右，而由于白银在绿色技术和高效电子产品中的应用，其工业需求正在激增。
就金价走势而言，西方国家购买尚未参与其中。这轮牛市始于东方——中东、东南亚和东欧——由前所未有的央行购买推动。西方投资者尚未完全意识到这里正在发生的事情。中国大举购买黄金凸显了这种转变。作为减少对美元依赖的更广泛战略的一部分，中国在暂停六个月后于去年恢复了黄金购买。此外，我们还看到一个不寻常的市场现象：即黄金在美元走强的同时保持强势。这表明全球对法定货币失去了信心。各国央行希望资产不受政治操纵的影响，而黄金是最终的价值储存手段。
至于白银，我认为白银产量已经达到峰值，上次看到产量大幅增长是在2017年或2018年。与此同时，需求激增，目前超过三分之二的白银用于高效电子产品、可再生能源技术甚至医疗应用，整体描绘了需求旺盛但供应短缺的画面。尽管白银非常重要，但近年来，白银一直难以跟上黄金的步伐，部分原因是散户投资者寻求加密货币的更高回报。但我相信，当白银迎头赶上时，其表现将优于黄金。俄罗斯已表示有意将白银纳入央行储备，这进一步增加了白银的吸引力。如果白银开始被视为与黄金一样的保值手段，那么上涨潜力是巨大的。历史上高企的金银比表明白银仍被低估。
分析师ChristopherLewis：开始犹豫是否做空黄金，这一水平将是潜在支撑位
金市场继续看到很多噪音，我认为这仍是一个区间波动很大的地方。黄金市场尚未有足够动能来根据CPI数据作出决定。我认为黄金将继续盘整一段时间。去年的涨幅已经相当惊人了，继续在去除一些泡沫合情合理。因此，我有点犹豫是否要做空。
假如金价跌至更低，50周期指数平均线可能是支撑位，而2600关口肯定是支撑位。如果上破2720，这将是突破的信号。不过，在我们达到这个水平之前，我认为黄金相当中性，并带有潜在的积极偏见。
（亚汇网编辑：林雪）
- 正文结束 -
