今日六大机构货币黄金原油观点分析（2024年7月30日）
亚汇网
2024-07-30 14:00:01
荷兰国际银行：预计日本央行本周加息15个基点
荷兰国际银行经济学家在一份研究报告中表示，最近的日本通胀和劳动力数据继续证明日本央行政策正常化是合理的。日本央行可能会在周三将政策利率上调15个基点，但该决定仍“悬而未决”。他们补充说，目前市场预计日本央行加息的可能性为60%。
高盛：美国失业率可能会伴随经济衰退大幅飙升？
失业率正在上升，按三个月的平均值计算，目前的失业率比周期低点上升了0.46%，重新引发了投资者对美国经济下行风险的担忧。?毕竟，在美国历史上，即使失业率温和上升，最终也有可能演变成伴随经济衰退的大幅上升。?但这次我们没有那么担心，主要有三个原因：
首先，近期失业率的上升在一个关键方面打破了历史规律——裁员率没有上升，仍处于历史低位。这很重要，因为这意味着经济不会出现恶性循环，即工作和收入损失导致下岗工人减少支出，从而导致进一步失业。相反，失业率上升的部分原因是移民带动的劳动力供应激增，而就业增长却未能完全跟上。但就业增长并不疲弱，而且最终需求仍以强劲的速度增长，因此预计将保持相当稳健。
其次，即使劳动力需求大幅减弱，美联储仍有525个基点的降息空间。如果需要，完全可以采取降息措施来应对。原则上，劳动力需求的过度下降可能仅表现为雇用失业工人和新加入劳动力的减少，而至少在最初阶段不会出现裁员的明显增加。但与裁员螺旋式上升的快节奏恶性循环不同，这种情况可能是一个温和且发展较慢的问题，美联储可以有效应对。
第三，相对于周期低点和疫情前的失业率，失业率的小幅上升似乎反映了劳动力市场的暂时性摩擦。?最明显的是，新移民本身，他们在初到美国的头几年失业率显着高于其他工人，在46%的失业率增长中贡献了13%。
分析师JuliaFanzeres：油价降至近7周低点，欧佩克+是否会有所行动？
油价因投资者担忧全球原油需求下降，而跌至七周来的最低点，同时投资者也期待欧佩克+会议能为未来原油供应提供指引。布伦特原油自6月初以来首次跌破80美元，而WTI原油则滑落至76美元下方。
本月初，亚洲主要国家公布了低于预期的经济数据，石油市场持续低迷。并且由于炼油厂维护复工进度缓慢，石油进口量出现下滑。在原油期货价格跌破关键支撑后，大宗商品交易顾问也在纷纷抛售原油的多头头寸。
对于原油需求的悲观情绪压倒了地缘政治风险的突然爆发。以色列在周日袭击真主党，并威胁对早前的一次袭击采取报复措施。另一方面，美国国务卿安东尼·布林肯表示，美国会密切关注委内瑞拉的选举结果，尼古拉斯·马杜罗再次当选为该国总统，任期为六年。
本周四将会举行欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议，但会议代表们已表示，不太可能会在本次会议中就第四季度开始逐步解放产量的计划提出任何建议，市场目前对于欧佩克+是否会执行他们计划中的解放产量计划存在分歧。
尽管此前欧佩克+的自愿减产政策，以及市场对于美联储可能存在的降息预期推动了油价小幅上涨，但今年总体上油价仍处于区间震荡的格局。美国银行分析师PaulCiana表示：“在过去的一年多时间里，原油的交投区间在持续收窄，或者说形成了收敛三角形的形态。在当前风险溢价逐步下降、全球原油需求持续萎缩以及供应削减的希望正在消失的背景下，可能会导致WTI油价在2024年年底前下跌至63.02美元/桶。”
分析师VladimirZernov：美油再度下破关键支撑，下方目标要关注......
由于交易员们忽视了中东地区日益紧张的局势，WTI原油大幅回落。市场认为，近期黎巴嫩真主党对戈兰高地的袭击不会导致以色列与其爆发全面战争。若下破75.5-76.5美元的支撑将会推动油价跌向下方支撑71.5-72.5。并且，以色列官员对这次袭击事件反应谨慎，布伦特原油测试近期新低。交易员继续关注亚洲主要国家的经济问题，对于石油市场而言是利空消息。布油价格若下破79美元，将会打开测试77-78美元支撑的通道。
分析师Christian Borjon Valencia：昨晚黄金为何又掉头下跌了？
尽管黄金上周五形成了孕线心态，但多头未能果断突破2400关口，这加剧了当前价格下跌。相对强弱指标（RSI）指标表明多头正在喘口气。现货黄金目前在2370-2380区间盘整，由于交易员为美联储会议做准备，所以方向不明。
若现货黄金多头能收回2400，则可能将价格推高至2450心理价位上方。突破将暴露历史高点2483，随后是2500大关。
另一方面，若黄金继续走低并跌破50日均线2358，则可能会进一步下跌。下个支撑将是7月25日低点2353。一旦下破此处，将瞄准100日均线2326，最终是2300大关。
XM集团：黄金持续回调或还为时尚早，关键防守在...
尽管自现货黄金创下历史新高以来，一直在经历回调，但50日SMA似乎暂时限制了其下行空间。若最近黄金能从50日SMA反弹，则4月高点2430或会成为直接阻力。攻克这一障碍后，多头或会攻击5月高点2450。上破这区域或会为近期创纪录的2483峰值铺平道路。
另一方面，若黄金回落，先前阻力区2368或会成为多头的第一道防线。若未能在这里止步，价格或会跌向近期支撑2353，此处非常接近50日SMA。随后，金价或会在2317附近停滞，该水平在6月和7月均起到了下行保护作用。
简而言之，在创下历史新高后，黄金面临巨大抛压。然而，现在说黄金会出现持续的回调还为时过早，尤其是在50日均线保持稳定的情况下。
（亚汇网编辑：林雪）
荷兰国际银行经济学家在一份研究报告中表示，最近的日本通胀和劳动力数据继续证明日本央行政策正常化是合理的。日本央行可能会在周三将政策利率上调15个基点，但该决定仍“悬而未决”。他们补充说，目前市场预计日本央行加息的可能性为60%。
高盛：美国失业率可能会伴随经济衰退大幅飙升？
失业率正在上升，按三个月的平均值计算，目前的失业率比周期低点上升了0.46%，重新引发了投资者对美国经济下行风险的担忧。?毕竟，在美国历史上，即使失业率温和上升，最终也有可能演变成伴随经济衰退的大幅上升。?但这次我们没有那么担心，主要有三个原因：
首先，近期失业率的上升在一个关键方面打破了历史规律——裁员率没有上升，仍处于历史低位。这很重要，因为这意味着经济不会出现恶性循环，即工作和收入损失导致下岗工人减少支出，从而导致进一步失业。相反，失业率上升的部分原因是移民带动的劳动力供应激增，而就业增长却未能完全跟上。但就业增长并不疲弱，而且最终需求仍以强劲的速度增长，因此预计将保持相当稳健。
其次，即使劳动力需求大幅减弱，美联储仍有525个基点的降息空间。如果需要，完全可以采取降息措施来应对。原则上，劳动力需求的过度下降可能仅表现为雇用失业工人和新加入劳动力的减少，而至少在最初阶段不会出现裁员的明显增加。但与裁员螺旋式上升的快节奏恶性循环不同，这种情况可能是一个温和且发展较慢的问题，美联储可以有效应对。
第三，相对于周期低点和疫情前的失业率，失业率的小幅上升似乎反映了劳动力市场的暂时性摩擦。?最明显的是，新移民本身，他们在初到美国的头几年失业率显着高于其他工人，在46%的失业率增长中贡献了13%。
分析师JuliaFanzeres：油价降至近7周低点，欧佩克+是否会有所行动？
油价因投资者担忧全球原油需求下降，而跌至七周来的最低点，同时投资者也期待欧佩克+会议能为未来原油供应提供指引。布伦特原油自6月初以来首次跌破80美元，而WTI原油则滑落至76美元下方。
本月初，亚洲主要国家公布了低于预期的经济数据，石油市场持续低迷。并且由于炼油厂维护复工进度缓慢，石油进口量出现下滑。在原油期货价格跌破关键支撑后，大宗商品交易顾问也在纷纷抛售原油的多头头寸。
对于原油需求的悲观情绪压倒了地缘政治风险的突然爆发。以色列在周日袭击真主党，并威胁对早前的一次袭击采取报复措施。另一方面，美国国务卿安东尼·布林肯表示，美国会密切关注委内瑞拉的选举结果，尼古拉斯·马杜罗再次当选为该国总统，任期为六年。
本周四将会举行欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议，但会议代表们已表示，不太可能会在本次会议中就第四季度开始逐步解放产量的计划提出任何建议，市场目前对于欧佩克+是否会执行他们计划中的解放产量计划存在分歧。
尽管此前欧佩克+的自愿减产政策，以及市场对于美联储可能存在的降息预期推动了油价小幅上涨，但今年总体上油价仍处于区间震荡的格局。美国银行分析师PaulCiana表示：“在过去的一年多时间里，原油的交投区间在持续收窄，或者说形成了收敛三角形的形态。在当前风险溢价逐步下降、全球原油需求持续萎缩以及供应削减的希望正在消失的背景下，可能会导致WTI油价在2024年年底前下跌至63.02美元/桶。”
分析师VladimirZernov：美油再度下破关键支撑，下方目标要关注......
由于交易员们忽视了中东地区日益紧张的局势，WTI原油大幅回落。市场认为，近期黎巴嫩真主党对戈兰高地的袭击不会导致以色列与其爆发全面战争。若下破75.5-76.5美元的支撑将会推动油价跌向下方支撑71.5-72.5。并且，以色列官员对这次袭击事件反应谨慎，布伦特原油测试近期新低。交易员继续关注亚洲主要国家的经济问题，对于石油市场而言是利空消息。布油价格若下破79美元，将会打开测试77-78美元支撑的通道。
分析师Christian Borjon Valencia：昨晚黄金为何又掉头下跌了？
尽管黄金上周五形成了孕线心态，但多头未能果断突破2400关口，这加剧了当前价格下跌。相对强弱指标（RSI）指标表明多头正在喘口气。现货黄金目前在2370-2380区间盘整，由于交易员为美联储会议做准备，所以方向不明。
若现货黄金多头能收回2400，则可能将价格推高至2450心理价位上方。突破将暴露历史高点2483，随后是2500大关。
另一方面，若黄金继续走低并跌破50日均线2358，则可能会进一步下跌。下个支撑将是7月25日低点2353。一旦下破此处，将瞄准100日均线2326，最终是2300大关。
XM集团：黄金持续回调或还为时尚早，关键防守在...
尽管自现货黄金创下历史新高以来，一直在经历回调，但50日SMA似乎暂时限制了其下行空间。若最近黄金能从50日SMA反弹，则4月高点2430或会成为直接阻力。攻克这一障碍后，多头或会攻击5月高点2450。上破这区域或会为近期创纪录的2483峰值铺平道路。
另一方面，若黄金回落，先前阻力区2368或会成为多头的第一道防线。若未能在这里止步，价格或会跌向近期支撑2353，此处非常接近50日SMA。随后，金价或会在2317附近停滞，该水平在6月和7月均起到了下行保护作用。
简而言之，在创下历史新高后，黄金面临巨大抛压。然而，现在说黄金会出现持续的回调还为时过早，尤其是在50日均线保持稳定的情况下。
（亚汇网编辑：林雪）
- 正文结束 -
