今日外汇交易必读：美元指数保持强势 日内关注美国就业数据

  周四亚盘，美元指数徘徊于108.45附近，非美货币窄幅走低。美元（USD）指数在周一收平后继续在108.00附近波动。 然而，该指数仍有望连续第三个月收涨。在就职之前，特朗普威胁要对全球几乎所有主要经济体征收贸易关税。虽然关税可能有助于促进国内制造业并支撑美元，但这些政策将付出代价，并可能加剧持续的通胀威胁。

  主要货币走势分析

  美元：美元指数周二最新上涨 0.41% 至 108.43，为 2022 年 11 月以来的最高水平。美元兑几乎所有主要货币均实现年度上涨，年度涨幅约7%，因为美联储将维持高于其他央行的利率，这导致美元领先于其他货币。技术上，若美元指数成功突破强阻力位108.30-108.50，则将挑战下一个阻力位109.40-109.60。
  欧元：欧元/美元货币对年初交投于1.1040附近，年末接近年度低点1.0332。 到9月，该货币对飙升至1.1213，欧元（EUR）似乎正走向征服世界。金融世界围绕通胀水平和希望各大央行在上半年放弃货币紧缩政策展开。随着年末临近，很明显这些希望远未实现。值得注意的是，央行的目标围绕通胀和就业。 政策制定者的任务与经济进步无关，尽管他们的政策可能会影响经济进步。技术上，日线图显示，该货币对仍处于下降通道中，因此仍然持续看跌。关键动量指标14日相对强弱指数（RSI）仍低于50水平，证实了欧元/美元持续的看跌情绪。 此外，9日指数移动平均线（EMA）低于14日均线，表明短期价格势头较弱。下行方面，11月22日创下的两年低点1.0332是欧元/美元的主要支撑位。 若成功跌破该水平，可能会强化看跌倾向，并对欧元/美元施加下行压力，测试下降通道下边界约1.0010水平。
  英镑：与2024年来临之际隐现的几个未知数不同，英镑（GBP）在2025年的发展中，将为美国当选总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）的保护主义政策的全球影响以及大西洋两岸采取的货币政策路径做好准备。 与此同时，美元（USD）因美英宏观经济学背离及其避险地位而保持优势，因为市场对2022年以来作为整个金融市场主要风险而出现的前所未有的地缘政治紧张局势保持警惕。技术上，由于该货币对位于下降通道形态的上边界上方，看跌倾向减弱。然而，14天相对强弱指数（RSI）仍低于50水平，表明看跌倾向持续。 此外，英镑/美元位于其九日和14日指数移动均线（EMA）下方，表明短期价格动能较弱。 若果断突破这些EMA，可能表明从看跌转向看涨倾向。下行方面，英镑/美元测试下降通道的上边界，接近1.2540水平。 若反转回到通道内，将强化看跌倾向，可能推动该货币对跌向11月22日录得的七个月低点1.2487。
  外汇市场消息汇总

  1、拉加德：欧洲央行希望在2025年达到2%的通胀目标

  欧洲央行行长拉加德表示，2%的通胀目标近在眼前。她在周三发布在X上的一段视频中表示：“我们在2024年降低通胀方面取得了重大进展，希望2025年我们能按照预期和战略规划实现目标。当然，我们将继续努力，确保通胀稳定在2%的中期目标上。”欧元区的CPI增长在去年有所放缓，并在9月份低于欧洲央行的目标，不过最近几个月又有所回升，拉加德警告称近期内CPI将在当前水平上下波动。尽管如此，通胀的放缓仍使政策制定者得以四次降息25个基点，经济学家预计到今年6月份还会有四次降息。

  2、美联储逆回购机制2024年最后一天吸引4735亿美元流入，规模为夏初以来最大

  大量现金在周二2024年最后一个交易日涌入美联储逆回购工具，推动该工具使用量达到夏初以来的最高水平。货币市场基金和其他符合条件的机构在美联储账簿上存放了4,735亿美元。这一使用量大增并不出乎意料，在季度末和年末，随着企业管理其资产负债表，通常会进行短暂的调整，因此经常会有大量现金流入联储。周二的现金流入量是第二季度最后一个交易日流入6,646亿美元以来的最高水平，也超过9月30日第三季度结束时的4,656亿美元。

  机构观点

  1、三菱日联：日元进一步下跌可能加速日本央行加息

  日元兑美元仍处于非常疲弱的水平。三菱日联金融集团外汇分析师Lee Hardman表示，由于美国国债收益率上升以及日本央行在加息方面采取谨慎态度，日元在12月份大幅下跌。日元下个月的持续疲软可能会给日本央行带来加速加息的压力。日本央行12月会议纪要显示，不能排除下个月加息的可能性。日本政府官员最近加大了口头干预力度，以支持日元。FactSet数据显示，过去一个月美元兑日元升值4.6%，较2024年（初）上涨约11%。

  （亚汇网编辑：小七）