外汇早报：特朗普当选恐削弱美联储降息预期 以色列同意黎巴嫩停火协议框架（2024/11/12）

   基本消息面

   以色列内阁同意黎巴嫩停火协议框架，国际油价回调。IG市场策略师表示，特朗普当选美国总统导致2025年之前的美联储降息预期有所降低

   周二需关注OPEC公布月度原油市场报告，以及里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。

   全球主要市场行情一览

   贵金属

   因美元持续反弹，市场获利了结，以及黎以停火的希望再燃等因素，周一现货黄金一度下跌逼近2610美元关口，最终收跌2.39%，报2619.53美元/盎司。现货白银最终收跌1.91%，报30.69美元/盎司。

   Exinity Group首席市场分析师Han Tan称，如果市场恢复圣诞节前美联储降息的可能性，这将有助于将现货黄金保持在2700美元的心理水平之上。

   IG市场策略师表示，特朗普当选美国总统导致2025年之前的美联储降息预期有所降低。总的来说，美联储对抗通胀的努力可能复杂化，预计美联储在未来的宽松过程中会更加谨慎，这表明收益率和美元走强面临上行压力，这可能会限制金价。

   原油

   有消息称，以色列内阁同意黎巴嫩停火协议框架，中东紧张局势有望缓解，周一国际油价继续回调。WTI原油最终收跌3.12%，报68.04美元/桶；布伦特原油收跌2.72%，报71.83美元/桶。

   外汇

   周一美元指数一度触及四个月新高105.70，最终收涨0.524%，报105.5。 荷兰国际集团表示，在特朗普胜选后，美元可能会延续涨势，预计美元将在2024年年底前走强。

   不过，星展银行投资策略分析师邓志坚分析认为，加快降息还是调头加息，美联储后续或将面临取舍。企业盈利增长是美股较为确定的支撑因素，美股保持乐观。美联储暂时没有理由突然加息，不要过度高估美元。

   周一欧元兑美元一度跌至1.0628，最后收跌0.64%，报1.0648。 摩根大通的策略师预计，如果共和党横扫参众两院，欧元兑美元将跌至 1.00-1.02，较当前水平下跌约6%，而如果国会出现分治，欧元兑美元将跌至 1.05

   周一澳元兑美元收跌0.12%，报0.6573。澳洲联邦银行分析师预计，鉴于特朗普胜选后长期投资者需要时间调整投资组合，美元将进一步走高，这意味着澳元兑美元可能在未来几周测试0.6490。

   周一英镑兑美元收跌0.39%，报1.2867。荷兰国际称，英国央行温和降息押注提振英镑 。 高盛认为，在强劲的全球风险环境、英国央行逐步降息以及英国经济增长前景相对于欧洲有利的支撑下，英镑交叉盘有继续走强的空间。这些因素，加上对地缘政治风险的抵御能力，表明英镑兑欧元尤其坚挺。

   商品

   周一LME铜收跌1.42%，报9299美元/吨；LME铝收跌2.09%，报2572美元/吨；LME锌收跌0.13%，报2980美元/吨。

   股市

   周一沪指涨0.51%，深成指涨2.03%，创业板指涨3.05%。半导体板块，锂矿概念板块出现大涨， 汽车、传媒娱乐、供气供热等板块涨幅居前。

   周一德国DAX30指数收涨1.21%；英国富时100指数收涨0.65%；欧洲斯托克50指数收涨1.07%。

   周一美股道指收涨0.69%、标普500指数涨0.1%，纳指涨0.06%。

   债市

   周一美国债市因退伍军人节休市一日。

   国际要闻

   ①以色列内阁同意黎巴嫩停火协议框架

   ②当地时间11月11日，日本政府召开内阁会议，石破内阁集体辞职，但随后石破茂在日本参议院首相指名选举投票中胜出

   ③因特朗普胜选促使交易员获利了结，上周全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust的资金流出超过10亿美元，创下自2022年7月以来最大的单周资金流出

   ④国家信息中心最新数据显示，10月份，反映工程建设热度的工程机械开工率，环比提升了1.6个百分点

   ⑤韩国智库KDI认为有必要放松货币政策，以防通胀率长期低于目标

   ⑥伊朗银行支付系统将正式与俄罗斯银行支付系统连接

   ⑦联合国气候变化巴库大会11日在阿塞拜疆首都巴库开幕

   ⑧援引消息人士的话称，美国企业家马斯克不会在美国当选总统特朗普的政府中担任职务，但他对共和党的影响力正在增强

   国内要闻

   ①中国汽车流通协会召开退出机制专题座谈会：推动建立品牌经销商退出机制；

   ②10月我国动力和其他电池合计出口19.9GWh 环比下降1.6%

   ③截至11月10日，广州2024年在气候上属于夏季的日数已累计232天。按现有预报结论，2024年广州很有可能刷新1994年创造的夏季日数234天的纪录，成为1961年以来“最长夏季”

   ④天猫双11：截至11月11日零点，美妆品牌增长强劲，破亿品牌数达79

   ⑤国家信息中心最新数据显示，10月份，反映工程建设热度的工程机械开工率，环比提升了1.6个百分点

   机构观点汇总

   ①世界银行：到了2030年，英国社会富裕程度将不及东欧国家

   ②摩根大通：2025年日本央行可能会在比预期更早的时间加息

   ③渣打银行：在特朗普第二任期，美国石油产量不会激增

   ④Metal Miner：即将上任的特朗普政府可能会将资金从可再生能源项目上转移出去，这可能会冲击钢、铜、镍和钴等金属的需求

   ⑤摩根士丹利：亚洲市场发展可能继续受本地资金流动和政策举措推动

   ⑥贝伦贝格银行认为，因英国经济增长和通胀高于目标，英国将在两次降息后维稳。但是，荷兰国际认为2025年稳步降息，而安盛集团认为英国央行12月暂停行动，2025年将降息四次

   （亚汇网编辑：章天）