今日外汇交易必读：美元指数走势疲软 市场静待鲍威尔讲话
亚汇网
2025-07-22 09:10:22
周二亚盘，美元指数疲软，周一，美元指数下跌0.6%。本交易日美联储主席鲍威尔在一场监管会议上致欢迎辞，留意鲍威尔是否涉及货币政策相关的言论，另外，继续关注国际贸易局势和地缘局势相关消息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于97.88附近，美元（USD）在周一交易中开局走弱，对主要货币下滑。 投资者对8月1日截止日期前重新出现的贸易紧张局势和普遍谨慎的市场情绪作出反应。尽管最近美国经济数据大多强劲，美元仍感受到来自美国总统唐纳德·特朗普政府加大关税威胁和对美联储（Fed）施加降息压力的持续不确定性。展望未来，美国经济日历相对清淡，美联储目前正处于“静默期”，以备7月30日的政策会议，这意味着预计不会有美联储成员对货币政策的官方评论。 尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔和理事米歇尔·鲍曼定于周二发言，但预计他们的言论将避免涉及政策话题。 在美联储暂时缺席的情况下，市场将关注周四的标准普尔全球采购经理人指数（PMI）初值数据和周五的耐用品订单，以获取有关美国经济和美联储下一步行动的新线索。技术上，日线图上的相对强弱指数（RSI）徘徊在中性水平附近，表明缺乏动能，而移动平均趋同/背离（MACD）指标显示出减弱的迹象，暗示除非出现明确的催化剂，否则将继续整合。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1690附近，欧元/美元在周一大幅上涨，涨幅超过0.50%，因美元小幅走低，受到美国国债收益率下降和贸易不确定性的影响，8月1日的截止日期迫在眉睫。市场情绪乐观，投资者期待美国两家大型公司的财报。 由于欧盟外交官正在探索一系列针对美国的反制措施，欧盟与美国之间的贸易紧张关系加剧，达成协议的机会正在减小。本周，欧盟的经济日程将包括消费者信心、7月的快速采购经理人指数和欧洲央行的货币政策决定。 在大洋彼岸，美国的日程将公布美国住房数据、标准普尔全球快速采购经理人指数、初请失业金人数和耐用品订单。技术上，欧元/美元保持盘整，交易员未能果断突破1.1700关口。 截至发稿时，20日简单移动均线（SMA）在1.1698处是买家的第一个阻力位。 尽管他们掌控局面，但相对强弱指数（RSI）显示出未来可能会有一些盘整。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3484附近，英镑（GBP）在周一对美元（USD）展开温和反弹，GBP/USD在美国交易时段交投于1.3480附近。 英镑的上涨是由于美元普遍走弱，受到美国国债收益率下滑和即将进行的贸易谈判及美联储（Fed）政策路径的不确定性影响。与此同时，英国的利率预期在上周发布的混合宏观经济数据后仍处于波动之中，使得英镑多头在英国央行（BoE）8月份的政策决定前保持谨慎乐观。展望未来，投资者的关注将转向周四的初步S&P全球PMI和周五的英国零售销售报告，这可能会影响短期利率预期和英镑的短期走势。技术上，短期展望方面，分析认为若英国本周公布的PMI及零售销售数据持续向好，叠加央行政策预期调整，英镑有望突破1.3500阻力位，挑战1.3550及1.3600，上行通道初步打开。然而，若数据意外疲软，汇价或重陷盘整，回测1.3415甚至1.3364支撑位，展开新一轮整理。
外汇市场消息汇总
1、IMF二号人物戈皮纳特将于8月底离职
国际货币基金组织（IMF）在一份声明中表示，该组织二号人物吉塔?戈皮纳特（Gita Gopinath）将于8月底离职，返回哈佛大学。IMF表示，IMF总裁格奥尔基耶娃将在“适当的时候”任命戈皮纳特的继任者。戈皮纳特于2019年加入IMF，成为该组织首位女性首席经济学家，并于2022年1月晋升为第一副总裁。美国财政部没有立即对此发表评论。IMF总裁的人选传统上由欧洲国家选择，而第一副总裁的人选则由美国财政部推荐。
2、民调：近90%的美国人要求公布爱泼斯坦案相关文件
美国哥伦比亚广播公司（CBS）电视台和英国民调机构YouGov联合进行的民意调查显示，近90%的美国人认为美国司法部应该公布所有与爱泼斯坦案件相关的文件。调查结果表明，89%的受访者赞成全面披露信息，92%的受访者认为这些文件可能包含对有权势的人或对富人不利的信息。只有25%的受访者表示对特朗普政府处理此案的方式感到满意。27%的受访者表示对工作进展不满意，48%的受访者表示极其不满意。
3、加拿大央行调查显示 逾六成受访者计划减少购买美国商品
加拿大人如何回应美国总统特朗普的关税政策？加拿大央行一份调查显示，他们正在加大对美国旅游和产品的抵制力度。加拿大央行有史以来第一次在其消费者季度调查中询问人们前往美国旅行的计划。约55%的加拿大人表示，他们正在避免或减少去美国度假的支出，约三分之一的人表示，他们计划增加国内旅游支出。调查显示，约63%的受访者表示，他们正在减少购买美国商品。这一比例高于第一季度的55%左右。
4、美联储鲍威尔受到特朗普盟友的刑事指控
美国众议院议员Anna Paulina Luna向司法部提出刑事指控，声称美联储主席鲍威尔两次作伪证。Luna在信中写道：“2025年6月25日，鲍威尔在美国参议院银行、住房和城市事务委员会就美联储的埃克尔斯大楼的翻新问题宣誓作证。在他的陈述中，他做了几个重大的虚假陈述，”。Luna还称：“另外，在写给美国行政管理和预算局（OMB）主任拉塞尔·沃特（Russell Vought）的一封信中，鲍威尔表示，将该项目成本从19亿美元提升到25亿美元的变化是微不足道的。然而，国会调查人员审查的文件表明，这个项目的范围和成本超支在本质上和实质上都不是小问题。”作伪证除罚款外，最高可判处5年监禁。
5、美国谘商会6月领先指标略有下降
美国谘商会领先指标在5月录得没有变化后，6月录得下降0.3%至98.8,。谘商会高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示：“6月份美国领先指标进一步下滑。连续第二个月，股市上涨成为支撑该指标的主要因素。但这不足以抵消仍然很低的消费者预期、制造业新订单疲弱以及初请失业金人数连续第三个月上升的影响。此外，领先经济指数的六个月增长率走弱，而过去六个月的扩散指数仍低于50，连续第三个月触发衰退信号。尽管预计2025年的经济增长将比2024年大幅放缓，目前谘商会并未预测经济衰退。预计今年实际GDP增长1.6%，关税影响将在下半年愈发明显，同时由于物价上涨，消费者支出将趋于放缓。”
机构观点
1、荷兰合作银行：日元可能因加息前景而升值
荷兰合作银行的外汇策略师Jane Foley在一份报告中表示，如果日本央行暗示可能在年底前再次加息，日元可能会走强。她说，日本央行可能在7月31日的会议上维持政策不变，因为日本执政联盟在周日的参议院选举中失去多数席位后，贸易谈判和政治存在不确定性。不过，央行可能重申，如果经济好转，未来有可能加息。荷兰合作银行预计，三个月后美元兑日元有可能达到145.00，并维持12个月后的预估为140.00。
2、Monex：如果欧元区PMI表现优于英国，镑/欧可能下跌
Monex Europe的分析师Nick Rees在一份报告中表示，如果即将到来的PMI调查显示欧元区经济表现优于英国，英镑兑欧元可能会走弱。他表示，欧元区PMI数据可能在7月份描绘出欧元区经济好转的图景，有助于缓解关税担忧。制造业活动回升的迹象应该得到最近宣布的国防开支增加的支持，尤其是在德国。Rees表示：“然而，英国的PMI数据却并非如此，我们认为市场预期面临下行风险。”对英国财政的担忧可能会影响企业信心。
3、三菱日联：欧洲央行的忧虑不太可能阻止欧元升值
三菱日联的分析师Lee Hardman在一份报告中表示，即使欧洲央行在周四的会议上对欧元近期的升值表示越来越不安，欧元也可能继续走强。他表示，欧洲央行的此类言论可能会抑制欧元近期的上行势头，但不太可能引发持续下跌。Hardman还称，尽管欧元走强可能导致通胀下降，但市场参与者对欧洲央行今年进一步降息的信心有所下降。即使是美国关税的威胁也未能促使市场定价进一步降息的预期。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于97.88附近，美元（USD）在周一交易中开局走弱，对主要货币下滑。 投资者对8月1日截止日期前重新出现的贸易紧张局势和普遍谨慎的市场情绪作出反应。尽管最近美国经济数据大多强劲，美元仍感受到来自美国总统唐纳德·特朗普政府加大关税威胁和对美联储（Fed）施加降息压力的持续不确定性。展望未来，美国经济日历相对清淡，美联储目前正处于“静默期”，以备7月30日的政策会议，这意味着预计不会有美联储成员对货币政策的官方评论。 尽管美联储主席杰罗姆·鲍威尔和理事米歇尔·鲍曼定于周二发言，但预计他们的言论将避免涉及政策话题。 在美联储暂时缺席的情况下，市场将关注周四的标准普尔全球采购经理人指数（PMI）初值数据和周五的耐用品订单，以获取有关美国经济和美联储下一步行动的新线索。技术上，日线图上的相对强弱指数（RSI）徘徊在中性水平附近，表明缺乏动能，而移动平均趋同/背离（MACD）指标显示出减弱的迹象，暗示除非出现明确的催化剂，否则将继续整合。
1、IMF二号人物戈皮纳特将于8月底离职
国际货币基金组织（IMF）在一份声明中表示，该组织二号人物吉塔?戈皮纳特（Gita Gopinath）将于8月底离职，返回哈佛大学。IMF表示，IMF总裁格奥尔基耶娃将在“适当的时候”任命戈皮纳特的继任者。戈皮纳特于2019年加入IMF，成为该组织首位女性首席经济学家，并于2022年1月晋升为第一副总裁。美国财政部没有立即对此发表评论。IMF总裁的人选传统上由欧洲国家选择，而第一副总裁的人选则由美国财政部推荐。
2、民调：近90%的美国人要求公布爱泼斯坦案相关文件
美国哥伦比亚广播公司（CBS）电视台和英国民调机构YouGov联合进行的民意调查显示，近90%的美国人认为美国司法部应该公布所有与爱泼斯坦案件相关的文件。调查结果表明，89%的受访者赞成全面披露信息，92%的受访者认为这些文件可能包含对有权势的人或对富人不利的信息。只有25%的受访者表示对特朗普政府处理此案的方式感到满意。27%的受访者表示对工作进展不满意，48%的受访者表示极其不满意。
3、加拿大央行调查显示 逾六成受访者计划减少购买美国商品
加拿大人如何回应美国总统特朗普的关税政策？加拿大央行一份调查显示，他们正在加大对美国旅游和产品的抵制力度。加拿大央行有史以来第一次在其消费者季度调查中询问人们前往美国旅行的计划。约55%的加拿大人表示，他们正在避免或减少去美国度假的支出，约三分之一的人表示，他们计划增加国内旅游支出。调查显示，约63%的受访者表示，他们正在减少购买美国商品。这一比例高于第一季度的55%左右。
4、美联储鲍威尔受到特朗普盟友的刑事指控
美国众议院议员Anna Paulina Luna向司法部提出刑事指控，声称美联储主席鲍威尔两次作伪证。Luna在信中写道：“2025年6月25日，鲍威尔在美国参议院银行、住房和城市事务委员会就美联储的埃克尔斯大楼的翻新问题宣誓作证。在他的陈述中，他做了几个重大的虚假陈述，”。Luna还称：“另外，在写给美国行政管理和预算局（OMB）主任拉塞尔·沃特（Russell Vought）的一封信中，鲍威尔表示，将该项目成本从19亿美元提升到25亿美元的变化是微不足道的。然而，国会调查人员审查的文件表明，这个项目的范围和成本超支在本质上和实质上都不是小问题。”作伪证除罚款外，最高可判处5年监禁。
5、美国谘商会6月领先指标略有下降
美国谘商会领先指标在5月录得没有变化后，6月录得下降0.3%至98.8,。谘商会高级经理Justyna Zabinska-La Monica表示：“6月份美国领先指标进一步下滑。连续第二个月，股市上涨成为支撑该指标的主要因素。但这不足以抵消仍然很低的消费者预期、制造业新订单疲弱以及初请失业金人数连续第三个月上升的影响。此外，领先经济指数的六个月增长率走弱，而过去六个月的扩散指数仍低于50，连续第三个月触发衰退信号。尽管预计2025年的经济增长将比2024年大幅放缓，目前谘商会并未预测经济衰退。预计今年实际GDP增长1.6%，关税影响将在下半年愈发明显，同时由于物价上涨，消费者支出将趋于放缓。”
机构观点
1、荷兰合作银行：日元可能因加息前景而升值
荷兰合作银行的外汇策略师Jane Foley在一份报告中表示，如果日本央行暗示可能在年底前再次加息，日元可能会走强。她说，日本央行可能在7月31日的会议上维持政策不变，因为日本执政联盟在周日的参议院选举中失去多数席位后，贸易谈判和政治存在不确定性。不过，央行可能重申，如果经济好转，未来有可能加息。荷兰合作银行预计，三个月后美元兑日元有可能达到145.00，并维持12个月后的预估为140.00。
2、Monex：如果欧元区PMI表现优于英国，镑/欧可能下跌
Monex Europe的分析师Nick Rees在一份报告中表示，如果即将到来的PMI调查显示欧元区经济表现优于英国，英镑兑欧元可能会走弱。他表示，欧元区PMI数据可能在7月份描绘出欧元区经济好转的图景，有助于缓解关税担忧。制造业活动回升的迹象应该得到最近宣布的国防开支增加的支持，尤其是在德国。Rees表示：“然而，英国的PMI数据却并非如此，我们认为市场预期面临下行风险。”对英国财政的担忧可能会影响企业信心。
3、三菱日联：欧洲央行的忧虑不太可能阻止欧元升值
三菱日联的分析师Lee Hardman在一份报告中表示，即使欧洲央行在周四的会议上对欧元近期的升值表示越来越不安，欧元也可能继续走强。他表示，欧洲央行的此类言论可能会抑制欧元近期的上行势头，但不太可能引发持续下跌。Hardman还称，尽管欧元走强可能导致通胀下降，但市场参与者对欧洲央行今年进一步降息的信心有所下降。即使是美国关税的威胁也未能促使市场定价进一步降息的预期。
（亚汇网编辑：小七）
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