日元货币阻力支撑点位分析报告（2024年11月14日）

   今日周四，截止目前美元兑日元报155.938，上涨0.29%。

   日元基本面行情分析

   受到日本国内仍然强劲的贷款需求以及日本央行7月开启加息后利润率提高的推动，日本三家最大规模商业银行周四将财年利润预期上调至历史最高水平。这些银行都在周四公布了最新的业绩报告，在长达七年之久的负政策利率使得贷款利润率微乎其微之后，它们正受益于更高的借贷成本。

   三菱日联金融集团（Mitsubishi UFJ Financial Group）是资产规模最庞大的日本商业银行，该行表示，由于利率上升以及与交叉持股相关的股票出售规模增长，第二季度利润飙升约90%。并且该行将财年净利润预期从之前的1.5万亿日元上调至1.75万亿日元（折合约112亿美元）。

   日本政府改善公司治理规则的举措，正推动更多的企业间交叉持股的出售步伐，一些企业选择从战略合作伙伴手中回购自己所持有的股票。日本的银行业巨头们仍持有价值数十亿美元的企业客户股份，剥离这些股份将产生额外利润，尤其是在日本股市接近历史高点之际。

   得益于基准利率上升以及贷款利差大幅改善，该行的日本国内零售和企业贷款业务产生了更高的贷款和存款利息收入。

   在日本银行多年来一直在海外扩张的背景下，日元走弱提振了海外业务收益的价值，也为日本的银行业巨头们提供了另一股业绩增长的重要推动力。

   得益于日本股市繁荣局面以及跨国投资规模扩张，三菱日联金融集团的资产和财富管理业务也实现稳健的增长步伐，但全球投资银行业务的净利润因全球信贷成本持续高企而下降。三菱日联金融集团表示，当前财年的股本回报率目标为9%左右，有望相比于此前预期提前实现。

   日本第三大银行瑞穗金融集团（Mizuho Financial Group）公布的财报显示，其2024财年第二财季的净利润同比增长超过60%，并将全年利润预测上调至创纪录的8200亿日元。

   为了强调这一丰硕的业绩预期，瑞穗宣布将进行高达1000亿日元的股票回购规模，这是瑞穗16年来的首次股票回购，同时将本财年度的股息预期上调15日元，至130日元。

   “我们已进入一个新的增长投资和提升股东回报的阶段。”瑞穗首席执行官木原昌宏在媒体发布会上表示。

   日本央行在3月份结束长达数年的负利率极端宽松政策后，于7月份开始加息周期，已经将政策利率上调至0.25%，推动三菱日联金融集团与瑞穗等日本银行业巨头们的国内贷款业务的贷存款利差连续两个季度大幅上升。

   瑞穗金融集团预计，在本财年度内，日本央行两次加息的财务影响将达到正向的850亿日元。在7月至9月期间，瑞穗报告的集团净利润大约为2770亿日元，远远高于去年同期的1700亿日元。

   按整体资产规模排名第二的日本三井住友金融集团（Sumitomo Mitsui Financial Group）在第二财季的利润同比激增27%后，将其最新的财年度净利润展望数据上调至创纪录的1.16万亿日元。

   三井住友金融集团预计，日本央行已宣布的利率上调预计将对其净利息收入带来总共1000亿日元的正面影响，其中的大约700亿日元的积极影响将会在2025年3月底之前实现。

   日元阻力支撑点位分析

   日内高位：156.25

   日内地位：155.34

   建议买入价：155.95

   建议卖出价：155.92

   阻力位：156.18  156.31  156.37

   支撑位：155.80  155.93  155.99

   （亚汇网编辑：冰凡）