今日市场基本面行情及欧美盘晚间重磅数据一览（2025年01月17日）

   今日市场基本面重要行情

   一、纽约联储报告显示其可继续QT

   1月17日讯，纽约联储周四公布的数据显示，美联储并没有马上面临停止缩减公债和抵押贷款支持证券（MBS）持有量的压力。报告称，截至1月7日，其最近推出的储备需求弹性指标与近期读数相比基本保持稳定，为-0.04，并称 "估计值表明储备仍然充裕"。对美联储来说，充裕的储备水平意味着金融体系中的流动性仍然足够强劲，联储可以通过在其持有的部分公债和MBS到期后不再将回笼资金进行再投资的方式继续缩减资产负债表。储备需求弹性指标有助于衡量流动性状况，可以提前预警短缺问题，从而提供充裕的准备时间。美联储还放慢了量化紧缩缩表步伐，并建立了一个名为常备回购机制（Standing Repo Facility）的机制，为符合条件的银行提供快速资金，以便迅速解决市场出现的任何问题。

   二、美国财长提名人贝森特：预算赤字问题严重 支持美联储独立性

   1月17日讯，美国财政部长提名人贝森特亮相参议院听证会，其警告称，如果2017年共和党减税措施的大部分内容在今年年底到期后不延长，美国将面临重创中产阶级和工薪阶层的经济危机。他还表示在其管理下联邦政府的债务“将不会违约”，并且他尊重美联储在货币政策方面的独立性。此外，他还表示支持扩大对俄罗斯石油公司的制裁。贝森特在准备好的讲话中还强调了解决预算赤字的重要性，称美国需要通过调整国内非必要支出来“恢复财政秩序”。他指出，除社保和联邦医疗保险等福利之外的非必要支出已经“在过去四年惊人地增长了40%”。

   三、中国银行间市场交易商协会：全面加强自律管理 促进银行间市场高质量发展

   1月17日讯，2024年，交易商协会在人民银行指导下，严格落实党中央国务院关于“全面加强金融监管”的决策部署，聚焦债券一级发行、二级交易恶性违规，加大查处力度，持续净化市场生态，全面加强银行间市场自律管理，以有效的自律惩戒为银行间市场高质量发展提供有力支撑。全年，交易商协会作出自律处分88家（人）次，涉及47家机构和41位责任人，对34家机构的轻微违规行为予以自律管理措施。严查债券二级交易违规，重点打击价格操纵、利益输送、出借账户等行为。2024年，交易商协会重点查处部分机构出借债券账户、开展代持交易、利益输送等严重违规，持续净化二级市场生态。

   四、巴克莱：日元保持坚挺 但再度走弱的风险依然存在

   1月17日讯，巴克莱固定收益、外汇及大宗商品业务研究团队的两名成员在一份报告中说，美元兑日元USD/JPY在160下方持稳，日元近期有所反弹，但再度走软的风险依然存在。他们指出，这些风险包括特朗普领导下的政策，如关税、美日政策利率差异以及日本的资本外流。该团队表示：“围绕特朗普就职典礼的政策公告或言论将对美元构成上行风险。日本央行下周加息对日元的提振应该是有限的，甚至可能在温和加息的情况下带动日元走软。”巴克莱建议在战术上做多美元/日元。

   五、韩国四季度GDP增长可能略有放缓 为下个月降息铺路

   1月17日讯，花旗分析师表示，韩国2024年第四季度GDP增长可能略有放缓，这可能为韩国央行下个月再次降息铺平道路。花旗预计，继第三季度GDP环比增长0.1%、同比增长1.5%之后，预计第四季度GDP环比增长0.1%、同比增长1.3%。花旗指出，将于下周公布的四季度GDP数据，可能显示消费、服务和建筑业数据疲弱，但出口和制造业数据强劲。花旗预计，在1月份鸽派暂停降息后，韩国央行将在2月份再次降息25个基点。

   今日欧美盘晚间重磅事件一览

   一、欧元区12月CPI年率终值 前值2.4%，预测值2.4%

   时间：1月17日 18:00

   数据：欧元区12月CPI年率终值 前值2.4%，预测值2.4%

   前值：2.4%

   预测值：2.4%

   消费者物价指数（Consumer Price Index，cpi）主要用来衡量各项消费性商品与劳务价格的水平，反映一般消费物价的平均水平。消费者物价是整体通胀的最主要部分。通胀对货币估值很重要，因上升的物价将令央行为控制通胀目标而上调利率。公布值大于预期值，利好欧元。

   二、美国12月营建许可总数

   时间：1月17日 21:30

   数据：美国12月营建许可总数

   前值：149.3

   预测值：146.1

   营建许可，指建筑项目开工前，需获得有关部门的许可，只有获得了许可，才可开工建设。营建许可是一项领先指标，预示未来房地产建筑行业的运行方向。若营建许可增加，预示未来房产市场活跃，对美元有利。实际大于预期值，利好美元。

   三、美国12月工业产出月率

   时间：1月17日 22:15

   数据：美国12月工业产出月率

   前值：-0.1%

   预测值：0.3%

   工业生产（Industrial production index）是衡量制造业、矿业与公共事业的实质产出重要的经济指标，工作生产指数是反应一个国家经济周期变化的主要标志。为经济健康状况的领先指标，生产对商业周期的起伏反应迅速，并与消费者支出、就业等诸多行业关系密切。实际大于预期值，利好美元。

   （亚汇网编辑：书瑶）