今日外汇交易必读：市场评估美联储进一步降息立场 美元指数维持盘整格局

  周五亚盘，美元指数徘徊于97.41附近，美元兑大多数主要货币周四上涨，一天前美联储宣布了预期中的降息，但暗示未来数月并不急于快速降低借贷成本。数据显示，上周美国初请失业金人数下降，扭转了此前一周的激增态势。

  主要货币走势分析

  美元：美元指数周四在周三小幅反弹的基础上大幅上涨，因美债收益率攀升重新引发市场对美元的需求。此举反映出，尽管美联储在前一日刚刚宣布降息，但经济数据缓解了市场对劳动力市场疲软的担忧，美国固定收益市场整体正在重新定价。技术上，目前美元指数正逼近关键阻力位，只要美债收益率持续攀升且劳动力数据未出现进一步意外走弱，美元前景就仍具建设性。若能持续突破98.238，美元可能开启更强劲的上涨行情，尤其是在美联储维持审慎基调且通胀数据仍显粘性的情况下。短期回调虽有可能，但交易员将密切关注收益率水平及后续经济数据，以确认趋势是否延续。
  欧元：欧元/美元在突破1.1900的年内高点后回落，周四下跌0.22%，因美国经济数据良好以及美联储主席杰罗姆·鲍威尔的鹰派看法提振了美元。在大西洋彼岸，欧洲央行（ECB）政策制定者德·金杜斯、斯图尔纳拉斯和埃斯克里瓦强调政策灵活性和中立立场。 他们认为当前利率适当，通胀风险平衡，但增长风险偏向下行。技术上，欧元/美元回落，但仍保持看涨偏向，尽管正在形成“黄昏之星形态”。 尽管这是一个看跌蜡烛形态，但空头必须突破9月11日的低点1.1659。 如果突破，接下来将是100日简单移动平均线和8月27日的摆动低点，约在1.1560/74附近。相对强弱指数（RSI）支持进一步上涨，保持在超买区域以下。相反，如果欧元/美元反弹回到1.1800以上，预计将进一步上涨至1.1850以上，挑战年内高点1.1918。
  英镑：英镑/美元周四大幅下跌，跌幅略超过0.5%，将英镑（GBP）推回至关键的1.3600关口以下，因在主要技术水平上方短暂波动后回落。英国央行（BoE）以7比2的投票结果维持利率不变，市场普遍的不安情绪使得美元（USD）在各个市场上保持强势。技术上，英镑/美元从上行偏向转为在1.3500 – 1.3650区间内盘整，出现了“黄昏之星”形态。 如果空头希望将汇率压低，必须跌破20日简单移动均线（SMA）1.3521，随后是9月11日的低点1.3491。 一旦跌破，下一关注区域将是100日和50日SMA的交汇点，约在1.3475/62。另一方面，若英镑/美元日收盘高于1.3600，可能会为再次挑战年内高点1.3788奠定基础。
  外汇市场消息汇总

  1、日本央行利率决议临近 日本通胀因补贴影响骤降

  受政府公用事业补贴影响，日本消费者通胀的步伐突然放缓，但仍远高于日本央行目标水平。周五公布数据显示，8月份不包括生鲜食品在内的CPI较上年同期上涨2.7%，较上月3.1%的涨幅有所放缓。同时这也是去年11月以来的最低增速，符合经济学家的预估中值。CPI数据不太可能改变日本央行周五政策决定的结果，因为普遍预计政策制定者将保持利率不变。本周早些时候美联储备受关注的降息未引发市场剧烈波动，交易员将关注日本央行行长植田和男在新闻发布会上是否暗示央行距离加息更近一步。

  2、美媒：美参议院一次性投票确认了48名特朗普提名人

  周四，占多数的共和党动用“核选项”进行重大规则修改后，美国参议院以一次投票的方式确认了美国总统特朗普的48名提名人选。这次51票对47票的党派投票确认了特朗普总统一系列副内阁职位和大使人选。其中包括：纽约州共和党前众议员Brandon Williams，出任核安全事务副部长；前福克斯新闻主持人Kimberly Guilfoyle，出任美国驻希腊大使；以及前众议院议长之妻Callista Gingrich，出任美国驻瑞士和列支敦士登大使。

  3、贝莱德：英国长期国债收益率将备受关注

  贝莱德Vivek Paul在一份报告中表示，在11月26日英国秋季财政预算案公布前，投资者可能会更关注英国长期国债收益率。对各国政府借贷规模扩大的担忧，正给多数发达市场的主权债券收益率带来上行压力。英国央行已宣布，自10月起的未来一年内，将把量化紧缩规模降至700亿英镑，低于过去12个月1000亿英镑的水平，意味着量化紧缩步伐将放缓。英国央行同时指出，未来出售的国债中，长期国债的占比将低于中短期国债。Paul表示：“政策制定者希望这些举措能帮助缓解英国特有的长期国债收益率上行压力。”

  4、英央行放缓量化紧缩 30年期国债收益率应声上涨

  英国央行放缓量化紧缩步伐后，英国30年期国债收益率出现上涨，尽管此次放缓幅度小于市场预期。英国央行宣布，自10月起的未来12个月内，计划缩减700亿英镑的债券持有规模，较过去一年1000亿英镑的缩减规模有所下降。包括道明证券策略师在内的部分分析师此前预期，量化紧缩步伐会大幅放缓，预计缩减规模在600亿至650亿英镑之间。英国央行同时表示，未来将倾向于增加中短期国债的出售规模，减少长期国债的出售量。

  5、初请人数回落 企业“留人”抗波动

  美国首次申领失业救济金人数出现近四年来最大幅度下降，扭转了前一周的异常激增态势，这一趋势与当前经济中裁员水平较低的现状相符。前一周的统计周期包含劳动节（美国法定节假日），节假日前后的数据往往波动性更大。首次申领人数的整体下降表明，即便在经济充满不确定性的环境下，企业仍倾向于留住现有员工。尽管如此，劳动力市场已显现疲软迹象：近几个月就业增长速度大幅放缓，劳动力的供需两端均出现降温。

  机构观点

  1、美国银行：预计加拿大央行将在10月和12月各降息25个基点

  美国银行认为，加拿大央行将以相对较快的速度把政策利率降至“中性利率”以下，并在今年年底前将该利率下调至2%。经济学家Carlos Capistran表示，这一目标将通过在10月和12月各降息25个基点来实现——此举是在本周央行启动货币政策宽松后的进一步动作。Capistran指出，降息的具体节奏将取决于核心通胀对疲软经济活动的反应速度；但他目前预测，今年年底及明年年底的通胀率均将达到1.9%，而美国银行证券此前对这两个时间点的通胀预期均为2%。

  2、德商银行：鉴于美国内部局势不稳定 加元兑美元将逐渐上涨

  德国商业银行Michael Pfister在一份报告中表示，受美国关税对加拿大实体经济造成冲击的影响，加元对走弱的美元仅会逐步升值，而对欧元则将出现贬值。他指出，加拿大央行在周三将利率下调25个基点后，可能会进一步降息以支撑本国经济。Pfister认为，在美国与加拿大贸易相关的不确定性得到解决之前，加元很可能将持续承压。德国商业银行预测，到12月，美元对加元汇率将从当前的1.3782降至1.3700。该行解释，这一预测的依据是：美国“不稳定”的政治局势、可能实施的大幅降息，以及美联储独立性面临的风险，均会对美元走势形成拖累。

  3、美银：鲍威尔潜在头号继任者沃勒似乎对降息25个基点感到满意

  以巴韦为首的美国银行经济学家指出，接替鲍威尔的头号人选沃勒似乎对降息25个基点感到满意。巴韦说：“我们认为，沃勒打消了人们的担忧，即他最近几个月转向鸽派是出于政治动机，而不是经济动机。这是否会对他的美联储主席候选人资格产生影响，还有待观察。”然而，这不会让美联储近期面临的挑战变得更容易。随着与关税相关的通胀压力不断加大，劳动力市场迅速恶化，内部辩论可能会非常激烈。“政策制定者在进一步宽松政策的利弊上仍存在强烈分歧，为今年最后两次会议的激烈投票奠定了基础，” 潘森宏观首席美国分析师Samuel Tombs表示。

  （亚汇网编辑：小七）